Деловая активность организации и пути её повышения в современных условиях (на материалах ОАО «Комаринский»)

– сравнивая коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков намного превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным моментом;

– результатами финансовой деятельности за 2010-2012 гг. стало уменьшение операционного и финансового циклов, что является положительным моментом.

На следующем этапе анализа необходимо произвести анализ показателей рентабельности. В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Исходные данные по анализу рентабельности представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Исходные данные для расчета показателей рентабельности предприятия ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг.

Окончание таблицы 2.8

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных предприятия (Приложение А, Б, В, Г, Д, Е)

По данным таблицы 2.8 можно сделать вывод об увеличении всех показателей за анализируемый период ОАО «Комаринский». Несмотря на увеличение затрат на производство продукции в отчетном году на 8 321 млн р. (или на 83,1%) и в 2011 г.– на 8 321 млн р. (или на 84,7%) в сравнении с прошлым годом, наблюдается значительный рост выручки от реализации продукции. Так, в 2012 г. произошло увеличение выручки от реализации продукции на 14 209 млн р. (или на 119,4%), а в 2011 г. – на 6 455 млн р. (или на 118,5%), что является благоприятным моментом для деятельности ОАО «Комаринский». Также наблюдается рост прибыли от реализации, особенно значительный рост составил в 2011г. в сравнении с прошлым годом на 1 866 млн р. и в 2012 г. в сравнении с 2011 г. – на 4 519 млн р. или на 239,1%.

Чистая прибыль в отчетном году составила 10 741 млн р., что на                      7 001 млн р. или на 187,2% больше, чем в прошлом году. В 2011 году чистая прибыль составила 3 740 млн р., что на 2 106 млн р. или на 128,9% больше,                             чем в 2010 году. По остальным показателям также наблюдается увеличение их значений, что говорит об эффективной деятельности ОАО «Комаринский» за анализируемый период.

На основе исходных данных, представленных в таблице 2.8, произведем расчет показателей рентабельности ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг., и результаты расчета представим в таблице  2.9.

  Таблица 2.9 – Расчет показателей рентабельности ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка

Из произведенных расчетов (таблица 2.9) показателей рентабельности ОАО «Комаринский» за 2010-2012 гг. можно сделать следующие выводы:

• рентабельность совокупных активов показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Величина показателя в отчетном году  увеличилась на 5,7% по сравнению с прошлым годом и составила 11,5%. В 2011 году значение данного показателя увеличилось на 2,4% по сравнению с 2010 годом, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество  отчетном периоде значительно увеличилась. За анализируемый период рентабельность совокупных активов ОАО «Комаринский» имеет тенденцию к росту, что отражает эффективность использования всего имущества и о росте спроса на продукцию предприятия;
• показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие. В 2012 г. значение данного показателя составило 13,6%, что на 6,8% выше, чем в прошлом году. В 2011 г. произошел рост рентабельности собственного капитала в сравнении с 2010 г. на 2,7%. Рост исследуемого показателя за 2010-2012 гг. ОАО «Комаринский» говорит об достаточно высокой инвестиционной привлекательности предприятия;
• рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, отражающая эффективность вложения средств во внеоборотные активы, увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 7,9% , а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – на 3,7% . Следует отметить, что при росте рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов возрастает  рентабельность активов, это значит, что на ОАО «Комаринский» не наблюдается избыток мобильных активов;
• рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия), имеет тенденцию к росту.                   В 2011 г. рост данного показателя составил 11,7% в сравнении с 2010г., а в отчетном году в сравнении с прошлым годом произошло значительно увеличение рентабельности текущих активов на 20,6%, и составил в отчетном году 45,6%, что является благоприятным моментом;
• рентабельность реализации характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Величина показателя в отчетном году  увеличилась на 9,7% по сравнению с прошлым годом и составила 41,1%, а в 2011 г. увеличилась на 1,4% по сравнению с 2010г. и составила 31,4%, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции ОАО «Комаринский» увеличилась. Следовательно, увеличилась конкурентоспособность продукции, что позволяет предположить об увеличении спроса на продукцию;
• рентабельность основной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Значение данного показателя за 2010-2012 гг. ОАО «Комаринский» имеет тенденцию к росту: в 2011 г. произошло резкое увеличение на 18,4%, а в 2012г. на – 16,1% в сравнении с прошлым годом. Это говорит, что обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции, лучше используются основные производственные фонды. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности основной деятельности.

Таким образом, с точки зрения оценки деловой активности за рассмотренный период ОАО «Комаринский»  работает эффективно, не возникают проблемы в финансовой сфере, что положительно сказывается на стабильности деятельности предприятия. О чем свидетельствует выше проведенный анализ деловой активности предприятия. В целом можно отметить, что за анализируемый период рентабельность повысилась по всем показателям, что, безусловно, является положительным моментом для                   ОАО «Комаринский».

3. Пути роста деловой активности организации                          ОАО «Комаринский»

1. Основные направления деловой активности организации

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств находятся непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе  путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины [7, с. 70].

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. Особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Анализ деловой активности ОАО «Комаринский», произведенный в главе 2, показывает, что эффективность предприятия высокая, наблюдается положительная динамика собственного капитала предприятия, чистой прибыли, коэффициентов рентабельности; наблюдается повышение практически всех показателей оборачиваемости. Для того чтобы предприятия в дальнейшем продолжала функционировать прибыльно и поддерживала свои позиции на рынке и для повышения деловой активности ОАО «Комаринский» были предложены следующие мероприятия:

• Снизить дебиторскую задолженность. Это приведет к ускорению оборачиваемости  оборотных активов, снижению операционного и соответственно финансового цикла. При снижении операционного цикла снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.
• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
• Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
• расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
• обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
• инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;
• досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Основным направлением разработки мероприятий по повышению деловой активности должно стать повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока.

2.  Расчет эффективности предлагаемых мероприятий организации ОАО «Комаринский»