Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте

         Вторая группа методов представляет собой финансовые механизмы сокращения и передачи риска. Если величина потенциальных убытков от реализации риска невелика, а финансовое возможности страховой организации достаточны, то такой риск может быть покрыт за счет текущих денежных потоков (собственных свободных средств), при этом создавать дополнительные фонды нет необходимости. Примером такого риска могут служить хозяйственные аварии. Не затрагивающие непосредственно страховую деятельность.

        При возникновении страхового случая с учетом соблюдения договора страхования, страховщик обязан выплатить страхователю страховое возмещение (покрытие). Для этой цели страховые организации формируют страховые резервы, которые представляют собой страховые премии, являющиеся средствами страхователей.

Схема 2 соотношения между рисками, с которыми сталкивается страховая организация, и финансовыми источниками их покрытия:

3.3 Риски в  страховых отношениях    

       Условием возникновения страховых  отношений является риск, т.е.  предполагаемое и возможное по  существу своему появление неблагоприятного  явления или события. Риск сопряжен  с фактором случайности и вероятности  его проявления. Без наличия соответствующего риска не может быть и страхования. Страховой случай является событием, которое представляет собой реализацию страхового риска.

Содержание  риска и степень его вероятности  определяют содержание и границы  страховой защиты. Риск существует на всем протяжении действия договора страхования.

           Сущность риска может быть рассмотрена в различных аспектах. В экономическом аспекте риск- это нечто, что может произойти, а может и не произойти, это гипотетическая возможность наступления ущерба. Всякий конкретный риск, например риск пожара, представляет собой только возможность наступления определенного неблагоприятного события (например, возгорание застрахованных построек). Риск является объективным явлением в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных  обособленных рисков.

     Точное измерение риска возможно математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел. По своей сущности риск является событием с отрицательными, особо невыгодными экономическими последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах. Существует точка зрения, согласно которой о риске можно говорить только тогда, когда существует отклонение фактического результата от планового. Оно может быть либо положительным, либо отрицательным. Положительное отклонение возникает, если фактический результат оказался более благоприятным, чем ожидалось. Возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатом, т.е. опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление, называется риском.

          С понятием  «риск» тесно связано понятие ущерба. Если риском является только возможное отрицательное отклонение, то ущербом  действительное фактическое отрицательное отклонение. Через ущерб реализуется риск, приобретая конкретно измеримые и реальные очертания. Риск и ущерб связаны с деятельностью человека. Наибольший ущерб проявляется через риск, сущность которого остается не познанной человеком. В этой связи возникает объективная потребность сбора, анализа и обобщения информации о различных неблагоприятных событиях с целью выявления общих тенденций развития и закономерностей проявления, научного предвидения риска. Многие риски остаются непознанными, поскольку недостаточно объяснены и раскрыты причины их проявления. Научно-технический прогресс и безграничность познания создают объективные предпосылки научного объяснения тех или иных явлений, сокращения числа непознанных рисков.

В страховании  риск характеризуется несколькими  основными понятиями. Во-первых, риск - это конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий), при наступлении которых производятся выплаты из страхового фонда в денежной форме. Во-вторых, риск  связан с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, где и реализуется риск. Любой риск имеет конкретную форму проявления. Риск связывается с объектом. По отношению к объекту и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с другими мероприятиями позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий реализации риска. В третьих, риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве меры объективной возможности наступления данного события или совокупности событий, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероятность может быть выражена правильной дробью. При вероятности, равно нулю, можно утверждать о невозможности наступления данного события. При вероятности, равной единице, существует 100%-ная гарантия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать страхование этого риска. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее.

         Объектом страхования не может быть страховое событие. Им не может быть и имущество. Объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем человека, с владением имуществом. Следовательно, риск - это единственное случайное событие, наступающее вопреки воле человека и  реализующееся посредством случайных событий или явлений, по поводу которых возникает страховое отношение.

       При наблюдении достаточно большого числа объектов, подверженных воздействию одного и того же риска за один и тот же промежуток времени, выявляется закономерность наступления случайных событий. Чем больше совокупность наблюдаемых событий, тем больше случайность приближается к достоверному результату (достоверна закономерность).

         На практике невозможно предвидеть наступление определенного конкретного события в рамках наблюдаемой совокупности. При увеличении числа объектов наблюдения, приближающихся к бесконечности, можно ожидать, что эмпирическая вероятность будет достаточно достоверной. О недостоверности результатов наблюдения можно говорить только в случае, когда данное явление или событие остается непознанным. Следовательно, недостоверность результатов наблюдения носит субъективный характер. Данная характеристика переменна. Она связана с тем, что закономерности происхождения или бытования данного явления не выводятся из имеющихся в данный момент представлений о природе и обществе. Сегодня, например, солнечные затмения не являются случайными явлениями благодаря тому, что были всесторонне объяснены астрономией. В древности, когда такие научные объяснения отсутствовали, солнечные затмения носили характер случайных явлений, которым приписывались проявления сверхъестественных божественных сил.

          Достижения научно-технической революции расширяют границы знаний. Совокупность недостоверных явлений уступает место совокупности явлений достоверных, поддающихся научному   объяснению и описанию. Например, полученные в настоящее время данные многолетних наблюдений позволяют выявить зависимость сейсмичности и времени  возникновения сильных землетрясений от физических от физических процессов в атмосфере Земли, в межпланетной сфере, на Солнце. Вопрос о влиянии солнечной активности на земные процессы представляет интерес для решения многих проблем прогнозирования риска, уяснения ошибочности прежних представлений. Вместе с тем научно-технический прогресс создает предпосылки для возникновения новых рисков.

          Обновление технологий, максимальная  их безопасность, математическое  моделирование чрезвычайных ситуаций  ограничивают случайность. При  наличии полной, системной и достоверной  информации явление случайности  в обобщенном виде представляется  как закономерность.

         Проявление риска не всегда  зависит от случайности события  или воли человека - например, в  отношении стихийных бедствий  и несчастных случаев. Когда  человеческие знания достигнут  такого уровня, при котором возможно  проецировать условия прошлого на будущее, контроль над риском будет эффективнее и его возможное вредоносное воздействие будет сведено к минимуму.

Риск может  быть представлен и через логическую вероятность, которая строится на познании законов природы и общества с  помощью индукции, дедукции, анализа, синтеза и гипотезы. Логическая вероятность находит применение при разработке и введении новых видов страхования, которые не имеют или почти не имеют никакой информационной базы.

Если введению нового вида страхования предшествовала предварительная работа по сбору и анализу статистических данных на основе закона больших чисел, то полученный результат будет отражать статистическую вероятность. Насколько точно оценивается вероятность наступления данного события, настолько объективно может быть оценен размер риска. Страхование и размер риска тесно связаны. Эта взаимосвязь построена на объективной необходимости управления рисками. Необходимы целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска.

Выравнивание  риска, распределение риска, разделение риска составляют арсенал технических приемов страховщика, с помощью которых осуществляется управление рисками. Выбор конкретных приемов зависит от размера риска. Правильность его оценки и сделанных из нее выводов позволяет создавать страховой фонд, достаточный для выплаты страховых сумм и страхового возмещения как в обычные, так и в особо неблагоприятные годы (связанные с массовыми или чрезвычайными стихийными бедствиями).

Анализ рисков позволяет разделить их на две  большие группы: страховые и нестраховые (не включенные в договор страхования). Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Объем страховой ответственности это и есть страховая сумма, обусловленная договором страхования. Сюда относятся и конкретные события, предусмотренные договором страхования, при наступлении которых страховщик производит выплату за счет средств страхового фонда. Цена страхового риска определяется тарифной ставкой. Она нормируется по отношению к страховой сумме и сроку выплаты страховой премии.

Риск не является постоянной величиной. Он изменчив. Эти  изменения во многом обусловлены  изменениями в экономике, а также  рядом других факторов. Страховое  общество должно постоянно следить  за развитием риска: ведется соответствующий статистический учет, анализ и обработка собранной информации. Исходя из полученной информации о возможном развитии риска, страховщик производит его оценку, которая заключается в анализе всех рисковых обстоятельств, характеризующих параметры риска. Группы риска служат мерой и критерием оценки. В группу входят объекты страхования, обладающие примерно одинаковыми признаками (гомогенная группа).

Основой для  принятия решения становится ответ  на вопрос, к какой рисковой группе следует отнести тот или иной объект и какая тарифная ставка наилучшим образом соответствует данному риску. Средняя величина рисковых обстоятельств есть средний рисковый тип группы, которая используется в качестве меры сравнения.

Для оценки риска  в страховой практике используются: метод индивидуальных оценок, метод средних величин и метод процентов.

Метод индивидуальных оценок применяется только в отношении  рисков, которые невозможно сопоставить  со средним типом риска. Страховщик дает произвольную оценку, отражающую его профессиональный опыт и субъективный взгляд. Бурное развитие в постиндустриальную эпоху промышленности и сельского хозяйства, создание крупных объектов, имеющих высокую стоимость и отличающихся уникальностью технологий, предполагают все более широкое использование этого метода при заключении договоров страхования.

Для метода средних  величин характерно разделение рисковых групп на подгруппы. Тем самым  создается аналитическая база для  определения размера по рисковым признакам (например балансовая стоимость  объекта страхования, суммарные производственные мощности, вид технологического цикла и т.д.).

Метод процентов  предполагает использование скидок и надбавок (накидок) к имеющейся  аналитической базе в зависимости  от возможных положительных или  отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рискового типа.

Для оценки развития риска в данной страховой совокупности особенно важно располагать достоверной  информацией. Неправильная организация статистики риска ведет к неточностям и ошибкам в оценках. Только достаточно большая группа объектов, за которой велось длительное наблюдение, позволяет с высокой степенью достоверности констатировать вероятность ущерба.

При оценке риска  выделяют: риски, которые возможно застраховать, риски, которые невозможно застраховать, благоприятные и неблагоприятные риски, а также технический риск страховщика.

Наибольшую  группу составляют риски, которые возможно застраховать. Страховой риск-это  тот, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных характеристик ущерба. Основные критерии страхового риска - возможность его реализации, случайный характер риска. При этом:

- всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и размер ущерба;

- случайность  проявления данного риска следует  соотносить с массой однородных  объектов, что делает статистическую  базу для анализа более надежной  и позволяет установить адекватную прогнозу страховую премию;

- наступление  страхового случая, выраженное в  реализации риска, не должно  быть связано с волеизъявлением  страхователя или иного заинтересованного  лица. Нельзя принимать на страхование  риски, которые связаны с умыслом  страхователя (спекулятивные риски);