Деловая активность организации и пути её повышения в современных условиях (на материалах ОАО «Комаринский»)

Деятельность, подлежащая лицензированию в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь, осуществляется после получения соответствующего специального разрешения (лицензии).

Уставный фонд ОАО «Комаринский» составляет 63218810000 (шестьдесят три миллиарда двести восемнадцать миллионов восемьсот десять тысяч) рублей.

Уставный фонд разделен на 6 321 881 простых (обыкновенных) акций номинальной стоимостью 10 000 рублей каждая. Акции выпускаются в форме записей на счетах.

Уставный фонд ОАО «Комаринский» может быть увеличен путем выпуска дополнительных акций либо увеличения номинальной стоимости акций.

Сумма, на которую увеличивается уставный фонд ОАО «Комаринский» за счет источников собственных средств, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного фонда и резервных фондов Общества. Увеличение уставного фонда ОАО «Комаринский» для покрытия понесенных убытков не допускается.

Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты анализ баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для анализа состава, структуры активов ОАО «Комаринский» за                  2010-2012 гг. воспользуемся разработочной таблицей 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Состав и структура актива баланса ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг.

Статьи актива баланса	Годы						Отклонение по сумме (+; -),          млн р.
	2010		2011		2012		2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %
Основные средства	34 452	73,9	39 970	76,1	60 408	77,4	5 518	20 438
Вложения во внеоборотные активы	-	-	208	0,4	-	-	208	-
Запасы и затраты	10 798	23,2	11 711	22,3	15 786	20,2	913	4 075
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	955	2,0	297	0,6	282	0,4	-658	-15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1	0,002	1	0,002	1	0,001	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	236	0,5	326	0,6	1 300	1,7	90	974
Расчеты с учредителями	12	0,03	-	-	54	0,07	-12	-54
Денежные средства	180	0,4	35	0,1	163	0,2	-145	128
Финансовые вложения	6	0,01	6	0,01	6	0,01	-	-
Прочие  активы	-	-	-	-	1	0,001	-	1
Итого  активов	46 640	100,0	52 554	100,0	78 001	100,0	5 914	25 447

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных организации (Приложение А, Б, В)

По данным, приведенным в таблице 2.1 можно проследить, что за анализируемый период 2010-2012 гг. наблюдается тенденция к росту активов ОАО «Комаринский». Так, в 2012 году активы составили 78 001 млн р., что на 25 447 млн р. больше, чем в прошлом году, а в 2011 г. активы составили 52 554 млн р., что больше на 5 914 млн р. в сравнении с 2010г.

Рост активов обусловлен за счет следующих факторов:

• значительного роста основных средств в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 20 438 млн р., а в 2011 г. в сравнении с 2010 г. – на 5 518 млн р.;
• увеличением  запасов и затрат на 4 075 млн р. в 2012 году по сравнению с 2011 годом и  на 913 млн р. в 2011 г. по сравнению с 2010 годом.;
• значительным ростом дебиторской задолженности на 974 млн р. в 2012 году по сравнению с прошлым годом и  на 90 млн р. в 2011 г. по сравнению с 2010 г.;

Отрицательным моментом, является  снижение денежных средств, ее сумма снизилась в 2011 г. по сравнению с прошлым годом на 145 млн р., однако в отчетном периоде ситуация резко улучшилась и произошло увеличение денежных средств по сравнению с 2011 годом на 128 млн р.

Также наблюдается снижение статьи актива баланса, налоги по приобретенным товарам, работам, услугам в отчетном году на 15 млн р. в сравнении с прошлым годом и на 658 млн р. в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом.

Значительную долю средств в общем объеме активов ОАО «Комаринский» составляют основные средства, их доля в анализируемом периоде имеет тенденцию к росту, в 2010 г. удельный вес основных средств в общем объеме активов предприятия составляет 73,9%, в 2011 г. – 76,1%, а в 2012 г. – 77,4%.

В анализируемом периоде наблюдается снижение удельного веса запасов и затрат в общем объеме активов ОАО «Комаринский», так в 2010 г. удельный вес запасов и затрат в общем объеме активов предприятия составляет 23,2%, в 2011 г. – 22,3%, а в 2012 г. – 20,2%.

По итогам анализа активов можно заключить, что в ОАО «Комаринский» существует значительный перевес в сторону внеоборотных активов.

Однако изменение структуры активов предприятия в сторону уменьшения части внеоборотных средств указывает, с одной стороны, на спад производственного потенциала предприятия, а с другой, на то, что за отчетные период на предприятии сформировалась более мобильная структура активов, что повышает скорость оборачиваемости совокупного капитала предприятия. Для увеличения оборачиваемости активов предприятия в плановом периоде необходимо предусмотреть меры по увеличению части оборотных активов в структуре активов предприятия.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Цель структурного анализа пассива баланса – изучить состав, структуру и динамику источников финансирования деятельности предприятия.

Рассмотрим соотношение собственных и заёмных средств ОАО «Комаринский» в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Соотношение собственных и заёмных средств ОАО «Комаринский»                 за 2010-2012 гг.

Показатель	Годы						Отклонение  (+; -), млн р.
	2010		2011		2012		2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %
Собственные средства	36 885	79,1	43 436	82,7	66 618	85,4	6 551	23 182
Заемные средства	9 755	20,9	9 118	17,3	11 383	14,6	-637	2 265
Итого	46 640	100,0	52 554	100,0	78 001	100,0	5 914	25 447

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных организации (Приложение А, Б, В)

По данным таблицы 2.2 видно, что в ОАО «Комаринский» существует два источника формирования средств – собственный капитал и заемный капитал.

В 2011 г. сумма собственных средств составляла 43 436 млн р., что на 6 551 млн р. больше, чем в 2010 г. Сумма заемных средств в 2011 году составляла 9 118 млн р., что на 637 млн р. меньше, чем в 2010 году, данное уменьшение оценивается положительно, так как ОАО «Комаринский» снизила свои обязательства. Удельный вес собственных средств в общем объеме пассива баланса в 2011 году составляет 82,7%, что на 3,6%, больше чем в 2010 году. На данную величину произошло изменение удельного веса заемных средств в сторону уменьшения.

Общее количество средств за 2012 год в сравнении  прошлым годом увеличилось на 25 447 млн р., из них – на 23 182 млн р. произошло увеличение собственного капитала и на 2 265 млн р. произошло увеличение обязательств. Что является неблагоприятной тенденцией для ОАО «Комаринский» о необходимости принимать меры по увеличению собственных средств и снижения заемных. Также произошло и изменение в структуре – увеличился удельный вес собственных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,7% и соответственно, снизился удельный вес обязательств на эту же величину, что является положительным моментом.

Значение собственных ресурсов организации ОАО «Комаринский» состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать её устойчивость. На начальном этапе создания организации именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых организация не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов организации создают необходимые им резервы. Далее проиллюстрируем на диаграмме 2.1 соотношение собственных и заёмных средств ОАО «Комаринский»                          за 2010-2012 гг.

 

Диаграмма 2.1 – Динамика соотношения собственных и заемных средств 

                                                   ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг., млн р.                        

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных организации

Как видно из диаграммы 2.1 в структуре источников ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг. можно наблюдать увеличение суммы источников собственных средств. Данное увеличение вызвано, прежде всего, значительным ростом прибыли за анализируемый период.

Далее проведем более подробный анализ структуры и динамики капитала и резервов ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг. Данные для анализа представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Состав, структура и динамика собственных средств ОАО «Комаринский»                       за 2010-2012 гг.

Показатель	Годы						Отклонение  (+; -),          млн р.
	2010		2011		2012		2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %
Уставный фонд	2	0,005	2	0,005	2	0,003	-	-
Добавочный фонд	33 474	90,8	39 032	89,9	59 758	89,7	5 558	20 726
Целевое финан-сирование	4	0,011	1	0,002	-	-	-3	-1
Нераспределен-ная прибыль	3 246	8,8	4 330	10,0	6 789	10,2	1 084	2 459
Доходы буду-щих периодов	159	0,4	71	0,2	69	0,1	-88	-2
Итого собствен-ных средств	36 885	100,0	43 436	100,0	66 618	100,0	6 551	23 182

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных организации (Приложение А, Б, В)

По данным расчетов таблицы 2.3 следует, что за 2012 год стоимость собственного капитала увеличилась на 23 182 млн р. в сравнении с 2011 годом, а в 2011 году увеличилась на 6 551 млн р. в сравнении с прошлым годом.

Эти изменения произошли за счет значительного увеличения в 2011 году и  2012 году стоимости добавочного фонда на 5 558 млн р. и на 20 726  млн р. соответственно, в сравнении с прошлым годом. Также на увеличение собственных средств повлияло увеличение нераспределенной прибыли в 2011 году и  2012 году  на 2 459 млн р. и на 1 084  млн р. соответственно, в сравнении с прошлым годом. Доходы будущих периодов в 2012 году составили 69 млн р., что на 2 млн р., чем в прошлом год. Доходы будущих периодов в 2011 году составили 71 млн р., что на 88 млн р., чем в 2010 году.

Статья пассива баланса «Уставный фонд» за анализируемый период осталась неизменный. Наибольший удельный вес в общем объеме собственных средств составляет добавочный фонд, однако за анализируемый период он имеет тенденцию к снижению, так в 2012 году удельный вес добавочного фонда в общем объеме собственных средств составляет 89,7%, в 2011г. – 89,9%,                   в 2010 г. – 90,8%. Однако за 2010-2012 гг. произошло увеличение удельного веса нераспределенной прибыли в общем объеме собственных средств, 2012 г. данное значение составляет 10,2%, в 2011 г. – 10,0%, а в 2010 г. – 8,8%.

На следующем этапе анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Комаринский» проведем анализ структуры и динамики обязательств анализируемого предприятия за 2010-2012 гг. Данные представим в виде таблицы 2.4.

Таблица 2.4 – Состав, структура и динамика заемных средств ОАО «Комаринский»                       за 2010-2012 гг.

Показатель	Годы						Отклонение (+; -),          млн р.
	2010		2011		2012		2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %	сумма, млн р.	удель-ный вес, %
Долгосрочные кредиты и займы	2 708	27,8	3 604	39,5	5 154	45,3	896	1 550
Прочие долгосрочные обязательства	5 321	54,5	3 762	41,3	4 338	38,1	-1 559	576
Краткосрочные кредиты и займы	605	6,2	902	9,9	852	7,5	297	-50
Кредиторская задолженность,                     в том числе перед:	1 109	11,4	838	9,2	1 027	9,0	-271	189