Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте

- факт наступления  страхового случая неизвестен;

- страховое  событие не должно иметь размеры  катастрофического бедствия;

- вредоносные  последствия реализации риска  необходимо объективно измерить  и оценить. Масштабы вредоносных последствий должны быть достаточно крупными и затрагивать интересы страхователя (страховые интересы).

В зависимости  от источника опасности выделяются риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы (землетрясения, наводнения, цунами и другие подобные явления) и целенаправленным негативным воздействием человека в процессе освоения  материальных благ (кража, ограбление, акты вандализма и другие противоправные действия).

По объему ответственности  страховщика риски подразделяются на индивидуальные и универсальные. Индивидуальный риск выражен, например, в договоре страхования шедевра живописи во время перевозки и экспозиции на случай актов вандализма по отношению к нему. Универсальный риск, например,  кража, включается в объем ответственности страховщика по большинству договоров имущественного страхования.

Особую группу составляют специфические риски: аномальные и катастрофические. К числу аномальных рисков относятся те, величина которых  не позволяет отнести соответствующие  объекты к тем или иным группам страховой совокупности. Аномальные риски - те, что выше или ниже нормального. Риск ниже нормального благоприятен для страховщика и получает покрытие на обычных условиях договора страхования. К числу особых условий относится процедура предварительного медицинского освидетельствования потенциального страхователя, если к этому есть веские основания (максимально возможная страховая сумма договора, генетическая предрасположенность к ряду серьезных заболеваний и т.д.).

Катастрофические  риски причиняют ущерб в особо крупных размерах и составляют значительную группу, в которую входит большое число застрахованных объектов или страхователей, причиняя при этом значительный ущерб в особо крупных размерах. К числу катастрофических рисков относятся землетрясения, цунами, ураганы и другие проявления стихийных сил природы, а также результаты деятельности человека- например, авария на энергоблоке АЭС. 

Согласно международной  классификации, предложенной организацией экономического сотрудничества и развития, катастрофические риски подразделяются на эндемические (местные) риски, которые происходят под воздействием качества земли (например, эрозия почв). Особую группу составляют риски политические, военные.

Исключительно важное значение в работе страховщика  имеет определение объективного и субъективного риска. Объективные риски выражают вредоносное воздействие неконтролируемых сил природы и иных случайностей на объекты страхования. Объективные риски не зависят от воли и сознания человека. Субъективные риски основаны на отрицании или игнорировании  объективного подхода к действительности. Они связаны с недостаточным познанием окружающего мира в объективной реальности и зависят от воли и сознания человека.

В общей классификации  рисков следует различать экологические, транспортные, политические и специальные риски.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды, обусловленным деятельностью  человека. Экологические риски обычно не включаются в объем ответственности  страховщика. Вместе с тем определенные страховые интересы, порожденные экологическими рисками, привели к созданию самостоятельного вида страхования, отвечающего этим интересам.

Транспортные  риски имеют внутреннее подразделение  на риски и карго. Транспортные риски  каско подразумевают страхование воздушных, морских и речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во время движения, стоянки, простоя и ремонта. Транспортные риски карго подразумевают страхование грузов, перевозимых всеми видами транспорта.

Политические (репрессивные) риски связаны с противоправным с точки зрения норм международного права действием, мероприятиями или акциями правительств иностранных государств в отношении данного суверенного государства или граждан этого суверенного государства. Политические риски через систему оговорок или особых условий договора страхования могут быть включены в объем ответственности страховщика.

Специальные риски  подразумевают страхование перевозок  особо ценных грузов, например благородных  металлов, драгоценных камней, произведений искусства, денежной наличности. Содержание специальных рисков оговаривается в особых условиях договора страхования и может быть включено в объем ответственности страховщика.

Процесс наблюдения и учета рисков носит название регистрации риска. Факторы, которыми определяются регистрация риска для данной рисковой совокупности, называется рисковыми обстоятельствами. Они присущи данному объекту страхования и рассматриваются как компоненты, или признаки, риска. Любой риск может рассматриваться как совокупность рисковых обстоятельств.

Объективные рисковые обстоятельства отражают объективный  подход к действительности и не зависят  от воли и сознания людей. Субъективные рисковые обстоятельства порождены  представлениями, игнорирующими объективный  подход к действительности, и связаны с волей и сознанием людей. При заключении договора страхования страховщик принимает во внимание как объективные, так и субъективные рисковые обстоятельства. В ряде случаев при заключении договора страхования страховщик осуществляет подбор рисковых обстоятельств. Все рисковые обстоятельства, взятые в их единстве и взаимодействии, определяют состояние, называемое ситуацией риска и характеризующее естественное состояние объекта и страхования и обстановку, в которой этот объект находится.

Рисковые обстоятельства являются условиями осуществления (реализации) риска. Результаты сбора  и анализа информации, характеризующей  существенные рисковые обстоятельства, учитываются при исчислении страховой  премии через систему скидок и  надбавок (накидок) в процентах или твердо фиксированных суммах к исчисленной страховой премии для базовой совокупности рисковых обстоятельств.

Рисковые обстоятельства позволяют оценить возможность  наступления данного страхового события в будущем. Но только одно или несколько рисковых обстоятельств приводят к реализации риска, т.е. влекут наступление страхового случая. Каждое явление имеет взаимообусловленные причинно-следственные связи. Трудно выделить наиболее важные, адекватные и безусловные причины наступления того или иного страхового случая. Обычно страховой случай происходит под воздействием ряда причин.

Страховой случай может иметь место по отношению  к одному или множеству объектов страхования в рамках определенной страховой совокупности. Страховой  случай по отношению к множеству объектов страхования приводит к кумуляции риска, т.е. вызывает катастрофический риск.

           Деятельность любого хозяйствующего субъекта сопряжена с возникновением различных рисков, причем такие финансовые институты, как страховые организации, подвержены влиянию и негативному воздействию рисков фактически с двух сторон: с одной стороны, они принимают на себя чужие риски, которые им передаются по различным договорам страхования и перестрахования, а с другой - в процессе инвестиционной и иной деятельности у страховщика возникают его собственные финансовые риски, связанные с невозвратом вложенных средств или недополучением прибыли. Основной предпосылкой страховых отношений является риск.  Риск, как и любая категория, имеет объективные критерии, раскрывающие ее структуру. К ним следует отнести: опасность, характеризующая событие как рисковое или как угрозу от источника риска; предрасположенность, характеризующая зону поражения негативного события, т.е. масштабы негативных последствий риска; уязвимость, характеризующая степень возникновения негативных последствий в зависимости от влияния риск-факторов.

        Под управлением рисками понимается разово или регулярно осуществляемая система мероприятий, имеющая следующие цели: предотвращение страхового события, своевременное оповещение о нем для принятия мер по смягчению последствий, минимизация числа человеческих жертв и тяжелых травм, материального ущерба и ущерба, наносимого окружающей среде. Поэтому страхование предполагает передачу риска и связанных с ним убытков от субъекта риск-менеджмента другому лицу, которым выступает специально созданная для этих целей организация. Общие признаки страхования: передача риска другому лицу; возмездность, предполагающая уплату страховых взносов за принятие рисков; ограниченный и однородный перечень рисков, подчиняющихся статистически вероятным распределениям убытков; убытки оплачиваются только участвующим в страховании субъектам и только в отношении застрахованных имущественных интересов; наличие специализированной организации, созданной в целях страхования.

          Риски, возникающие в таких  финансовых институтах, как страховые  компании, учитывая их двустороннюю  подверженность различным рискам, можно классифицировать, как это  представлено на схеме 3.

               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Схема 3 Классификация страховых рисков

 

        

 

                      

         Все многообразие рисков, возникающих в деятельности страховых организаций, можно подразделить на две группы: страховые риски (принимаемые по договорам страхования и связанные с их обслуживанием) и финансовые риски (прямым образом не связанные со страховой деятельностью, но обычно сопровождающие процессы, являющиеся следствием проведения страховых операций). В кризисные периоды усиливается влияние финансовых рисков, реализация и негативное воздействие которых порождает появление целого спектра рисков, связанных с обслуживанием договоров страхования, в том числе и отказов в выплатах. Что, безусловно, вызывает необходимость принятия оперативных решений в рамках комплексного управления рисками с целью повышения эффективности деятельности страховой компании и ее конкурентоспособности на рынке.

Одна из главных  целей управления рисками страховой  организации – повышение уровня ее финансовой устойчивости, которая, в свою очередь, является главным условием повышения эффективности деятельности страховой организации .  На законодательном уровне закреплены 4 фактора обеспечения финансовой устойчивости страховой организации:

1. достаточность собственного капитала;
2. сформированные в необходимом объеме для выполнения обязательств перед страхователями страховые резервы;
3. экономически обоснованные страховые тарифы;
4. система перестрахования.

Все указанные  факторы являются, в свою очередь, целями управления рисками, принимаемыми по договорам страхования и связанными с обслуживанием этих договоров. Поэтому, с одной стороны, повышение уровня финансовой устойчивости есть одна из главных целей риск-менеджмента в страховании, а с другой, эффективная система управления рисками сама является, в свою очередь, фактором и необходимым элементом системы обеспечения и повышения финансовой устойчивости страховой организации.

Эффективная система  риск-менеджмента должна охватывать все основные функции и бизнес процессы страховой организации и предоставлять инструменты управления рисками, которым подвергается компания. Связь рисков с функциями и бизнес процессами страховщика отражает  схема 4.

 

Схема 4. Взаимосвязь бизнес-процессов и рисков страховой организации

 

При этом влияние  рисков на бизнес-процессы компании отразится  на финансовых потоках. Поэтому для  планирования влияния рисков и мероприятий  по управлению ими элементы риск-менеджмента  должны быть тесно интегрированы  с системой управления финансовыми потоками .В частности должно быть определено влияние рисков на финансовые потоки (таблица 5).

 

Таблица 5

Влияние рисков на финансовые потоки страховой организации

 

Ключевые риски		Финансовые  потоки
Андеррайтинговый  риск	->	Премии, страховые выплаты, страховые резервы, перестрахование
Кредитный риск	->	Дебиторская задолженность, возврат доли перестраховщика, инвестиции
Перестраховочный  риск   Риск обеспечения  Юридические риски	->	Страховые выплаты, страховые резервы
Риск баланса	->	Доход от инвестиционной деятельности, инвестиции
Процентный  риск	->	Доход от инвестиционной деятельности, инвестиции, страховые  резервы

 

  

 

 

 

 

Заключение

 

 

          Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний.

В данной работе были рассмотрены виды рисков и потерь организаций, основные методы оценки и анализа рисков, принятия решений – то, без чего невозможно эффективное управление риском. Главная сложность проблемы управления рисками заключается в том, что не существует каких – либо «готовых» рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход.

         В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом  факторов – отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим.

        Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности.

        Бизнес невозможен без риска. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск.