Деловая активность организации и пути её повышения в современных условиях (на материалах ОАО «Комаринский»)

Количественная оценка дается по двум направлениям: исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей и изучение значений и динамики относительных показателей.

К коэффициентам деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости и рентабельности.  Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Вторая и третья главы были посвящены анализу деловой активности ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг. и разработке мероприятий по ее повышению.

По результатам проведенного анализа деловой активности ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг. были сформулированы следующие выводы.

На предприятии ОАО «Комаринский» в период 2010-2012 гг. наблюдается значительная доля собственного капитала, увеличение чистой валовой выручки и чистой прибыли. Увеличение удельного веса прибыли свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

Проанализировав структуру активов предприятия видно, что запасы и затраты занимает наибольшую долю в оборотных активах предприятия. Увеличение дебиторской задолженности за анализируемый период является отрицательным моментом, но благоприятным знаком считается снижение предельно допустимой величины дебиторской задолженности, которая не должна превышать 30 %, т.е. 1/3 оборотных активов.

Положительной тенденцией является уменьшение денежных средств на счетах предприятия с 180 млн р. в 2010 г. до 163 млн р. в 2012 г.

Предприятие имело собственные оборотные средства на протяжении всего исследуемого периода. То есть оборотные активы предприятия финансировались за собственных средств. Этот факт играет положительную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также практическое отсутствие краткосрочных обязательств и преобладание долгосрочных обязательств характеризует улучшение структуры баланса и снижение риска утраты финансовой устойчивости. Рассматривая структуру пассива баланса предприятия видно, что долгосрочные обязательства занимает наибольшую долю пассивов.

Рассматривая показатели оборачиваемости можно отметить, что в 2012 г. практически все показатели оборачиваемости увеличились. Уровень запасов достаточно высокий на предприятии, чтобы удовлетворить потребности в них в случае необходимости, но не следует допускать превышения нормативного уровня. Потому, что превышение нормативов запасов ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, а при запасах ниже нормативов возможны перебои из-за отсутствия материалов и запасов.

Положительно сказалось на уровне деловой активности увеличение оборачиваемости текущих (оборотных) активов с 0,44 в 2010 г. до 1,11 в 2012 г. Причиной стало снижение продолжительности операционного цикла                  с 777 дн. до 426 дн. соответственно. Главным образом это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов –  время их обращения низилось с 758 дн. до 410 дн. в 2010-2012 гг.

Оборачиваемость собственного капитала за анализируемый период также увеличился с 0,14 (2010 г.) до 0,33 (2012 г.), это означает значительное превышение вложенного капитала над уровнем реализации. Это влечет за собой снижение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственного капитала, снижается риск кредиторов.

Положительные показатели в 2010-2012 гг. свидетельствуют о правильном вложении собственных средств, а именно увеличение прибыли ОАО «Комаринский».

В течение исследуемого периода 2010-2012 гг. организация ОАО «Комаринский» имело положительные коэффициенты рентабельности всех активов и рентабельности текущих активов.

Рентабельность совокупных активов  показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Величина показателя в отчетном году  увеличилась на 5,7% по сравнению с прошлым годом и составила 11,5%. В 2011 году значение данного показателя увеличилось на 2,4% по сравнению с 2010 годом, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество  отчетном периоде значительно увеличилась. За анализируемый период рентабельность совокупных активов ОАО «Комаринский» имеет тенденцию к росту, что отражает эффективность использования всего имущества и о росте спроса на продукцию предприятия

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В ОАО «Комаринский» капитал используется эффективно –все показатели имеют положительное значение. В 2012 г. значение данного показателя составило 13,6%, что на 6,8% выше, чем в прошлом году. В 2011 г. произошел рост рентабельности собственного капитала в сравнении с 2010 г. на 2,7%. Рост исследуемого показателя за 2010-2012 гг. ОАО «Комаринский» говорит об достаточно высокой инвестиционной привлекательности предприятия

 Рентабельность реализации (продаж) в отчетном году  увеличилась на 9,7% по сравнению с прошлым годом и составила 41,1%, а в 2011 г. увеличилась на 1,4% по сравнению с 2010г. и составила 31,4%, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции ОАО «Комаринский» увеличилась. Увеличение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, о росте  конкурентоспособности организации, так как позволяет предположить увеличение спроса на его продукцию.

Прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж. Приемлемого значения рентабельности активов организация ОАО «Комаринский» достигла как за счет высокой рентабельности деятельности, так и за счет высокой оборачиваемости средств.

Рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов и обратно пропорционально – от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Увеличение средней стоимости активов на 43,6% (в 2012 году в сравнении с 2011 годом) свидетельствует о намечающейся тенденции роста экономического потенциала. Увеличение величины выручки на 119,4% (в 2012 году в сравнении с 2011 годом) при этом увеличение активов свидетельствует о существенном росте интенсивности использования авансированных средств. Значительное повышение прибыли отражает улучшение эффективности их использования в части генерации прибыли.

Таким образом, организация ОАО «Комаринский» имеет постоянно увеличивающийся  оборот и повышающеюся величину активов при значительном увеличении прибыли, что позволяет говорить о повышении уровня деловой активности. Все это позволяет сделать вывод о достаточно высокой деловой активности ОАО «Комаринский» и рост ее уровня в динамике за 2010-2012 гг.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

Увеличение рентабельности продукции может быть достигнуто снижением расходов, увеличением тарифов на перевозки, а также повышением темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов.

Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности предприятия должны стать: повышение доли прибыли в обороте; контроль за формирование издержек обращения; ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальной возможности повышения доли прибыли в обороте.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2000. – 256 с.;
2. Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. –                   М.: Финансы и статистика, 2004. – 656 с.;
3. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие для вузов / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараксина. – М.: Изд-во проспект, 2006. – 344 с.;
4. Грачев, А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 1. – С. 11 – 25.;
5. Грачев, А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2003. – № 4. – С. 14 – 26.;
6. Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О.Г. Житлухина // Экономический анализ. – 2008. – №14. – С. 41–49.;
7. Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы. – 2004. – №10. – С.70-73.;
8. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 216 с.;
9. Когденко, В. Г. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов / В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390 с.;
10. Когденко, В. Г. Практикум по экономическому анализу: учеб. пособие для вузов / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива, 2004. – 240 с.;
11. Кожинов, В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата: учеб.-метод. пособие /В.Я. Кожинов. – М: Экзамен. –  2002. – 318 с.;
12. Коровин, А.В. Экспресс анализ финансового состояния предприятия / А.В. Коровина // Аудитор. – 2001. – № 3. – С.19-25.;
13. Крылов, С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации / С.И. Крылов // Экономический анализ. – 2007. – №19. – С. 2–6.;
14. Кувшинов, Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Д.А. Кувшинов // Экономический анализ. – 2007. – №6. –               С. 25–28.;
15. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учеб. пособие / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.;
16. Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю.В. Мездриков // Экономический анализ. – 2007. – №8. – С. 46–50.;
17. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Экономист, 2004. – 320 с.;
18. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса горизонтального и вертикального анализа / Н.П. Мощенко // Экономический анализ. – 2005. – №14. – С. 31–43.;
19. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности фирмы: производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 536 с.;
20. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – М.: Новое издание, 2002. – 704 с.
21. Савицкая, Г. В. Экономический анализ / Г. В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.;
22. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: ИП « Экоперспектива». – 2003. – 490 с.;
23. Сергеев И.В. Экономика предприятия: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 256 с.;
24. Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. – Ростов н/Д.: Феникс,               2005. – 384 с.;
25. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / Негашев Е.В. – М.: Инфра, 2003. – 207с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ