Исследование процесса создания, реорганизации и прекращения деятельности предприятия

 

Таблица 7 - Расчет вероятности банкротства ООО «Орион» по модели Сайфулина-Кадыкова

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
x1 = СОС/МПЗ	1,70	1,48	1,36
x2 = ОА/КО	4,07	4,63	3,67
x3 =Выручка/ВБ	0,91	0,82	0,73
x4 = ЧП/Выручка	0,09	0,07	0,03
x5 = ЧП/СК	0,11	0,08	0,03
R = 2*х1+0,1*х2+0,08*х3+0,45*х4+1,0*х5	4,02	3,59	3,20

 

Таким образом, оценка вероятности банкротства ООО «Орион» по модели Сайфулина-Кадыкова показала, что финансовое состояние организации на протяжении рассматриваемого периода было удовлетворительным.

Ухудшения прогноза банкротства произошло в результате: увеличения материально-производственных запасов; роста краткосрочных обязательств; снижения выручки при росте валюты баланса; снижения чистой прибыли.

В результате, анализ финансового состояния ООО «Орион» показал, что у предприятия существует ряд проблем: 1) снижение ликвидности, снижение оборачиваемости оборотных активов, в том числе производственных запасов и готовой продукции, и дебиторской задолженности; 2) снижение чистой прибыли, увеличения материально-производственных запасов, рост краткосрочных обязательств способствует ухудшению прогноза банкротства. Данные тенденции при относительно высоком уровне показателей свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Таким образом, анализ финансового состояния ООО «Орион» позволил выявить следующие проблемы:

1) снижение ликвидности;

2) увеличения материально-производственных запасов, рост краткосрочных обязательств способствует ухудшению прогноза банкротства;

3) недостаток собственных источников финансирования.

Данные тенденции свидетельствует об ухудшении финансового состояния ООО «Орион».

 

 

 

3.3. Направления улучшения финансового состояния предприятия

 

Одним из мероприятий по улучшению финансового состояния и предотвращению банкротства является увеличение остатка денежных средств на расчётном счёте за счёт управления материально-производственными запасами. Рекомендуется вовлечение в оборот складских остатков материально-производственных запасов, что также будет способствовать увеличению поступлений денежных средств по текущей деятельности, а следовательно, поступлений и исходящего остатка денежных средств.

Предложенные мероприятия будут способствовать повышению ликвидности, платёжеспособности и деловой активности организации, а также улучшению финансовых результатов, прибыли и рентабельности.

Рассмотрим, как отразятся рекомендуемые мероприятия на финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности.

Таблица 8 - Финансовые показатели до и после снижения материально-производственных запасов

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Сырьё, материалы и пр. (исходные)	204844	248310	259405
Сырьё, материалы и пр. (сниженные на 10%)	184360	223479	233465
Оборотные активы (исходные)	118856	1195075	1306111
Оборотные активы (после снижения)	98372	1170244	1280171
Оборачиваемость МПЗ (исходная)	2,7	2,2	2,1
Оборачиваемость МПЗ (после снижения)	3,0	2,4	2,3
Длительность оборота МПЗ исходная	133	162	173
Длительность оборота МПЗ после снижения	121	149	158

 

Анализ полученных данных показывает, что эффективное управление материально-производственными запасами способствует повышению деловой активности предприятия. При снижении складских остатков на 10% оборачиваемость материально-производственных запасов ООО «Орион» увеличивается с 2,7 до 3 оборотов при снижении длительности 1 оборота с 133 до 121 дней в 2009 г., в 2010 г. с 2,2 до 2,4 оборотов при снижении длительности 1 оборота с 162 до 149 дней, в 2011 г. с 2,1 до 2,3 оборотов при снижении длительности 1 оборота с 173 до 158 дней.

Далее оценим как повлияют предложенные мероприятия на обеспеченность запасов и затрат источниками формирования

Таблица 9 - Источники формирования запасов и затрат

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
0бщая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	531563	637944	703697
0бщая величина запасов  и затрат (ЗЗ) после снижения	511079	613113	677756
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-456430	-558094	-687576
Функционирующий капитал (КФ)	896754	937123	950488
0бщая величина источников (ВИ)	936754	743633	1018027

 

Таблица 10 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования до и после реализации мероприятий

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Излишек (+) или недостаток (-) СОС	-987993	-1196038	-1391273
Излишек (+) или недостаток (-) СОС после снижения запасов	-967509	-1171207	-1365333
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (исходный)	365191	299179	246791
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (измененный)	385675	324010	272732

Продолжение таблицы 10 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования до и после реализации мероприятий

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (исходный)	405191	105689	314330
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (измененный)	425675	130520	340271

 

Анализ полученных данных показывает, что усиление контроля за материально-производственными запасами способствует снижению недостатка собственного капитала: 2009 г. с 987993 руб. до 967509 руб., в 2010 г. с 1196038 руб. до 1171207 руб., в 2011 г. с 1391273 руб. до 1365333 руб. А также способствует увеличению общей величины источников.

Таблица 11 - Расчет вероятности банкротства ООО «Орион» по модели Сайфулина-Кадыкова после снижение остатков материально-производственных запасов

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
x1 = СОС/МПЗ после снижения  МПЗ	1,87	1,63	1,5
x2 = ОА/КО после снижения  МПЗ	4,5	5,1	4,0
x3 =Выручка/ВБ	0,91	0,82	0,73
x4 = ЧП/Выручка	0,09	0,07	0,03
x5 = ЧП/СК	0,11	0,08	0,03
R = 2*х1+0,1*х2+0,08*х3+0,45*х4+1,0*х5 исходное	4,0	3,6	3,2
R после снижения МПЗ	4,4	3,9	3,5

 

В результате проведённых мероприятий по введению системы нормативного учёта и контроля материально-производственных запасов улучшается финансовое состояние ООО «Орион» и снижается вероятность банкротства, о чём свидетельствует коэффициент, рассчитанный по модели Сайфулина-Кадыкова: в 2009 г. коэффициент увеличился с 4 до 4,4, в 2010 г. с 3,6 до 3,9, в 2011 г. с 3,2 до 3,5. Кроме того, как было доказано ранее повышается деловая активность предприятия и увеличивается обеспеченность запасов и затрат источниками формирования.

Снижение себестоимости является одним из важнейших путей улучшения финансового состояния предприятия. Посредством снижения себестоимости предприятие получает дополнительную прибыль, в результате чего увеличивается рентабельность.

Для ООО «Орион» необходимо рекомендовать следующие направления снижения себестоимости: снижение материалоёмкости путём выбора наиболее выгодного поставщика материальных ресурсов с меньшим уровнем цен, а также усилением контроля за расходом материальных ресурсов, улучшение организации процесса производства с целью сокращения потерь от брака; увеличение выработки за счёт снижения внеплановых потерь рабочего времени; уменьшение фондоёмкости за счёт списания устаревшего оборудования.  

Таблица 12 - Основные показатели ООО «Орион» до и после реализации мероприятий по снижению себестоимости

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от продаж	1507576	1575518	1508155
Себестоимость исходная	1424539	1416316	1364280
Себестоимость после реализации мероприятий	1282085	1274684	1227852
Прибыль от продаж исходная	165955	138551	124455
Прибыль от продаж после реализации мероприятий	308409	280183	260883
Чистая прибыль исходная	137504	110428	46915
Чистая прибыль после реализации мероприятий	279958	252060	183343

Увеличение чистой прибыли ООО «Орион» влияет на рост собственного оборотного капитала, функционирующего капитала, общей величины источников (таблица 13).

Таблица 13 - Источники формирования запасов и затрат

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
0бщая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	531563	637944	703697
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-456430	-558094	-687576
Наличие собственных оборотных средств (СОС) после изменений	-313976	-416462	-551148
Функционирующий капитал (КФ)	896754	937123	950488
Функционирующий капитал (КФ) после изменений	1039208	1078755	1086916
0бщая величина источников (ВИ)	936754	743633	1018027
0бщая величина источников (ВИ) после изменений	1079208	885265	1154455