Управление активами предприятия (на примере ООО НПФ «Реактив»)

- изменение объема и структуры  продукции, которые могут привести  к относительному уменьшению  условно-постоянных расходов (кроме  амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента услуг, повышению их качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемых услуг.

Рассмотрим несколько  направлений и дадим экономическое обоснование мероприятиям, которые позволят повысить эффективность использования активов ООО НПФ «Реактив».

Для улучшения финансового  положения предприятия ООО НПФ «Реактив» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1. Усовершенствовать политику управления запасами путём их оптимизации по модели Боумоля-Вильсона и реализации ненужных и излишних материально-производственных запасов;

2. Реализация неиспользуемых  основных средств (как активной, так и пассивной части);

3. Увеличение доли источников собственных средств в оборотные активы;

4. Рост выручки от  реализации согласно стратегии  и целям, поставленным финансовым  директором на 2%, суммы прибыли  на 10%, снижение производственных издержек или их увеличение немее быстрыми темпами;

5. Оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.

6. Увеличение реального  собственного капитала за счет  накопления в фонды.

Мероприятия можно представить  в виде таблицы (таблицы 3.1).

Таблица 3.1 – Мероприятия по повышению финансового состояния ООО НПФ «Реактив» путём управления активной и пассивной частью имущества

Состав мероприятий	Внутренний эффект получаемый предприятием
1. Создание резервов  из валовой и чистой прибыли	Повышение в стоимости  имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2. Усиление работы  по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
3. Снижение издержек  производства	Снижение величины запасов  и затрат, повышение рентабельности реализации
4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления  средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платёжеспособности

 

Опишем более подробно и проведём экономическое обоснование выбранным направлениям.

Предложение №1. Оптимизация материально-производственных запасов по модели Боумоля-Вильсона.

Подробно методика оптимизации  наиболее крупного запаса с разработкой  экономико-математической модели приведена в п. 3.2. В данном пункте предлагаю провести оптимизацию по основной группе запасов для получения величины экономического эффекта.

С целью повышения  эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической  работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

В целях контроля и  анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание  ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек  производства путем снижения  затрат на создание и хранение  запасов; 

- уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи,  хищений и бесконтрольного использования  материальных ценностей.

В современных условиях, когда предприятие находится  на полном самофинансировании, правильное определение потребности имеет особое значение.

Контроль за движением  запасов на предприятии позволяет  своевременно размещать заказы на пополнение запасов и обеспечивать их рациональное использование. Весьма результативна система трехступенчатого ранжирования запасов «метод АВС» - категория А (важные, дефицитные), В (вспомогательные, легкодоступные) и С (средний вариант). Запасы категории А требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля. На предприятии ООО НПФ  «Реактив» к ним относятся: амнированные древесностружечные плиты, кромочный материал, композитная керамика, кашированные древесноволокнистые плиты, мебельный фасад и др. Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа. Проведём его в таблице 3.2.

При расчете оптимального размера партии, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов поставки, рекомендуется  использовать модель Уилсона, осуществляемой  по формуле:

,                                          (3.1)

где ОРпл. – оптимальный  размер партии поставки,

Зг – необходимый  объем закупки товаров в квартал,

ТЗ1- размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их  приемке в расчете на одну поставляемую партию,

ТЗ2 – размер текущих  затрат по хранению единицы запасов.

Склад у ООО НПФ «Реактив» большой, что позволяет завозить всю партию одновременно.

Итак, периодичность размещения заказов в определенный отрезок времени можно рассчитать с помощью выражения D/Q. В нашем примере D = годовая потребность, и оптимальный размер заказа Q. Следовательно, периодичность размещения заказов равна:

500 / 34,641 = 14,43 » 15 заказов в год (или 1 заказ каждые 24 дня (360/15)).

 

 

Таблица 3.2 – Оптимизация величины сырья и материалов

Сырьё и материалы	Остатки запасов на 01.01.2010 г.	Годовая потребность  в сырье	Затраты по размещению заказа	Затраты по хранению единицы  запасов	Оптимальный средний  размер партии поставки	Оптимальный средний размер производственного запаса на 01.01.2011 г.
Амнированные древесностружечные плиты	438,84	18970	180	30	477,12	238,56
Кромочный материал	146,28	240	150	15	69,28	34,64
Композитная керамика	633,88	2560	120	24	160,00	80,00
Кашированная древесноволокнистая плита	877,68	12580	150	12	560,80	280,40
Мебельный фасад	487,6	8450	160	18	387,59	193,79
Керамогранит	585,12	16845	165	15	608,76	304,38
Нержавеющая сталь	1072,72	29750	250	10	1219,63	609,82
Ламинированное ДСП	341,32	3891	350	8	583,49	291,75
Фурнитура	97,52	1970	270	1	1031,41	515,70
Прочие	195,04	3780	40	2	388,84	194,42
Всего	4876					2743,46

 

Расчет оптимальной  суммы запасов осуществляется по формуле:

З_П = (Н_ТХ · О₀)+З_СХ+З_ЦН,     (3.2)

где З_п — оптимальная сумма запасов на конец рассматриваемого периода;

Н_тх — оптимальный запас текущего хранения в днях оборота;

О₀ — однодневный объем производства (для запасов сырья и материалов) в предстоящем периоде;

З_сх — планируемая сумма запасов сезонного хранения;

З_цн — планируемая сумма запасов целевого назначения других видов.

Рассчитаем оптимальную  сумму запасов по статье «сырье, материалы и другие аналогичные  ценности» на конец 2010 г.:

З_П = 17320 + З_СХ + З_ЦН = 2743,46 + 250 + 280= 3237,46 тыс.руб.

Предложение №2. Реализация неиспользуемых основных средств.

В ходе анализа была выявлена часть неиспользуемых основных средств  в общей сумме 1000 тыс.руб.

Состав предлагаемой к реализации группы основных средств  приведён в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Группа неиспользуемых основных средств, в связи с обновлением технологии

Вид основного средства	Остаточная стоимость
Фреза МП-621	30000 руб.
Клеенаносящий вальцовый  станок	21000 руб.
Двухпильный станок для  обрезки фанеры	13500 руб.
Многопильный станок для продольной распиловки отхода лущения	80000 руб.
Плоскошлифовальный станок	3000 руб.
Рубительные машины (дробилки) для измельчения отходов производства с ситами-калибраторами	250 000 руб.
Стол гидравлический подъемный	70 000 руб.
МАЗ-114	163 625 руб.
КРАЗ-212	303 875 руб.
Итого	1 000 000 руб.

 

Данные основные средства не используются либо по причине выхода из строя и в этом случае продаются  на запчасти, либо по причине покупки  более технологичного оборудования. Реализация данных основных средств увеличит статью «Денежные средства» одновременно уменьшив статью «Основные средства».

Также при планировании величины основных средств в прогнозном периоде необходимо учесть их амортизацию и планируемое поступление в 2010 г. Как видно из баланса размер основных средств в 2009 г. составил 8105 тыс.руб. -  небольшая величина по сравнению с масштабами производственной деятельности предприятия. Хотя на предприятии используется более 500 ед. основных средств, 80% из них завершают свой амортизационный цикл, и с учётом того, что на предприятии применяется ускоренный способ амортизации их остатки составляют незначительную величину. По данным финансового отдела в 2010 г. подлежат амортизации основные средства на сумму 964 тыс.руб. Однако в 2010 г. руководством принято решение о покупке затачивающего станка на сумму 55 тыс.руб. и погрузчика фирмы Yamaha на сумму 200 тыс.руб.

С учётом амортизации  и планируемого поступления новых  основных средств сумма основных средств на конец 2010 составит:

8105 – 1000 – 964 + 200 + 55 = 6396 тыс.руб.

Предложение №3. Оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.

В таблице 3.4 приведём общую сумму и динамику изменения задолженности.

Проведём обоснование прогнозных значений.

С целью минимизации дебиторской  задолженности предлагается использование трёх методов:

1. Метод «спонтанного финансирования»;

2. Метод взаимозачётов;

3. Метод рефинансирования  текущей дебиторской задолженности  с помощью «факторинга».

Таблица 3.4 – Прогноз динамики изменения дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 г.

Показатель	2008	2009	2010	Изменение 2010 от 2009
				Абсолютное	Относительное
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1054	3895	2695	-1200	-30,81%
Кредиторская задолженность	3561	1164	439	-725	-62,29%
в том числе:
поставщики и подрядчики	244	55	30	-25	-45,45%
задолженность перед персоналом организации	216	9	9	0	0,00%
прочие кредиторы	2107	723	223	-500	-69,16%
задолженность по налогам и сборам	994	377	177	-200	-53,05%