Анализ финансового состояния-инструмент антикризисного управления

Обеспечить эффективную рекламу всех видов деятельности  предприятия, для увеличения выручки от реализации продукции. Размещение рекламного объявления, в газете «Моя реклама», не только по городу, но и по регионам, таким, как, г. Орел, г. Калуга, г. Смоленск. Стоимость такого объявления за месяц составит 3 тыс. руб., планируем размещать его в течение года. Затраты на размещение рекламы за год, в газете «Моя реклама», составят (3 тыс. руб. * 12 месяцев) = 36 тыс. руб.

Проведения рекламы на радио «Европа плюс», цена  по  изготовлению ролика составит 1 тыс. руб., стоимость 1 секунды в эфире составит 15 руб.  Планируем быть в эфире 30 секунд, стоимость  1 эфира составит (30 сек. * 15 руб.) =450 руб. Ролик будет крутиться 2 раза в день, стоимость  1 дня составит (2 *450 руб.) = 900 руб. В месяц намерены крутить ролик  20рабочих дней, цена за месяц составит (20 * 900 руб.) = 18 тыс. руб. Радиостанция «Европа плюс» предоставляет скидку предприятию ЗАО «АРНО», т.е.  в ночное время реклама на радио бесплатна.  Затраты на рекламу за год, на радио составят (18 тыс. руб. * 12 мес. + 1тыс. руб.) = 217 тыс. руб.

Крупногабаритные плакаты (склеенные из листов малого размера), стоимость 1 плаката за месяц составит 8 тыс. руб.  Планируем разместить рекламу, ЗАО «АРНО» на пяти плакатах, по городу. Стоимость крупногабаритных плакатов  за месяц, составит  (8 тыс. руб. * 5 штук) = 40 тыс. руб., а за год, (40 тыс. руб. * 12 мес.) = 480 тыс. руб.

Сувениры и другие малые формы рекламы, авторучки, рулетки, календари, затраты за месяц составят 2,5 тыс. руб., за год (12 мес. * 2,5 тыс. руб.) = 30 тыс. руб. Рассмотрим  затраты на рекламу предприятия ЗАО «АРНО», представленные в таблице 13.

Таблица 13 – Затраты на рекламу  предприятия ЗАО «АРНО», за год

Наименования рекламы	Затраты за год (тыс. руб.)
Газета «Моя реклама»	36
Радио «Европа плюс»	217
Крупногабаритные плакаты	480
Малые формы рекламы	30
Итого	763

 

Из расчетов проведенных в таблицы 13, можно сделать вывод, что затраты на рекламу предприятия, за год составят 763 тыс. руб. Расходы на рекламную деятельность будут профинансированы за счет нераспределенной прибыли предприятия.

С помощью рекламной деятельности,  выручка от реализации продукции увеличится на 15 %.

+ В,                                            (30)

где, В – выручка.

Итак, выручка от реализации продукции увеличилась ( ) на 6321 тыс. руб., с помощью рекламной деятельности, выручка в прогнозном году  составит (6321 тыс. руб. + 42137 тыс. руб.) =48458 тыс. руб. Если увеличилась выручка, значит себестоимость, тоже должна увеличится, сначала найдем коэффициент соотношения себестоимости  к выручке:

,                                                 (31)

Коэффициент соотношения себестоимости к выручке составил ( ) =0,97. Себестоимость составит (48458 * 0,97) = 47004 тыс. руб.

На основе предложенных мероприятий, считаю необходимым  составить прогнозный баланс (см. табл. 14), чтобы выяснить эффективность предложенных мер.

Таблица 14 – Прогнозный баланс ЗАО «АРНО» (тыс. руб.)

Показатели	Код показателя	2005 г.	Прогноз на 2006 г.	Прирост, (+;-)
АКТИВ
I.Внеоборотные активы Основные средства	120	4175	4175	-
Незавершенное строительство	130	193	193	-
Отложенные налоговые активы	145	15	15	-
Итого по разделу I	190	4383	4383	-
II.Оборотные активы Запасы	210	496	396	-100
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	413	462	+49
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	184	184	-
Денежные средства	260	664	664	-
Прочие оборотные активы	270	214	214	-
Итого по разделу II	290	1971	1920	-51
БАЛАНС	300	6354	6303	-51
ПАССИВ
III.Капитал и резервы Уставный капитал	410	8	8	-
Добавочный капитал	420	6	6	-
Резервный капитал	430	7	7	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2747	358	- 2389
Итого по разделу III	490	2768	379	- 2389
IV.Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства	515	10	10	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	2389	+2389
Итого по разделу IV	590	10	2399	+2389
V.Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	620	3576	3525	-51
Итого по разделу V	690	3576	3525	-51
БАЛАНС	700	6354	6303	-51

Из таблицы 14,  видно, что запасы снизились на 100 тыс. руб., за счет проведения рекламной деятельности. Так, как все наши мероприятия по улучшению финансового состояния, проводили за счет  нераспределенной прибыли, то она уменьшилась и в прогнозируемом году составила всего 358 тыс. руб. Кредиторская задолженность, незначительно снизится на  51 тыс. руб., в прогнозируемом году, это связано с проведенными мероприятиями. Стоимость имущества, также снизилась на 51 тыс. руб.

Считаю необходимым  предложить проанализировать прогнозный отчет о прибылях и убытках (см. табл. 15), для эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния и получению прибыли.

Таблица 15 – Прогноз отчета о прибылях и убытках ЗАО «АРНО» (тыс. руб.)

Показатели	№ строки	2005 г.	Прогноз на 2006 г.	Прирост (+;-)
Выручка от продажи	010	42137	48458	+6321
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	40892	47004	+6112
Валовая прибыль	029	1245	1454	+209
Коммерческие расходы	030	-	763	+763
Прибыль (убыток) от продаж	050	1245	691	-554
Прочие операционные доходы	090	1800	1800	-
Прочие операционные расходы	100	1256	1256	-
Внереализационные доходы	120	80	4806	+4726
Внереализационные расходы	130	23	1627	+1604
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1846	4414	+2568
Отложенные налоговые активы	141	15	15	-
Отложенные налоговые обязательства	142	3	10	+7
Налог на прибыль	150	455	1060	+605
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)	190	1403	3359	+1956

 

Из таблицы 15, видно, что выручка от продажи товаров, за прогнозный год вырастет на 6321 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в прогнозном году увеличилась 6121 тыс. руб. по сравнению с 2005 г. Коммерческие расходы увеличились за счет  проведения мероприятий  по рекламе на 763 тыс. руб., в  прогнозируемом году. Чистая прибыль  увеличилась на  1956 тыс. руб. в прогнозируемом году, и составила 3359 тыс. руб.

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности (см. табл. 16)

Таблица 16 – Прогнозная динамика показателей платежеспособности ЗАО «АРНО»

Показатели	Рекомендуемое значение	2005 г.	Прогноз на 2006г.	Прирост (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,5	0,186	0,188	+0,002
Коэффициент текущей ликвидности	≥1	0,237	0,241	+0,004
Коэффициент покрытия	>2	0,324	0,301	-0,023
Коэффициент общей платежеспособности	≥2	0,551	0,545	-0,006
Коэффициент автономии	0,5	0,436	0,060	-0,376

 

Исходя из данных таблицы 16, можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном году составил 0,188, это значит, что каждый день подлежит погашению 18,8% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности, ниже нормативного значения, это говорит о том, что  с каждым годом предприятие может погасить все меньшую долю задолженности, в прогнозном году оно может погасить лишь 24,1 %.

Коэффициент покрытия  показывает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства, т.к. этот коэффициент намного ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие не может полностью оплатить свои долги, даже если реализует все оборотные активы, так если в 2005 г. оно могло заплатить по 55,1% обязательств, то к  прогнозному году этот показатель уменьшился и составил 54,5%.

Считаю необходимым рассчитать  показатели рентабельность (см.  табл. 17).

Таблица 17 – Прогнозные показатели рентабельность ЗАО «АРНО»

Показатели	2005 г.	Прогноз на 2006 г.	Прирост, (+;-)
Рентабельность производственной деятельности, %	3,0	7,5	+4,5
Рентабельность продаж, %	3,0	7,0	+4,0
Рентабельность всего капитала, %	22,0	53,0	+31,0
Рентабельность собственного капитала, %	51,0	886,0	+835,0

 

Из данных таблицы 17, можно сделать вывод, что рентабельность производственной деятельности, увеличилась  на 4,5 руб.  в прогнозном году, по сравнению с  2005 г.   Рентабельность продаж, возросла на 4 руб. и составила  7 руб., в прогнозированном году. Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила 51 руб. на 1 рубль в 2005 г., а в прогнозируемом году 886 руб. на 1 рубль, из этого следует, что произошло увеличение собственного капитала на 835 руб. с 1 рубля.

В заключение следует отметить, что если руководство ЗАО «АРНО», примет  предложенные в данной курсовой работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объемов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Информационной базой для исследования антикризисного управления  предприятия и её влияние на эффективность осуществления  предпринимательской деятельности,  послужили  документы бухгалтерской отчетности за период с 2003 по 2005 гг., что позволило рассмотреть развитие ЗАО «АРНО» в динамике трех лет.

Под антикризисным управлением, понимают либо управление в условиях наступившего кризиса, либо управление, которое должно способствовать выводу предприятия из этого состояния.

Платежеспособность есть результирующее состояние экономики и финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков.

Финансовое состояние предприятия рассматривается, как результат взаимодействия всех элементов его системы финансовых отношений и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. По каждому фактору можно судить о возможностях финансового оздоровления предприятия.