- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

     Результаты  оптимизации денежных потоков предприятия  получают свое отражение в системе  планов формирования и использования  денежных средств в предстоящем  периоде.

     Проведение  анализа на основе отчетной информации дает возможность оценить денежные потоки в контексте прошлых событий  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для решения же стратегических задач управляющей системе необходимы сведения о будущих денежных потоках предприятия, то есть их прогнозные значения.

     Для того чтобы поднять прогнозирование  денежных потоков на

качественно новый уровень, необходима методика, позволяющая оценить влияние  на движение денежных средств возможных  к осуществлению мероприятий и событий, то есть методика, позволяющая определить, какими могут быть денежные потоки и чистый финансовый результат, если произойдет изменение внутренней или внешней среды деятельности предприятия в результате осуществления того или иного мероприятия в следствие принятых соответствующих управленческих решений. Исследование зависимости денежных потоков от осуществления или неосуществления конкретных мероприятий и событий позволяет не только рассчитывать ожидаемые значения соответствующих показателей, но и заранее определять целесообразность мероприятий, а также оценивать последствия событий, что, в свою очередь, способствует значительному повышению эффективности принимаемых управленческих решений.

     В качестве вариантов управленческих решений, вследствие принятия которых реализуются мероприятия или происходят события, направленные на увеличение поступления денежных средств на предприятии, можно дать следующие рекомендации:

          1) По изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия – необходимо:

- проанализировать степень использования оборудования предприятия с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности;

- определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования (имущества) посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

- выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже (сдаче в аренду) имущества;

- продать (сдать в аренду) мало используемое оборудование (имущество);

- выполнить процедуры консервации и имущества и подписать акт;

- изучить возможности перезаключить арендный договор с нынешним арендодателем;

- изучить возможности перевода деятельности в менее дорогое место;

- рассмотреть варианты централизации деятельности предприятия за счет перевода его подразделений в одно или меньшее количество месторасположений с целью избежания дублирования хозяйственных функций в различных подразделениях и, таким образом, высвобождения дополнительного имущества для возможной продажи (сдачи в аренду).

     2) По взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств – необходимо:

- создать стимулы клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;

- создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером;

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента;

- рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку.

     3. По разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств – необходимо:

- разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности предприятия;

- предложить различные схемы платежей;

- отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

- найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные

 условия,  и использовать эту информацию  для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

     4. По увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей – необходимо:

- исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банками, и варианты их улучшения;

- пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках;

- если нет других возможностей или источников для финансирования деятельности предприятия, провести переговоры с акционерами или владельцами компании об изыскании дополнительных финансовых ресурсов;

     5. Для увеличения продаж – необходимо:

- проведение ограниченных маркетинговых исследований на ежедневной (еженедельной) основе;

- тщательно оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, и, как следствие, именно те, на которых есть необходимость сосредоточить внимание;

- переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские свойства / приоритет при приобретении, цена, качество, тенденции моды, сезонные факторы и т.д.;

- определить группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрируйтесь на них;

- определить области профессионального знания, проанализировать конкурентные преимущества и разработать пути извлечения выгоды из них;

- проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок):

- поднять отпускные цены, если рынок позволит, для того, чтобы увеличить валовую прибыль;

- уменьшить цену, чтобы увеличить долю на рынке и объемы продаж.

     Таким образом, проведенный анализ позволил определить основные направления совершенствования  управления денежными потоками предприятия.

     Заключение

 

     Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Под денежными средствами понимают остаток  денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных  банковских счетах, в кассе.

     Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

     Инвестиционная  деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

     Финансовая  деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

     Основной  источник информации для анализа  денежных потоков – Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

     На  практике наибольшее распространение  получил метод анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности.

     В работе был проведен анализ управления денежными потоками на предприятии  ООО «Компьютерные технологии».

     В целом следует отметить увеличение величины имущества предприятия  на 11,5% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Увеличение произошло за счет увеличения величины оборотных активов на 2,2%, при этом внеобротные активы возросли на 230,5%, что привело к изменению структуры активы баланса. Величина источников формирования средств предприятия выросла на 11,5% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли предприятия на 29,4%, а также за счет роста краткосрочных обязательств на 8,6%.

     Показатели  горизонтального анализа денежных потоков предприятия показали, что  за 2010 г. сумма поступивших денежных средств составила 18791 тыс. руб. При этом 97,36% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность, менее одного процента – на инвестиционную и 2,66% – на финансовую. 99,9% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,04% составляет выручка от продажи иного имущества, 0,1% – прочие поступления.

     Вертикальный  анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 10,12% – оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 3,26% – расчеты с бюджетом, 0,34% – прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.

     Позитивным  является то, что большая часть  денежных притоков по текущей деятельности в отчетном году (97,3%) обеспечивается поступлением выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг). Если удельный вес этой статьи останется высоким, а размер дезинвестиций от продажи внеоборотных активов не будет составлять значительную долю во внутренних источниках финансирования, то можно считать, что у организации стабильное внутреннее финансирование, что существенно повышает ее будущую финансовую устойчивость.

     Углубленный анализ показал, что для частичного финансирования роста текущих активов  организации потребовалось увеличить  кредиторскую задолженность. В том случае, если кредиторская задолженность не просрочена, не предусматривает уплату штрафных санкций и не ведет к возникновению процедуры банкротства в течение заданного периода, допустимо на определенном отрезке времени приравнивать ее к внутренним (собственным) источникам средств организации.

     Методика  управления денежными потоками описывает этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления денежными потоками. Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование  разработки системы управления  денежными потоками.

2. Анализ  денежных потоков в предшествующем  периоде.

3. Оптимизации  денежных потоков на основе  полученных результатов.

4. Планирование  денежных потоков предприятия  в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение  системой эффективного контроля  за денежными потоками предприятия.

     Также нами предлагается предприятию составлять план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он должен составляться по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной

платежеспособности  на всех этапах планового периода.

     Основу оптимизации платежного оборота предприятия должно составлять

     обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков  во времени.

     Список  использованной литературы

 

1. Абрамова М.А. Финансы и кредит: Учебное пособие. / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова – М.: ИД Юриспруденция, 2003. – 448 с.
2. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник – М.: Финансы и статистика, 2003. – 396 с.
3. Бланк И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк – Киев: Ника-Центр, 2005. – 544 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 553 с.
5. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Л.Н. Чечевицына. – М.: Маркетинг, 2001. – 352 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
7. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 245 с.
8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2000. – 420 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2007, – 768 с.
10. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий. / Е.Б. Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2002. – 250 с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 510 с.
12. Сергеев И.В. Экономика предприятия./И.В. Сергеев. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика. 2001. – 303 с.
13. Чернов В.А. Финансовая политика организации. / Под ред. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 247 с.
14. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 592 с.
15. Экономика предприятия / Под ред. О.Н. Волкова. – М.: Инфра-М, 2001. – 518 с.
16. Экономика предприятия /Под ред. Н.А. Сафронов. – М.: ЮРИСТЪ, 2000.
17. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия. / А.В. Игнатов.  Финансовый менеджмент. – №4. – 2006.
18. Илясов Т.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Т.Г. Илясов.  Финансы. – №10. – 2007.
19. Шахова М.С. Как финансировать бизнес / М.С. Шахова . Финансы. – 2006. – №8.
20. Бендиков М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия. / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай. Менеджмент в России и за рубежом. – №5. – 2005.
21. Финансы предприятий /Под ред. Н.В. Колчиной – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 368 с.
22. Ковалева А.М. Финансы фирмы. / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай – М.: ИНФРА-М, 2003. – 496 с.
23. Ковалев В.В. Финансы предприятий. / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2003. – 352 с.
24. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях. / В.В. Баранов. – М.: Дело, – 2002. – 271 с.