Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2014 в 15:33, курсовая работа
Менеджер – это субъект управления, действующий в некой организации. Решения менеджера подобно решениям государственных деятелей могут влиять на судьбы миллионов людей, государств, целых регионов. Важен и малый бизнес (95% всех фирм) – полигон технического прогресса, занятости населения. Сейчас этот бизнес актуален для современной России. Организовать бизнес – это значит выжить, устоять и вырасти.
II категория – показатели ликвидности, характеризуют возможность фирмы выполнять краткосрочные обязательства, управлять оборотным капиталом;
III категория – показатели финансовой устойчивости, определяют степень риска, который может быть связан со способом формирования структуры заемных и собственных средств, используемых для финансирования активов фирмы.
Для расчета будут приведены четыре таблицы и формулы. В формулах в квадратных скобках [ ] указывается номер таблицы, а в круглых () – номер блока.
Все расчеты ведутся относительно.
Таблица 1
Компания «Х»
Баланс на 31 декабря в $
Активы |
2011 |
2010 |
|
1. текущие активы |
1 | ||
денежные средства |
160 000 |
88 000 |
|
легкореализуемые ценные бумаги |
146 000 |
42 000 |
|
счета к получению (дебит. задолженность) |
390 000 |
376 000 |
|
товарно-материальные запасы |
372 000 |
404 000 |
|
авансированные расходы и прочие активы |
97 000 |
128 000 |
|
ОБЩАЯ СУММА ТЕКУЩИХ АКТИВОВ |
1 165 000 |
1 038 000 |
|
2. долгосрочные активы |
2 | ||
капитальные вложения |
367 000 |
377 000 |
|
земля |
64 000 |
64 000 |
|
здания и сооружения |
309 000 |
301 000 |
|
оборудование |
708 000 |
720 000 |
|
ОБЩАЯ СУММА АКТИВОВ (1+2) |
2 613 00 |
2 460 000 |
|
3. заемные средства и собственный капитал (4+5) |
3 | ||
4. текущие обязательства |
4 | ||
векселя к оплате |
42 000 |
35 000 |
|
часть долгосрочного долга к оплате |
11 000 |
25 000 |
|
счета к оплате и начисленные издержки к оплате (кредит. задолженность) |
532 000 |
473 000 |
|
задолженность по выплате налогов |
109 000 |
129 000 |
|
ОБЩАЯ СУММА ТЕКУЩИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ |
694 000 |
6622 000 |
|
5. долгосрочные обязательства |
5 | ||
долгосрочный долг |
370 000+ |
326 000+ |
|
отсроченный долгосрочный долг |
88 000+ |
87 000+ |
|
ОБЩАЯ СУММА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (4+5) |
1 152 000+ |
1 075 000+ |
|
6. собственный (акционерный) капитал |
6 | ||
обычные акции (100 000 шт.) |
235 000 |
235 000 |
|
оплаченный капитал |
50 000 |
50 000 |
|
нераспределенный капитал |
1 176 000 |
1 100 000 |
|
ОБЩАЯ СУММА ЗАЕМНЫХ И СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
2 613 000 |
2 460 000 |
Таблица 2
Компания «Х»
Отчет отлично доходах за год (по состоянию на 31 декабря)
2011 |
2010 | |
чистая выручка от реализации |
3 414 000 |
3 010 000 |
себестоимость реализованной продукции |
1 886 000 |
1 580 000 |
валовая прибыль |
1 528 00 |
1 430 000 |
текущие расходы |
||
заработная плата |
300 000 |
280 000 |
сбытовые и управленческие расходы - |
680 000 |
640 000 |
другие расходы |
80 000 |
79 000 |
амортизация |
175 000 |
175 000 |
доход от основной деятельности |
293 000 |
256 000 |
доход от инвестиций |
26 000 |
18 000 |
выплата процентов |
35 000 |
27 000 |
доход от уплаты налогов |
284 000 |
247 000 |
подоходный налог |
120 000 |
104 00 |
чистый доход |
164 000 |
143 000 |
Таблица 3
Отчет отлично движении капитала за год по состоянию на 31 декабря 2011 года
Компания «Х» |
обычные акции |
оплаченный капитал |
нераспределенная прибыль |
баланс на 31 декабря |
235 000 |
50 000 |
1 100 000 |
добавить: чистый доход |
………….. |
…………. |
164 000 |
доход от продажи акций |
0 |
0 |
……….. |
исключить: дивиденды |
………….. |
…………. |
88 000 |
рост суммы собственных акций в портфеле |
0 |
0 |
………… |
баланс на 31.12 |
235 000 |
50 000 |
1 176 000 |
Таблица 4
Отчет об изменениях в финансовом положении за год по состоянию на 31 декабря 2011 года
источники фондов (чистая прибыль) |
164 000 |
1 |
номинально – денежные начисления, амортизация + |
175 000 |
|
итого поступления от основной деятельности |
339 000 |
2 |
другие источники: чистая выручка от реализации активов |
0 |
|
чистая выручка от реализации акции |
0 |
|
прирост долгосрочной задолженности |
44 000 |
|
прирост отсроченных налогов |
1 000 |
|
уменьшение товарно- |
32 000 |
|
уменьшение авансированных
средств |
31 000 |
|
рост банковских векселей |
7000 |
|
рост счетов к оплате |
59 000 |
|
всего источников |
513 000 |
3 |
использование фондов, выплаты дивидендов |
88 000 |
|
прирост стоимости зданий
и оборудования |
171 00 |
|
прирост инвестиций |
30 000 |
|
прирост работающего капитала: прирост счетов к получению |
14 000 |
|
уменьшение текущей части
долгосрочного долга |
14 000 |
|
уменьшение задолженностей
по налогам |
20 000 |
|
всего к использовано: |
337 00 |
|
прирост денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг |
176 000 |
4 |
I категория – показатели эффективности производственной деятельности, измеряют прибыльность фирмы и ее способность использовать активы:
Пр. пр. = |
чистый доход [4] (1) |
164000 |
= 5% |
чистая выручка от реализации [2](1) |
3414000 |
(Например продуктовый магазин может давать прибыть в 1%, но есть организации у которых прибыльность и 40%.)
ВВ = |
чистая выручка от реализации[2](1) – С/с [2](2) |
3414000-1889000 |
= 45% |
чистая выручка от реализации[2](1) |
3414000 |
(В промышленности этот показатель может колебаться от 25% до 50%.)
обор А= |
чистая выручка от реализации |
3414000 |
=1,35 | ||||
среднегод. стоимость активов |
(2613000+246000)/2 | ||||||
|
среднегод. ст. активов |
= |
стоимость активов (на начало[1](6) + на конец) периода[6](1) |
3414000 |
=1,35 | |||
2 |
(2613000+246000)/2 | ||||||
(Энергетический комплект имеет оборачиваемость <1, а организации в сфере услуг до 10 раз в год.)
(В промышленности эта величина составляет 5-10%.)
Доход с К = |
чистый доход активов[4](1) |
среднегод. стоимость акционерного капитала |
Ср. стоимость акционерного капитала = ( ([1](2)-[1](5) ) + ([1](2)-[1](5) ) =
( (2163000-1152000) ) + ( (2460000-1075000) )
Примечание: первая скобка – данные за текущий период,
вторая – данные за базисный период.
Тогда доход с капитала составит 11,5%
Пра= |
чистый доход с акции[4](1) |
164000 |
1,64 |
среднее количество акции[1](6) |
100000 |
= |
цена акции(30 ден. ед) |
30 |
= 1,64 |
прибыльность на акцию (пункт 1.6) |
1,64 |
(В зависимости от отрасли и среднего значения на фондовой бирже, это соотношение показывает, какую часть дохода на акцию организация инвестора желают заплатить. Этот показатель характеризует мнение о перспективах роста компании.)
= |
дивиденды[3] |
88000 |
= 54% |
чистый доход[4](1) |
164000 |
(Если значение этого показателя >50%, то это означает зрелость фирмы)
|
= |
доход от основной деятельности[2] + доход от инвестиций[2] |
293000+26000 |
= 9,1% |
процентные платежи по обязательствам[2] |
350000 |
(Задача этого показателя определить во
сколько раз выплаты процентов по обязательствам
меньше ежегодного дохода организации.)
II категория – показатели ликвидности, которые показывают возможность организацией выполнять краткосрочные обязательства и управлять своим капиталом.