Управление коммерческими рисками

При выборе вариантов решений по критерию Вальда являются выигрыши , соответствующие каждой паре сочетаний решений Р и обстановки О.

Приведу пример выбора оптимального варианта по критерию Вальда (таблица 4)

Таблица 4 – Эффективность выпуска  новых видов продукции

Варианты решений ()	Варианты условий обстановки ()
	0,25	0,35	0,40
	0,75	0,20	0,30
	0,35	0,82	0,10
	0,80	0,20	0,35

Из таблицы 4 следует, что максимальный из минимальных результатов равен 0,25 и, следовательно, предпочтение необходимо отдать варианту  
,обеспечивающему этот результат.

Это максимальный гарантированный результат (выигрыш), который может быть получен в условиях имеющихся исходных данных. Выбрав решение , мы независимо от вариантов обстановки получим выигрыш не менее 0,25. При любом другом решении, в случае неблагоприятной обстановки, может быть получен результат (выигрыш) меньше 0,25.

Так, при выборе решения полученный выигрыш в зависимости от наступившего варианта обстановки будет колебаться от 0,2 до 0,75. Для решений и границы, в которых будет колебаться выигрыш, составят соответственно 0,100,82 и 0,20÷0,80.

Данный критерий прост и четок, но консервативен в том смысле, что ориентирует принимающего решение  на слишком осторожную линию поведения. Так, этот критерий никак не учитывает, что в случае принятия решения , (т.е. при ориентации на выигрыш 0,25) максимальный выигрыш не превышает 0,4. Однако, выбирая, например, решение  
, при гарантированном выигрыше 0,20 в случае благоприятной обстановки можно получить выигрыш, равный 0,80.

Поэтому критерием Вальда, главным  образом, пользуются в случаях, когда  необходимо обеспечить успех при любых возможных условиях.[7]

3. Минимаксный критерий Сэвиджа используется в тех случаях, когда требуется в любых условиях избежать большого риска.

В соответствии с этим критерием  предпочтение следует отдать решению, для которого потери максимальные при  различных вариантах условий  окажутся минимальными. Его формализованное выражение:

                                                                                              (9)

где – потери, соответствующие i-му решению j-м варианте обстановки.

Этот критерий также относится  к разряду осторожных. Однако, в отличие от критерия Вальда, который направлен на получение гарантированного выигрыша, критерий Сэвиджа минимизирует возможные потери.

Здесь в качестве исходных данных при выборе решений выступают потери (), соответствующие каждой паре сочетаний решений Р и обстановки О.

Для иллюстрации выбора по критерию Сэвиджа воспользуемся примером (таблица 5).

Таблица 5 – Величина потерь при выпуске новых видов продукции

Варианты решений ()	Варианты условий обстановки ()
	0,55	0,47	0,00
	0,05	0,62	0,10
	0,45	0,00	0,30
	0,00	0,72	0,05

Максимальные потери по вариантам  выделены в таблице 5 жирным шрифтом.

Из таблицы 5 следует, что минимальные из максимальных потерь составляют 0,45 и, следовательно, предпочтение необходимо отдать варианту  
обеспечивающему эти потери.

Выбор варианта решения Р₃ гарантирует, что в случае неблагоприятной обстановки потери не превысят 0,45. В то время как для решений  
, Р₂ и Р₄ в случае неблагоприятной обстановки потери составят соответственно: 0,55; 0,62 и 0,72.

Основным исходным допущением этого  критерия является предположение о  том, что на наступление вариантов  обстановки оказывают влияние действия разумных противников (конкурентов), интересы которых прямо противоположны интересам лица, принимающего решение. Поэтому, если у противников (конкурентов) имеется возможность получить какие-либо преимущества, то они ее обязательно используют. Это обстоятельство заставляет лицо, принимающее решение, обеспечить минимизацию потерь от этих действий.[14]

4. Критерий обобщенного максимина (пессимизма—оптимизма) Гурвица используется, если требуется остановиться между линией поведения в расчете на худшее и линией поведения в расчете на лучшее.

В этом случае предпочтение отдается варианту решений, для которого окажется максимальным показатель G, определяемый из выражения:

                                                    (10)

где к — коэффициент, рассматриваемый  как показатель оптимизма (0 ≤ k ≤ 1), при k = 0 — линия поведения в расчете на лучшее, при k = 1 — в расчете на худшее;

 — выигрыш, соответствующий i-му решению при j-м варианте обстановки.

Нетрудно убедиться, что при k = 1 критерий Гурвица совпадает с критерием Вальда, т.е. ориентацией на осторожное поведение. При k = 0 – ориентация на предельный риск, так как большой выигрыш, как правило, сопряжен с большим риском. Значения к между 0 и 1 являются промежуточными между риском и осторожностью и выбираются в зависимости от конкретной обстановки и склонности к риску лица, принимающего решение.

В таблице 6 приведен пример значения показателя G для различных вариантов решений в зависимости от величины коэффициента k.

Таблица 6 – Показатель G для различных вариантов решений

Варианты решений ()	Значение коэффициента k
	0,00	0,25	0,50	0,75	1,00
	0,400	0,362	0,325	0,287	0,250
	0,750	0,612	0,475	0,337	0,200
	0,820	0,640	0,460	0,280	0,100
	0,800	0,650	0,500	0,350	0,200
Оптимальное решение

Как видим, с изменением коэффициента k изменяется вариант решения, которому следует отдать предпочтение.

Рассмотрены наиболее общие (классические) методы, которые позволяют обосновывать и принимать решение при неопределенности экономических данных и ситуаций, недостатке физической информации об окружающей среде и перспективных  ее изменениях.[6]

Следует отметить, что разработанные  экономической теорией и практикой  способы и приемы  решения задач  в условиях риска и неопределенности не ограничиваются  перечисленными методами. В зависимости от конкретной ситуации в процессе анализа используются и другие методы, способствующие решению  задач, связанные с минимизацией коммерческих рисков.

Конечная цель управления коммерческим риском соответствует целевой функции  предпринимательства. Она заключается  в получении наибольшей прибыли  при оптимальном, приемлемом для  предпринимателя соотношения прибыли  и риска. [8]

2 Оценка коммерческих рисков предприятия ООО «ДПМК Ачинская»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ДПМК Ачинская»

Общество с ограниченной ответственностью «Дорожно-строительная передвижная механизированная колонна Ачинская» ведет строительство, ремонт и содержание автодорог, мостов на территории г. Ачинска и Красноярского края. Созданное на базе  ОАО “ДПМК Ачинская”, которое в свою очередь входило в состав ОАО “Красноярскагропромдострой”, оно фактически является одним из крупнейших предприятий в Красноярском крае осуществляющих дорожно-строительные работы. 

ООО “ДПМК Ачинская”  зарегистрировано 20 февраля 2001 года Постановление  № 80-П, регистрационный номер 75-254 от 20.02.2001 г., Администрация Ачинского  района Красноярского края. Почтовый и юридический адрес: 662153, Красноярский край, г. Ачинск, Промбаза-3.

Осуществлению основной деятельности – строительство, ремонт и содержание автодорог общего пользования, федеральных  автомобильных дорог, мостов, отнесенной законодательством к лицензируемой, предшествует получение Обществом  соответствующей лицензии.

Также предметом деятельности ООО “ДПМК Ачинская” являются:

- строительство зерноплощадок, благоустройство сел;

- оказание платных услуг населению, организациям;

- оказание посреднических услуг предприятиям, организациям, учреждениям и частным лицам;

- маркетинговая, торговая и коммерческая деятельность;

- изготовление и реализация строительных материалов;

- предоставление арендных услуг;

- проектные работы;

- защита прав участников общества, представление их интересов в органах государственной власти и управления, общественных и судебных органах;

- регулирование взаимоотношений с бюджетом по налогам, платежам и ассигнованиям, кредитам и расчетам, ведение в установленном порядке статистического и бухгалтерского учета и отчетности;

- внешнеэкономическая деятельность;

- промышленное и гражданское строительство.

Работы ведутся подрядным  способом. В настоящее время заказчиками  выступают: ОАО “Ачинский НПЗ”, ОАО “АГК”, ГУ “Управление автомобильных  дорог”, частные лица.

Вся продукция и виды работ, выполняемые предприятием, сертифицированы.

ООО «ДПМК Ачинская» - одно из ведущих дорожно-строительных предприятий  по Красноярскому краю. Быстрота, качество работ, новейшее оборудование, квалифицированные  кадры и грамотное руководство  позволяют предприятию постоянно  выигрывать на открытых подрядных торгах, проводимые ГУ «Управление автомобильных  дорог по Красноярскому краю». Предприятие  может осуществлять строительство  дорог первой категории, но заказчики  на территории края не в состоянии  оплатить такие работы.

ООО “ДПМК Ачинская”  в целом платежеспособно и  финансово независимо. Предприятие  полностью обеспечивает материальные запасы за счет собственных средств. Отмечается постоянный рост численности, увеличиваются объемы выполняемых  работ.

В состав ООО «ДПМК Ачинская»  входят следующие функциональные подразделения, обеспечивающие наиболее эффективное  функционирование организации (рисунок ):

• Бухгалтерия
• Производственный отдел (ПО)
• Планово-экономический отдел (ПЭО)
• Отдел кадров (ОК)
• Отдел менеджмента (ОМ)

Рисунок 5 – Организационная структура ООО «ДПМК Ачинская»

Основные производственно-хозяйственные  показатели характеризуют общую  деятельность предприятия. Данные показатели (отчетные), характеризующие деятельность ООО «ДПМК Ачинская» за 2010 – 2011 г.г. представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Основные технико-экономические  показатели деятельности предприятия

 

Наименование показателей	Значение
	2010 г.	2011 г.
Годовой объем СМР, км	89,9	100
Выручка от реализации СМР, тыс. руб.	287663	305168
Сумма чистой прибыли, тыс. руб.	42100	63327
Себестоимость СМР, тыс.р.	233358	225942
Себестоимость 1км (средняя), тыс. руб.	2595,75	2259,42
Затраты на 1 рубль СМР, коп.	81,22	74,04
Общая рентабельность предприятия, %	20,64	16,36
Рентабельность продукции, %	11,47	23,59
Общая численность, чел.	402	490
Производительность труда, тыс. руб.	715,58	622,79
Среднемесячная заработная плата, руб.	9115	12560
Среднегодовая стоимость  ОФ, тыс. руб.	68945	137168
Фондоотдача, руб./руб.	4,17	2,22