Задача по "Финансовому менеджменту"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2012 в 08:24, задача

Описание работы

Скачать архив (41.72 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Задача1.doc

Задача №1

Провести сравнительный анализ финансового риска при различной структуре капитала предприятия. Структура капитала отражена в таблице 1.

Таблица 1- Структура капитала

Предприятие	Доля заемного капитала, %.
1	-
2	10
3	25
4	35
5	40

Рассчитать критическое значение нетто-результата эксплуатации инвестиций, эффект финансового рычага, чистую рентабельность собственных средств для каждого предприятия. Графически отобразить зависимость рентабельности собственного капитала от структуры капитала. Построить график формирования эффекта финансового рычага. Необходимые для расчета исходные данные приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Финансовый рычаг

Вариант	Нетто-результат эксплуатации инвестиций, тыс. руб.	Капитал, тыс. руб.	Ставка банковского процента, %
30	300	1350	35

Таблица 3 – Расчет

Показатели	П/п 1	П/п 2	П/п 3	П/п 4	П/п 5
Капитал	1350000	1350000	1350000	1350000	1350000
СК	1350000	1215000	1012500	877500	810000
ЗК	-	135000	337500	472500	540000
НРЭИ	300000	300000	300000	300000	300000
% за кредит	0	47250	118125	165375	189000
налогооблагаемая прибыль	300000	252750	181875	134625	111000
налог на прибыль	60000	50550	36375	26925	22200
чистая прибыль	240000	202200	145500	107700	88800
ЧРСС,%	18	17	14	12	11
Эффект фин.рычага,%	0	-1,14	-3,41	-5,51	-6,82
Св ФР	1	1,30	5,32	-1,87	-0,89
ЭР,%	22	22	22	22	22

Задача № 2

По данным таблицы 4 определить величину долгосрочных и краткосрочных пассивов, собственный оборотный капитал по каждой стратегии. Графически отобразить варианты стратегии финансирования оборотных активов.

Таблица 4 – Стратегии финансирования оборотного капитала, тыс. руб.

Вариант	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	Внеоборотные активы
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
30	34	23	46	54	46	57	65	67	66	54	35	46	140

Таблица 5 – Расчет

Месяц	Оборотные активы	Внеоборотные активы	Активы	Оборотные активы		Системная часть	Варьирующая часть
Месяц	Оборотные активы	Внеоборотные активы	Активы	Перемен. часть	Пост. часть	Системная часть	Варьирующая часть
январь	34	140	174	11	23	163	174
февраль	23	140	163	0	23	163	163
март	46	140	186	23	23	163	186
апрель	54	140	194	31	23	163	194
май	46	140	186	23	23	163	186
июнь	57	140	197	34	23	163	197
июль	65	140	205	42	23	163	205
август	67	140	207	44	23	163	207
сентябрь	66	140	206	43	23	163	206
октябрь	54	140	194	31	23	163	194
ноябрь	35	140	175	12	23	163	175
декабрь	46	140	186	23	23	163	186

Задача № 3

На основании данных таблицы 6, построить три графика порога рентабельности, которые отражают увеличение прибыли на 50% за счет изменения:

продажной цены;
постоянных затрат;
переменных затрат на единицу.

Сделать вывод о влиянии каждого фактора на величину порога рентабельности.

Таблица 6 – Определение порога рентабельности

Вариант	Выпуск продукции, тыс. ед.	Цена, руб.	Переменные затраты на ед., руб.	Постоянные затраты, тыс. руб.	Выручка, тыс.руб.	Переменные затраты всего, тыс.руб	прибыль,тыс.руб	валовая маржа,тыс.руб	валовая маржа на ед.	ПКт	кВМ	ПР
30	60	310	65	8900	18600	3900	5800	14700	245	36327	0,790323	11261224
на 50% прибыль
за счет цены	60	358	65	8900	21500	3900	8700	17600	293	30341	0,818605	10872159
пост.затрат	60	310	65	6000	18600	3900	8700	14700	245	24490	0,790323	7591837
переменных на ед.	60	310	17	8900	18600	1000	8700	17600	293	30341	0,946237	9405682

обем производства	0	60
выручка	0	21500
переменные	0	3900
постоянные	8900	8900
общие	8900	12800

обем производства	0	60
выручка	0	18600
переменные	0	3900
постоянные	6000	6000
общие	6000	9900

обем производства	0	60
выручка	0	18600
переменные	0	1000
постоянные	8900	8900
общие	8900	9900

Информация о работе Задача по "Финансовому менеджменту"

Задача по "Финансовому менеджменту"

Описание работы

Файлы: 1 файл

Задача1.doc

Таблица 1- Структура капитала

Предприятие