Управление денежными потоками на предприятии

align="justify">     – проверка полноты учета расходов и доходов, не связанных с денежными потоками;

     – распределение по видам деятельности неоднозначно классифицируемых потоков (например, связанных с выплатой и получением процентов, дивидендов и налогов).

     2. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности. Цель – экономическое чтение форм финансовой отчетности для последующего анализа.

     3. Анализ информации. Цель – всесторонняя оценка ликвидности и финансового равновесия организации, выявление резервов повышения эффективности использования ее финансовых ресурсов. Сюда входит горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств, оценка «качества» чистого денежного потока от текущей деятельности, расчет финансовых показателей. Классификация финансовых показателей производится исходя из задачи удовлетворения запросов каждой группы пользователей подобной информации (инвесторов, кредиторов, государства и т.п.):

     1. Показатели для оценки «качества». Позволяют оценить возможность ошибочных выводов при использовании величины чистого денежного потока в системе финансовых показателей.

     2. Показатели ликвидности. Характеризуют  уровень платежеспособности организации.

     3. Инвестиционные показатели. Характеризуют способность организации покрыть свои инвестиционные вложения без привлечения источников внешнего финансирования, т.е. степень внутреннего самофинансирования.

     Динамика  инвестиционных показателей особенно важна, так как интенсивность  капитальных вложений различается год от года.

     4. Показатели финансовой политики. За счет противопоставления отраженных  в отчете о движении денежных средств источников финансирования можно получить представление о финансовой политике и об относительном значении каждого такого источника для организации. Анализируя объем и временной аспект используемых источников финансирования, субъект анализа делает вывод о положении данной организации на рынке капитала.

     Если  в ходе анализа сопоставить отраженные в отчете о движении денежных средств внутренние и внешние источники финансирования, то можно получить представление о финансовой политике и об относительном значении каждого такого источника для организации:

      5. Показатели  рентабельности. Отражают эффективность  использования капитала организации.

     Традиционный  анализ рентабельности целесообразно  дополнить расчетом «денежных» показателей  рентабельности всего капитала и  собственного капитала.

     Особый  интерес для аналитика представляет показатель рентабельности собственного капитала, характеризующий, сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности:

     6. Оценка «качества» выручки от  продажи позволяет выявить степень  расхождения величины «денежной» выручки (по оплате) и полученной по данным бухгалтерского учета. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ управления денежными потоками на предприятии ООО «Компьютерные технологии»

     2.1 Общая характеристика  предприятия

 

     Общество с ограниченной ответственностью «Компьютерные технологии» является юридическим лицом и действует на основании Устава. Общество с ограниченной ответственностью «Компьютерные технологии» зарегистрировано 03 ноября 2005 г. Межрайонной ИФНС России № 12 по Кемеровской области г. Березовский.

Местонахождение:

     Целью общества является извлечение прибыли.

     Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• оптовая и розничная торговля,
• ремонт, сервисное обслуживание компьютерной, копировальной оргтехники, а также средств телекоммуникаций;

     Общество  имеет гражданские права и  несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности не запрещенных законом.

     Общество  является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собственности  обособленное имущество, созданное за счет вкладов его учредителя, а также произведенное или приобретенное обществом в процессе его деятельности.

     Имущество, принадлежащее обществу, учитывается  на его самостоятельном балансе  в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными действующими законодательством и иными правовыми актами.

     Общество  вправе в установленном порядке  открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

     Проведем  анализ финансового состояния предприятия  в 2008–2010 гг. на основе данных его бухгалтерской отчетности.

     Таблица 1- Аналитический баланс ООО «Компьютерные технологии» за 2008–2010 гг., тыс. руб.

 

     В целом за 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошли изменения в сторону  увеличения величины имущества предприятия на 540 тыс. руб.(11,5%) за счет роста нераспределенной прибыли предприятия на 178 тыс. руб. (41,68%), за счет роста краткосрочных обязательств на 362 тыс. руб. (8,6%), а также в связи с увеличением величины оборотных активов на 102 тыс. руб.(2,2%), при этом внеобротные активы возросли на 438 тыс. руб. (2305%).

     В структуре оборотных  активов увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 63%, возросла доля денежных средств 25%, сократилась доля НДС до 0,08%, доля запасов выросла до 575%.

     Рост краткосрочных  обязательств был обусловлен возрастанием кредиторской задолженность на 620 тыс. руб.(22,7%), краткосрочные кредиты и займы сократились на 258 тыс. руб. (17,2%). В результате данных изменений произошли изменения в структуре пассива и кредиторской задолженности.

     2.2 Анализ динамики  и факторов изменения  объемов денежных  потоков

 

     Проведем  анализ денежных потоков ООО «Компьютерные технологии», используя данные формы №4. Результаты анализа представим в виде табл. 2.

     Таблица 2- Аналитический отчет о движении денежных средств ООО «Компьютерные технологии» за 2010 г.