Управление коммерческими рисками

1. Собственные оборотные  средства определяются:

СОС = СС – ВОА

 

 

 

2. Наличные средства:

НС = СОС+ДП

 

 

 

3. Коэффициент автономии:

 

 

 

4. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств:

 

 

 

 

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 

 

 

 

6. Коэффициент маневренности:

 

 

 

 

7. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных средств:

 

 

 

 

8. Коэффициент имущества производственного назначения:

 

 

 

 

9. Коэффициент прогноза банкротства:

 

 

 

 

Таблица 12 – Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «ДПМК Ачинская»

Показатель	на 01.01.09	на 01.01.10	отклонение	на 01.01.11	отклонение
1. Собственные средства, тыс. р.	8260	53375	45115	238829	185454
2. Внеоборотные активы, тыс.  р.	33079	49875	16796	120748	70873
3. Собственные оборотные  средства (стр.1-стр.2), тыс. р.	-24819	3500	28319	118081	114581
4. Долгосрочные пассивы,  тыс. р.	-	-	-	-	-
5. Наличие средств (стр.3+стр.4), тыс. р.	-24819	3500	28319	118081	114581
6. Краткосрочные пассивы,  тыс. р.	144249	201996	57747	280034	78038
7. Общая сумма средств  (стр.5+стр.6), тыс. р.	119430	205496	86066	398115	192619
8. Величина запасов и  затрат (включая НДС), тыс. р.	38657	94105	55448	131329	37224
9. Излишек (недостаток) собственных  средств (стр.3-стр.8), тыс. р.	-63476	-90605	-27129	-13248	77357
10. Излишек (недостаток) наличных  средств (стр.5-стр.8), тыс. р.	-63476	-90605	-27129	-13248	77357
11. Излишек (недостаток) общей  суммы средств (стр.7-стр.8), тыс.  р.	80773	111391	30618	266786	155395
12. Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	неустойчивое		неустойчивое
13. Коэффициент автономии  (стр.1/баланс)	0,05	0,21	0,15	0,46	0,25
14. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  ((стр.4+стр.6)/стр.1)	17,46	3,78	-13,68	1,17	-2,61
15. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (стр.3/текущие  активы)	-0,21	0,02	0,22	0,30	0,28
16. Коэффициент маневренности  (стр.3/стр.1)	-3,00	0,07	3,07	0,49	0,43
17. Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизованных средств  (текущие активы/внеоборотные активы)	3,61	4,12	0,51	3,30	-0,82
18. Коэффициент имущества  производственного назначения ((производственные  запасы + внеоборотные активы)/баланс)	0,42	0,48	0,07	0,45	-0,04
19. Коэффициент прогноза  банкротства ((текущие активы-стр.6)/баланс)	-0,16	0,01	0,18	0,23	0,21

Результат анализа – у  предприятия неустойчивое предкризисное  состояние. Наблюдается дефицит  собственных средств. Необходимо отметить его спад по годам. Так к концу 2010 года  недостаток собственных средств составил 13248 тыс.руб., что почти в 5 раз ниже по сравнению на начало 2009  года. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия, несмотря на предкризисное положение, улучшается.

Анализируя  финансовые коэффициенты можно сказать, что удельный вес собственных  средств в общей сумме баланса  значительно превышает заемные  источники, что свидетельствует  об увеличении финансовой независимости. Рост коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Также возрастает возможность большей маневренности, но меньше средств стало вкладываться в оборотные активы. Наблюдается незначительное снижение коэффициента имущества производственного назначения, следовательно необходимо привлекать долгосрочные заемные средства. Увеличение коэффициента прогноза банкротства свидетельствует о уменьшении финансовых затруднений возникающих у предприятия.

Подводя итоги анализа  коммерческих рисков предприятия можно  сделать следующие выводы:

• Предприятие находится в зоне допустимого или повышенного риска, характеризующееся уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли
• Так как, не все из четырех групп разложенного актива по<span class="Li