Стратегическое планирование на предприятии

Принцип платежеспособности - планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств.

Принцип рентабельности капиталовложений - для капвложений необходимо выбрать дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.), привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага.

Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений).

Принцип приспособленности  к потребностям рынка - важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов [9, c. 108].

Принцип предельной рентабельности — целесообразно  выбирать те капвложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Исходя из целей, стоящих перед  финансовым планированием на предприятии, можно отметить, что это – сложный процесс, включающий в себя несколько этапов (рисунок 1.2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 - Основные этапы финансового планирования на предприятии

Примечание - Источник: собственная разработка.

 

На первом этапе анализируются  финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование предусматривает  осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом [5, c. 126].

Завершается процесс финансового  планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:

- перспективное финансовое планирование;

- текущее финансовое планирование;

- оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи  определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются (таблица 1.1).

 

Таблица 1.1 - Подсистема финансового планирования

 

Подсистемы финансового планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планирования
Перспективное (стратегическое) планирование	1.Прогноз отчета о  прибылях и убытках. 2.Прогноз движения  денежных средств. 3.Прогноз бухгалтерского баланса.	3–5 лет
Текущее планирование	1.План доходов и расходов по операционной деятельности. 2.План доходов и расходов по инвестиционной деятельности. 3.План поступления и расходования денежных средств. 4.Балансовый план	1 год
Оперативное планирование	1.Платежный календарь. 2.Кассовый план	декада, месяц, квартал

 

Примечание - Источник: собственная разработка.

 

Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии  и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового  разработка трех основных документов: плана движения денежных средств; плана отчета о прибылях и убытках; плана бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности. Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

- финансовую стратегию предприятия;

- результаты финансового анализа  за предшествующий период;

- планируемые объемы производства  и реализации продукции, а также  другие экономические показатели  операционной деятельности предприятия;

- систему разработанных на предприятии  норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

- действующую систему налогообложения;

- действующую систему норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного  и депозитного процентов на  финансовом рынке и т.п.[14, c. 81].

Для составления финансовых документов в процессе осуществления текущего финансового планирования важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года, годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее содержащаяся в нем информация.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный  счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

- организация учета временной  стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

- формирование информационной  базы о движении денежных потоков  и оттоков;

- ежедневный учет изменений  в информационной базе;

- анализ неплатежей (по суммам  и источникам возникновения) и  организация конкретных мероприятий по их преодолению;

- расчет потребности в краткосрочном  кредите в случаях временной  «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных  средств предприятия;

- анализ финансового рынка с  позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия [15, c. 193].

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

В платежном календаре притоки  и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Информационной базой платежного календаря служат: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договора; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Процесс составления платежного календаря  можно разделить на пять этапов:

Выбор периода планирования. Как  правило, это – квартал или  месяц, на предприятии, где часто  изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды планирования (декады);

Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);

Оценка денежных расходов, ожидаемых  в плановом периоде;

Определение денежного сальдо представляет собой разность между суммами  поступлений и расходов за период планирования;

Подведение итогов показывает, будет  ли у предприятия недостаток средств  или излишек.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:

- перенести часть непервоочередных  расходов на следующий календарный период;

- ускорить по возможности отгрузку  и реализацию продукции;

- принять меры по изысканию  дополнительных источников.

Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени  говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

На многих предприятиях наряду с  платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций. Некоторые предприятия разрабатывают платежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.[15, c. 194].

Кроме платежного календаря на предприятии  должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Исходные данные для составления  кассового плана:

- предполагаемые выплаты по  фонду заработной платы и фонду  потребления в части денежных средств;

- информация о продаже материальных  ресурсов или продукции работникам;

- сведения о командировочных  расходах;

- сведения о прочих поступлениях  и выплатах наличными деньгами.

Кассовый план необходим предприятию  для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет обеспечить целенаправленность финансовой деятельности предприятия и повысить ее эффективность.

 

2 Организация стратегического  финансового планирования в современных условиях

 

 

Стратегическое планирование — процесс выбора долговременных целей организации и наилучшего способа их достижения. Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, это главная форма реализации целей предприятия.

Необходимость стратегического планирования любого хозяйствующего субъекта состоит  в таком выборе целей организации, при котором достигается увеличение стоимости предприятия, максимизируется прибыль и оптимизируется его финансовая структура [12, c. 181].