Управление оборотными активами предприятия

Данные, представленные в таблице, получены на основании  следующих расчетов:

Изменение(+;-) =показатели 2009г. – показатели 2008 г.

Динамика(%) =(показатель 2009г./показатель 2008г.)*100-100

Выручка за 2009 год составила 279812 тыс. руб., что на 33518 тыс. руб. больше чем в 2008 году . Предприятию удалось улучшить результат продаж: валовая прибыль составила 62980 тыс.руб., что на 6791 тыс.руб.(12,08 %) больше, чем в 2008 году. При этом коммерческие расходы составили 55138 тыс.руб.(на 3516 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году). Кикнурское райпо уплатило сумму различных налогов. Получаем финансовый результат до налогообложения 6811 тыс.руб., после уплаты налогов конечный финансовый результат 5569 тыс.руб. (на 92,83% больше по сравнению с 2008 г.). За аналогичный период предыдущего года (за 2008г.) финансовый результат до налогообложения был 3876 тыс.руб. После уплаты налогов конечный финансовый результат составил 2888 тыс. руб.

Анализируя показатели можно сделать вывод о том , что деятельность Кикнурского райпо в 2009 году была более эффективной по сравнению с 2008 годом. Чистая прибыль отчетного года составила 5569 тыс.руб.

Краткая экономическая характеристика Кикнурского райпо дает полное представление о работе за 2009 год и помогает проанализировать результаты деятельности его работы и сравнить их с результатами деятельности за 2008 год. 

 

2.2. Оценка состава  и структуры оборотных активов  предприятия

 

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства и обращения. Поэтому  состав и размер потребности предприятия  в оборотных средствах определяются потребностями не только производства, но и обращения.

Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и структурой. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. У различных предприятий состав и структура оборотных средств неодинаковы. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.);
• незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
• расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых вдов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения  включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;
• дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.

В балансе предприятия  оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

 

 

 

Типовой состав оборотных  средств представлен на рис. 1.

 

 

 

Рис.1. Состав оборотных  средств предприятий

Состав и структура  оборотных средств предприятия  зависят от множества факторов:

1. формы собственности;
2. вида бизнеса (характера деятельности предприятия);
3. особенностей организации конкретного производства;
4. условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;
5. финансового состояния предприятия;
6. объемов производства и реализации;
7. масштаба деятельности;
8. деятельности производственного цикла;
9. структуры капитала предприятия;
10. учетной политики предприятия и системы расчетов;
11. уровня материально – технического снабжения;
12. видов и структуры потребляемого сырья;
13. темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;
14. искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Состояние, состав и структура  производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции  – важный показатель коммерческой деятельности предприятия. Изучение структуры  и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств служит основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Рассмотрим состав и  структуру оборотных активов  Кикнурского райпо, воспользовавшись ф.№1 «Бухгалтерский баланс» и отразим их в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Анализ состава и  структуры оборотных активов  Кикнурского райпо за 2008-2009 гг., тыс.руб.

Показатели	2008 г		2009 г		Изменение (+,-)
	сумма	Уд.вес,%	сумма	Уд.вес,%	сумма	Уд.вес,%
Запасы	23888	81,98	28097	81,32	4209	-0,66
В том числе Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	3085	10,58	3031	8,80	-54	-1,78
Животные на выращивании  и откорме	-	-	-	-	-	-
Затраты в незавершенном  производстве	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция и  товары для перепродажи	20594	70,67	24798	72,04	4204	1,37
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	209	0,71	268	0,77	59	0,06
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	420	1,44	39	0,11	-381	-1,33
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2134	7,32	3887	11,29	1753	3,97
В том числе покупатели и заказчики	1073	3,68	2490	7,23	1417	3,55
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	2696	9,25	2398	6,96	-298	-2,29
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого	29138	100	34421	100	5283	-

 

Из таблицы 4 видно, что оборотные активы Кикнурского райпо в 2009 г. составили 34421 тыс.руб., что на 5283 тыс.руб. больше по сравнению с 2008 г. (в 2008 г. оборотные активы составляли 29138 тыс.руб.). Это увеличение было достигнуто за счет значительного увеличения дебиторской задолженности (в течение 12 месяцев), на 1753 тыс.руб. или на 3,97% (в 2008 г. сумма дебиторской задолженности составляла 2134 тыс.руб.). Запасы в 2009 г. увеличились на 4209 тыс.руб., но их удельный вес в общей доле оборотных активов уменьшился, т.е. готовая продукция не залеживается на складе, у райпо налажена программа сбыта продукции. Уменьшилась сумма дебиторской задолженности (более 12 месяцев) на 381 тыс. рублей. В 2009 г. снизились денежные средства райпо на 298 тыс.руб. по сравнению с 2008 г., т.е. денежные средства несвоевременно поступают за проданные товары, работы, услуги.

 

2.3. Оценка эффективности и использования оборотных активов предприятия

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное  их движение на всех стадиях кругооборота, с тем чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Источники финансирования представляют собой денежные фонды и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для приобретения долгосрочных и оборотных активов, для осуществления затрат по ведению текущей деятельности, выполнению обязательств перед контрагентами, кредиторами, инвесторами, государством и т.д. [ 560, 11].

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также средства, приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию ( товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Сокращению общей потребности  хозяйства в оборотных средствах, а также стимулированию их эффективного использования способствуют заемные  средства. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Пополнение оборотных средств предприятий и организаций осуществляется за счет целевого государственного кредита. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органов краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде не более 50%, приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых форм.

Данный кредит предоставляется  за счет кредитной линии, открываемой  Министерству финансов Российской Федерации  Банком России по плавающей процентной ставке.

Характер динамики кредита  обусловлен объективными экономическими процессами. Уменьшение доли кредита  с конца 80-х гг. можно объяснить  сокращением централизованного кредитования предприятий при еще неразвитой системе коммерческого кредита. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.

Таким образом, с переходом  на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверх нормативной потребности  в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обуславливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одна из них – инфляция. Влияние инфляции на оборотные средства предприятия может быть как прямым так и косвенным. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.