Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Отсюда, момент наступления неплатежеспособности организации (или момент начала восстановления платежеспособности) – это тот период, в котором система долговых показателей Д и К не соответствует предельным значениям: Д > К< 3. Момент определяется точнее (на более ранней стадии), если чаще определяется это системное отношение.

Долговой показатель Д представляет собой следующее  отношение:

Д = С / В > К,

где С – средства в  расчетах и вложениях (Дт 62 + Дт 76-2 + Дт 76-3); В – денежная выручка (Дт 50 + Дт 51).

Долговой показатель К представляет собой следующее отношение:

К = О / В < 3,

где О – текущие  обязательства (Кт 60 + Кт 68 + Кт 69 + Кт 70 + Кт 75-2 + Кт 76-4).

В обеих формулах денежная выручка – это сумма фактических  поступлений денежных средств в  кассу и на расчетные счета  хозяйствующего субъекта. Слагаемые знаменателей в обеих формулах – суммы остатков по счетам бухгалтерского учета согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

Предельная величина параметров долговых показателей Д  и К выводится из правовой нормы о трехмесячном сроке неплатежа просрочившего должника. И когда система долговых показателей Д и К в их арифметических значениях систематически превышает параметр 3 – это явный сигнал для начала восстановления платежеспособности предприятия. Если долговой показатель Д меньше долгового показателя К, и одновременно долговой показатель К больше 3 – факт наступления неплатежеспособности состоялся.

В соответствии с вышеизложенным рассмотрим долговые показатели Д и К ООО «Спартак – отделочные материалы».

Таблица 2.2

Система долговых показателей  предприятия

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение, (+, - )
1. Денежная выручка  предприятия, тыс. руб.	155485	186724	+31239
2. Средства в расчетах, тыс. руб.	74953	128228	+53275
3. Обязательства текущие,  тыс. руб.	82766	154532	+71766
4. Долговой показатель  Д	0,5	0,7	+0,2
5. Долговой показатель  К	0,5	0,8	+0,3

 

Отношение долговых показателей  на начало  отчетного периода: Д = К < 3. Отношение долговых показателей  на конец  отчетного периода: Д < К < 3.

Как видно из таблицы 2.2, наряду с увеличением денежной выручки предприятия также возросли и его текущие обязательства, равно как и дебиторская задолженность. Это повлияло на увеличение долговых показателей Д и К. Отношение этих показателей на начало отчетного периода соответствовало норме, это значит, что ООО «Спартак – отделочные материалы» имело нормальную платежеспособность и устойчивое финансовое состояние. На конец отчетного периода долговой показатель Д стал меньше долгового показателя К, что свидетельствует о неплатежеспособности части дебиторов предприятия, влияет на оборачиваемость капитала, снижение платежеспособности и финансового состояния.

Данная методика может  быть предложена предприятию с целью  оперативного и регулярного мониторинга  платежеспособности для своевременного предупреждения его банкротства. Для повышения эффективности расчета долговых показателей нужно использовать данные не квартального или годового бухгалтерского баланса, а остатки по счетам бухгалтерского учета и осуществлять расчет долговых показателей за минимальные промежутки времени – неделя, декада, месяц. 

 

2.3. Анализ динамики, структуры и состояния дебиторской 

задолженности

Существенное влияние  на оборачиваемость капитала, составляющего  оборотные активы, и на все финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика – уменьшение или увеличение дебиторской задолженности. Проанализируем изменение дебиторской задолженности ООО «Спартак – отделочные материалы».

Таблица 2.3

Анализ дебиторской  задолженности предприятия

Вид актива бухгалтерского баланса	2009 год		2010 год		изменение
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %
1. Долгосрочная дебиторская  задолженность, тыс. руб. - покупатели и заказчики - прочие дебиторы	56680   56680 -	75,6   75,6 -	97312   86090 11222	75,9   67,1 8,8	+40632   +29410 +11222	+0,3   -8,5 +8,8
2. Краткосрочная дебиторская  задолженность, тыс. руб. - покупатели и заказчики - прочие дебиторы ИТОГО	18273   10075 8197 74953	24,4   13,4 11,0 100	30916   - 30916 128228	24,1   - 24,1 100	+12643   -10075 +22718 +53275	-0,3   -13,4 +13,1 -

Как видно из таблицы 2.3, сумма дебиторской задолженности  за отчетный год увеличилась на 53275 тыс. руб. или на 71%, в основном за счет роста долгосрочной задолженности. Увеличение ее доли на 0,3% и соответственное снижение доли краткосрочной задолженности повышает риск невозврата долгов, что влияет на размер чистой прибыли предприятия, а также свидетельствует о неразработке мероприятий по оперативному взысканию дебиторской задолженности.

В процессе дальнейшего  анализа рассмотрим давность образования дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 2.4

Анализ давности образования  дебиторской задолженности

Вид дебиторской  задолженности	Сумма, тыс. руб.	В том числе
		до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше года
1. Покупатели и заказчики	86 090	-	-	-	-	86 090
2. Прочие дебиторы	42 138	-	3 092	10 821	17 003	11 222
ИТОГО	128 228	-	3 092	10 821	17 003	97 312
Удельный вес, %	100	-	2,41	8,44	13,26	75,89

 

По данным таблицы 2.4 видно, что наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность, срок образования которой превышает 1 год. На долю задолженности сроком образования до года приходится лишь 24,11%. В связи с этим предприятию необходимо срочно сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. Рост долгосрочной дебиторской задолженности увеличивает риск невозврата платежей, тем более что срок исковой давности по данному виду задолженности составляет 3 года, по истечении которых предприятие будет вынуждено списать ее на свои убытки, что приведет к снижению его финансового состояния и финансовой устойчивости.

Для оценки вероятности  безнадежных долгов используется накопленный  на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Таблица 2.5

Оценка реального состояния  дебиторской задолженности предприятия

Показатель	Сроки возникновения  дебиторской задолженности					Итого
	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше года
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	3 092	10 821	17 003	97 312	128 228
2. Вероятность возникновения  безнадежных долгов, %	1,5	2,5	5,5	26,0	45,0	38,1
3. Сумма безнадежных  долгов, тыс. руб.	-	77,3	595,2	4420,8	43790,4	48883,7
4. Реальная величина  задолженности, тыс. руб.	-	3014,7	10225,8	12582,2	53521,6	79344,3

 

Как видно из данных таблицы 2.5, сумма сомнительных долгов, исходя из опыта прошлых лет, составляет на предприятии 48883,7 тыс. руб. или 38,1% от общей суммы дебиторской задолженности. В соответствии с этим, реальная сумма дебиторской задолженности на предприятии составляет 79344,3 тыс. руб., что оказывает отрицательное влияние на снижение платежеспособности ООО «Спартак – отделочные материалы». Поэтому предприятию целесообразно создавать резерв по сомнительным долгам. Проведенный анализ дебиторской задолженности предприятия показал следующее: за отчетный период сумма дебиторской задолженности возросла на 71% и составила к концу года 128228 тыс. руб., при этом реальная величина задолженности составляет 79344,3 тыс. руб. или 61,9% от общей задолженности. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность, срок образования которой превышает 1 год. На долю задолженности сроком образования до года приходится лишь 24,11%. Данное состояние дебиторской задолженности оценивается негативно для финансового состояния ООО «Спартак – отделочные материалы», так как этот вид актива практически не может рассматриваться в качестве средства погашения обязательств предприятия. А это, в свою очередь, оказывает отрицательное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости.

2.4. Анализ динамики, структуры и состояния кредиторской 

задолженности

Кредиторская задолженность  возникает у предприятия при  получении денежных и иных имущественных взносов от учредителей, от поставщиков – рассрочек или отсрочек платежей, а также при несвоевременной оплате полученных товаров, работ, услуг, налоговых обязанностей самим предприятием. Такая задолженность означает временное использование чужих денежных средств. Финансовая состоятельность хозяйствующего субъекта зависит от интенсивности притока денежных средств, идущих на дельнейшее погашение обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денег указывает на кризисное состояние. Избыток средств – на то, что предприниматель несет потери, связанные с инфляцией, а также с упущенной возможностью выгодного размещения и приращения временно свободных денежных средств.

Проанализируем состояние  кредиторской задолженности ООО «Спартак – отделочные материалы».

Таблица 2.6

Анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности  предприятия

Вид задолженности	2009 год		2010 год		изменение
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %
- поставщики и подрядчики;	81818	99,4	110432	71,7	+28614	-27,7
- задолженность перед  персоналом по оплате труда;	-	-	528	0,3	+528	+0,3
- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами;	455	0,6	388	0,3	-67	-0,3
- задолженность по  налогам и сборам;	-	-	2437	1,6	+2437	+1,6
- прочие кредиторы	-	-	40284	26,1	+40284	+26,1
Итого кредиторская задолженность	82273	100	154069	100	+71796	-