Управление денежными потоками банка

 

3. Оценка системы управления собственным капиталом банка

 

Капитал банка играет роль своеобразного буфера, который поглощает потери от реализации разнообразных рисков. Капитал служит защитой для средств вкладчиков и кредиторов, поскольку убытки от кредитных, инвестиционных, валютных операций банка, злоупотреблений, ошибок списываются за счет резервов, которые входят в состав капитала. Размер банковского капитала существенно влияет на уровень надежности и доверия к банку со стороны общества. Именно поэтому проблема определения достаточности капитала банка и методы его регулирования является одной из центральных в международной банковской практике.

В процессе управления капиталом банка важное значение имеет метод вычисления (оценки) величины капитала. Размер капитала определяется с помощью базового балансового соотношения:

А = С + К, (1)

где А - активы;

С - обязательства;

К - капитал банка.

Отсюда

К = А - C (2)

В банковской практике существует несколько методов вычисления размера капитала.

Методы балансовой стоимости.

Согласно этому методу все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имели в момент приобретения или выпуска. Капитал рассчитывают по формуле (2), исходя из балансовой стоимости активов и обязательств. Такой метод оценки капитала приемлем в том случае, когда балансовая и рыночная стоимость активов и обязательств не очень разнятся между собой. Но со временем действительная стоимость может значительно отклоняться от первоначальной балансовой стоимости, что приводит к неадекватной оценке банковского капитала. В периоды, когда кредиты и ценные бумаги обесцениваются, метод оценки капитала по балансовой стоимостью не дает надежных результатов для определения степени защиты вкладчиков от риска.

 Метод рыночной стоимости.

Этот метод заключается в том, что активы и обязательства банка оценивают по рыночной стоимости, исходя из которой рассчитывают и капитал банка по формуле (2). Такой метод оценки банковского капитала является самый как для инвесторов и вкладчиков, так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства. Кроме того, рассматриваемые метод оценки является самым динамичным, поскольку рыночная стоимость активов и обязательств, а следовательно, и капитала может меняться ежедневно. 

Метод «регулирующих бухгалтерских процедур». Сущность метода заключается в вычислении размера капитала по правилам, которые установлены регулирующими инстанциями. Правила в разных странах различны, но часто такой подход является попыткой сделать банки более надежным для сторонних наблюдателей. По методу «регулирующих бухгалтерских процедур» капитал банка рассчитывается как сумма ряда составляющих: акционерного капитала, не распределенной прибыли, резервных фондов, в том числе на покрытие кредитных и валютных рисков, субординированных обязательств и т.д.

Такой подход имеет существенные недостатки, которые заключаются в рассмотрении долговых обязательств и резервов на покрытие убытков как капитала банка. Именно по этой причине метод «регулирующих бухгалтерских процедур» постоянно критикуют зарубежные экономисты.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в обороте больше - собственных или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокой рентабельности собственных средств за счет роста мультипликатора капитала.

Рассмотрим основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «Петрокоммерц» за период с 2012-2013 год в таблица 5.

Таблица 5 – Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «Петрокоммерц» за 2012-2013гг.

Показатели	2013	2012	Отклонение(+,-)	Темп роста,%
Доходы, всего, тыс. руб.	20608724	17035924	35572800	120,9
В т.ч. чистые процентные и аналогичные доходы, тыс. руб	8959038	6826434	2132604	131,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, тыс. руб.	-105568	-207602	-102034	50,9
Чистые доходы от операций с иностранной валютой, тыс. руб.	-2455360	-1643164	812196	149,4
Чистые доходы от переоценки  иностранной валюты, тыс. руб	3353191	3101768	251423	108,1
Комиссионные доходы, тыс. руб.	2683702	2268863	414839	118,2
Расходы, всего, тыс. руб.
В т.ч. по привлеченным средствам кредитных организаций, тыс. руб.	759394	728460	30934	104,3
По привлеченным средствам некредитных организаций, тыс. руб	8910803	7898515	1012288	112,8
Выпущенным долговым обязательствам, тыс. руб.	1979489	1582515	396974	125,1
Комиссионные расходы, тыс. руб.	1196142	855324	340818	139,8
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	56152654	151142057	94989403	В 2,6 раза
Чистая прибыль, тыс. руб.	11566452	9154827	2411625	126,3
Активы, всего, тыс. руб.	236554552	225994510	-7007708	99,8
В т.ч. работающие, тыс. руб.	784298086	674380965	109917121	В 3,8 раза
Собственный капитал, тыс. руб.	25245104	22975829	2269275	109,9
Рентабельность активов, %	4,8	4,1	0,7	117,1
В т.ч. работающих, %	63,56	72,13	8,57	113,48
Рентабельность собственного капитала, %	39,80	43,12	3,32	108,34
Процентная маржа, %	48,71	49,93	1,22	102,50
Спред, %	27,87	28,69	0,82	102,94

 

Исходя из таблицы 5, можно сделать вывод, что в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, доходы банка выросли на 9%, в том числе аналогичные процентные доходы выросли почти в 2 раза, однако доход от операций с ценными бумагами сократился в 2 раза,  чистые доходы от операций с иностранной валютой увеличились, тыс. руб. -  на 49 %. Также значительно возросли работающие активы банка - в 3,8 раза.

Рентабельность собственного капитала возросла на 6,02%, а процентная маржа - на 6,14%.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом также происходит рост доходов банка на 47,23%, в том числе чистые процентные и аналогичные доходы выросли на 30,03%, чистые доходы от операций с ценными бумагами - в 12,29 раз, а чистые доходы от операций с иностранной валютой - в 9,12 раз.

Хотя в 2013 году и наблюдается значительный рост расходов по привлеченным средствам кредитных организаций - в 3,8 раза, однако прибыль до налогообложения возрастает в 2,6 раза, а чистая прибыль - в 5,1 раз.

Рост рентабельности собственного капитала в 2013 году составил 8,34%, а рост процентной маржи - 2,50%.

 

Рассмотрим основные нормативные показатели деятельности ОАО «Петрокоммерц» за период 2012-2013 гг. в таблице 6.

 

Таблица 6 - Основные нормативные показатели деятельности ОАО «Петрокоммерц» за период 2012-2013 гг.

Норматив	Нормативное значение	2013	2012	Отклонение (+,-)	Темп,%
Норматив достаточности капитала банка (Н1)	10,00	11,70	10.60	1,1	110,4
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)	15,00	60,10	51.40	8,7	116,9
Норматив текущей ликвидности (Н3)	50,00	75,70	79.20	-3,5	95,6
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)	120,00	78,40	77.50	0,9	101,2
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25,00	Max 27.80 Min 0.50	Max 22.50 Min 0.70	5,3	123,5
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800,00	261.40	294.20	-32,8	88,9
Норматив максимального размера кредитов банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)	50,00	0.00	-	-	-
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3,00	1.70	1.60	0,1	106,3
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)	25,00	0.00	7.20	-7,20	0

 

Таким образом, можно сказать, что показатели Н1-Н3 говорят о достаточно устойчивом финансовом состоянии банка. Однако остальные нормативные показатели низки. Так, показатель Н4 увеличивается на конец периода лишь на 0,9 процентных пункта, показатель Н6 - на 5,3, а показатель Н7 снизился - на 32,8 процентных пункта. Сравнивая данные показатели с предыдущим 2012 годом, можно увидеть, что в 2012 году они имели положительное значение. Значит, в течение последнего анализируемого года положение банка несколько ухудшилось, и необходимо принять меры по его стабилизации: необходимо пересмотреть финансовую политику, так как тенденция снижения сохраняется на протяжении всего анализируемого периода.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности банка.

 

Таблица 7 - Финансовые результаты деятельности ОАО «Петрокоммерц» за 2011-2013 годы

Показатели	Годы					Отклонение
	2011	2012		2013		(+/-)	%
Абсолютная процентная маржа, тыс. руб.	5031028		6826434		8959038	2132604		131,2
Относительная процентная маржа, % на активы	7,39		19,81		20,56	13,17		В 2,8 раз
Прибыль банка, тыс. руб.	4937814349		6719019447		7096995293	2159180944		143,72
Рентабельность собственного капитала, %	17,51		14,18		2,56	-14,95		14,62
Общая рентабельность банка, %	21,08		8,11		12,22	-8,86		57,96

 

Рассмотрев рассчитанные показатели, мы видим, что на конец 2013 года наблюдается рост абсолютной процентной маржи, она выросла на 30%, что говорит о прибыльности банковских операций в данном периоде. Относительная процентная маржа также возросла в 2,8 раз, что говорит об увеличении активов банка. Комиссионная маржа составила на конец периода всего 18,59%, соответственно, комиссионные операции банка за период с 2011 по 2013 годы значительно снизились.

 

 

 

 

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИНЦИПАХ БАЗЕЛЬ III

На 1 января 2011 г. на топ-200 российских банков приходилось 85 % всех активов банковской системы, состоящей из 1030 действующих кредитных организаций. Уже за январь-май текущего года общее число действующих кредитных организаций в России сократилось до 10032.

В Базеле-3 есть дополнительные мероприятия общего и конкретного плана, которые банкам следует учесть. Все банки, независимо от рода деятельности и размера капитала,должны будут считаться с наступлением ряда объективных причин и принять меры, которые должны обеспечить:

сокращение неэффективного капитала и увеличение

ликвидности, исходя из субоптимальных реализаций новых правил;

реструктуризацию бухгалтерских балансов для улучшения качества капитала и сокращения потребности в избыточном капитале, обеспечивающую эффективное управление ограниченными ресурсами;

 корректировку бизнес-моделей для создания гибких и оперативных структур с эффективным капиталом, высокой ликвидностью и дешевыми банковскими продуктами. Однако в целом маловероятно, что банки смогут

полностью нейтрализовать отрицательные эффекты и компенсировать воздействие Базеля-3 на свою прибыльность в серьезных масштабах. Это относится и к банку «Петрокоммерц». Расходы для средних банков на реализацию требований Базеля-3, судя по имеющимся оценкам, возрастут на 30 %, что в придачу к 50 % уже понесенных расходов в связи с удовлетворением требований Базеля-2 составят весьма серьезную величину, которая ранее в мировой банковской практике не встречалась.

Учитывая принципы Базеля III, в условиях высоких требований к достаточности капитала, банку «Петрокоммерц» рекомендуется:

для сохранения текущей прибыли, сформировать баланс из более рискованных активов;

для повышения прибыльности привлекать короткие и дешевые пассивы и размещать их в длинные и дорогие активы, тем самым снижая свою ликвидность.

Невысокая капитализация российской банковской системы, проблемы с ликвидностью на финансовых рынках не могут быть поводом для отказа от полноценного внедрения рекомендаций Базельского комитета. Однако их конкретный практический механизм должен соответствовать реальным