Управление оборотными активами предприятия

Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация оборотных  средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Она  включает:

• Определение состава и структуры оборотных средств;
• Установление потребности предприятия в оборотных средствах;
• Определение источников формирования оборотных средств;
• Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
• Ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Под составом оборотных  средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных  средств представляет собой соотношение  отдельных элементов оборотных  производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

В процессе финансирования и кредитования предпринимательской  деятельности большое значение имеет  состав оборотных средств предприятий. В него входят:

- запасы товарно –  материальных ценностей;

- дебиторская задолженность;

- средства в расчетах;

- денежные средства.

По месту и роли в процессе воспроизводства различают  оборотные средства в сфере производства и в сфере обращения.

Рассмотрение состава  и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращением.

Установление оптимального соотношения оборотных средств  в производстве и обращении имеет  важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, т. е. установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчётах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заёмные и привлечённые.

В современных экономических  условиях предприятиям предоставлены  широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или пользовании предприятий).

Важной проблемой для  предприятий является обеспечение  сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможные наличия  излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств.

Недостаток собственных  оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих  и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, т. е. потерять определённую сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенные влияния на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно – материальные ценности ведёт к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Различия оборотных  средств и оборотного капитала можно  определить следующим образом:

- оборотные средства характеризуют активы предприятия, а капитал – источники средств;

- под капиталом принято  понимать стоимость, приносящую  прибавочную стоимость, а оборотные  средства переносят стоимость  оборотных фондов на готовый  продукт; 

- капитал – производственное отношение, которое представлено в вещественной или денежной форме, имеющей специфический общественный характер. Оборотные средства обслуживают производственный процесс, обеспечивают его непрерывность, не являясь при этом отношениями;

- теория оборотного  капитала подразумевает выделение оборотных активов, текущей задолженности и чистого оборотного капитала, как разницы между оборотными активами и задолженностью. Теория оборотных средств оперирует понятиями собственных и приравненных к ним оборотных средств;

- теория оборотных  средств рассматривает привлечение  заемных средств как восполнение  недостатка средств, обеспечивающих  непрерывность производственного  процесса, в теории оборотного  капитала привлечение займов  не связано с производственным  процессом; 

- теория оборотного капитала рассматривает однородную группу – оборотные активы, не выделяя в их составе производственные фонды и фонды обращения, абстрагируясь от присущих им особенностей, обусловленных участием первых в производстве и вторых в реализации продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Управление  оборотными активами предприятия

1. Экономическая характеристика организации

 

Кикнурское райпо – это добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства путем объединения имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных потребностей его членов. Кикнурское райпо зарегистрировано администрацией Кикнурского района. Кикнурское потребительское общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные рублевые банковские счета, печать, штампы. Свою деятельность осуществляет на основании Устава Кикнурского районного потребительского общества. Райпо объединяет: торговлю, общественное питание, производство, заготовки, транспорт, услуги.

Ведущий приоритет в  сфере обслуживания населения, формирования бюджета в районе занимает потребительская  кооперация, которая обслуживает  население с численностью на 1 января 2009 года – 11200 жителей, в том числе членов пайщиков 2243 человека, это 20,0% от всего населения.

РАЙПО имеет в собственности имущество,  может от своего имени приобретать и  осуществлять имущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.  Кикнурское потребительское общество является некоммерческой организацией. Целью деятельности потребительского общества является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов в товарах и услугах.

Юридический адрес Кикнурского  райпо: 612300, Кировская область, Кикнурский район, пгт. Кикнур, ул. Свободы, д.2.

Среднесписочная численность  работников в Райпо за 2009 год – 347. Материально-техническая база райпо – это 44 магазина с торговой площадью 3230 кв.м., 17 предприятий общепита, 6 общетоварных складов, 1 холодильник ёмкостью на 70 тонн. На селе обслуживаются в 27 магазинах и в поселке в 17. При общепите работают цеха: по копчению  и солению рыбы,  кондитерский цех и цех полуфабрикатов. В производстве – хлебозавод, цеха: лимонадный, колбасный, макаронный. Транспортных средств – 28 единицы.

Совокупный объем деятельности за 2009 год составил 279 млн. рублей и возрос по сравнению с прошлым годом на 5,8 % или 15,4 млн. рублей.

За отчетный год получено прибыли 5569 тыс. руб. Товарные запасы по системе торговли на 01.01.10 г. Составили 31740 тыс. рублей, это 48 дней торговли.

Таблица 1.

Показатели прибыли  Кикнурского райпо за 2008-2009 гг. (тыс. руб.).

№ п/п	Наименование отрасли	2008 год	2009 год	Отклонение
1	Торговля	2113	3919	+1806
2	Общепит	718	1192	+474
3	Промышленность В т. ч. х/печение	784 504	1481 826	+697 +322
4	Бытовые и пр. услуги	51	85	+34
5	Прочие	210	134	-76
	ИТОГО:	3876	6811	+2935

 

Из таблицы видно, что  балансовой прибыли получено больше по сравнению с 2008 г. на 2935 тыс. рублей. Из балансовой прибыли 6811 тыс. рублей начислено  ЕНВД – 806 тыс. рублей, единый налог по УСН – 362 тыс. рублей, налог на прибыль – 29 тыс. рублей, экономических санкций – 45 тыс. рублей. Прибыль по торговле в 2009 г. увеличилась на 1806 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., общепита – на 474 тыс. руб., промышленности – на 697 тыс. руб., в т.ч. х/печении – на 322 тыс. руб. Прибыль по бытовым  прочим услугам увеличилась в 2009 г. на 34 тыс. руб. Прочая прибыль снизилась в 2009 г. на 76 тыс. руб. по сравнению с 2008 г.

 

Чистая прибыль отчетного  года составила 5569 тыс. рублей: по райпо – 2740 тыс. рублей и по ООО «Пищевик» - 1265 тыс. рублей, ООО «Мир вкуса» - 1564 тыс. рублей. Средняя торговая наценка на товар составила в отчетном году 26,7% против 23,84% в прошлом.

Рассмотрим обобщенные показатели баланса Кикнурского  райпо.

                                                                Таблица 2.

Показатели баланса Кикнурского райпо за 2008-2009гг.(тыс.руб.).

Наименование показателя	На 01.01.09г.	На 01.01.10г.	Динамика, %	Отклонение (+,-)
Внеоборотные активы	11936	12761	6,91	825
Оборотные активы	29138	34421	18,13	5283
Капитал и резервы	19388	24559	26,67	5171
Долгосрочные пассивы	___	___	___	___
Краткосрочные обязательства	21686	22623	4,32	937
Валюта баланса	41074	47182	14,87	6108

 

В 2009 году имущество Кикнурского райпо увеличилось на 6108 тыс.руб., что на 14,87% больше по сравнению с 2008 годом. Это увеличение связано с тем, что в наибольшей степени увеличились внеоборотные активы на 825 тыс.руб. или на 6,91%, оборотные активы на 5283 тыс.руб. или на 18,13%, капитал и резервы увеличились на 5171 тыс.руб. (26,67%), а также произошло увеличение краткосрочных обязательств на 937 тыс.руб. (4,32%).. Внеоборотные активы в 2009 г. увеличились на 825 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., или на 6,91%, оборотные активы – на 5283 тыс. руб. (18,13%), капитал и резервы – на5171 тыс. руб. (26,67%), краткосрочные обязательства – на 937 тыс. руб. (4,32%)

 

Проанализируем финансовые результаты деятельности Кикнурского  райпо по данным «Отчета о прибылях и убытках». Полученные данные оформим в таблице 3.

Таблица3.

Финансовые результаты деятельности Кикнурского райпо за 2008 – 2009гг. (тыс. руб.).

Наименование показателя	за 2008 г.	за 2009 г.		Динамика, %		Отклонение  (+, -)
Выручка	246294	279812		13,60		33518
Себестоимость проданных товаров	190105	216832		14,05		26727
Валовая прибыль	56189	62980		12,08		6791
Коммерческие расходы	51622	55138		6,81		3516
Прибыль (убыток) от продаж	4567	7842		71,71		3275
Проценты к уплате	753	934		24,03		118
В т. ч. проценты за пользование кредитом	148	200		35,13		52
Проценты за пользование заемн. средствами у населения	605	734		21,32		129
Прочие доходы	1704	2489		46,06		785
Прочие расходы	1642	2586		57,49		944
Прибыль (убыток) до налогообложения	3876	6811		75,72		2935
Текущий налог на прибыль	51	29		-43,13		-22
Прочие платежи в  бюджет	937		1213	29,45	276
Чистая прибыль(убыток)	2888		5569	92,83	2681