Методика планирования денежных потоков организации

СОДЕРЖАНИЕ       ВВЕДЕНИЕ	3
1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ	4
1.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ  ПОТОКОВ	4
1.2. УПРАВЛЕНИЕ  ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ С ЦЕЛЬЮ  ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ	10
2 ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «РЕСТ»	14
2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА  ОРГАНИЗАЦИИ	14
2.2  ОРГАНИЗАЦИЯ  УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ	15
3 РЕКОМЕНДУЕМАЯ  МЕТОДИКА ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ  ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ	23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ	36
ПРИЛОЖЕНИЯ	38

 

 

 

 

 

Введение 

 

Актуальность избранной темы определена в рассмотрении методических и методологический подходов к формированию системы управления денежными потоками.

Руководствуясь поставленной целью, задачами написания работы являются:

- рассмотреть теоретические аспекты формирования системы управления денежными потоками;

- изложить порядок управления  финансовыми ресурсами предприятия;

- изучить методы  формирования  системы финансового планирования  предприятия и подходы к его  анализу;

- осуществить анализ формирования и оценка системы управления денежными потоками;

- представить методику планирования ленежных потоков;

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Рест».

Предметом исследования выступает система финансового планирования ООО «Рест».

В качестве теоретической и методологической основы проведения исследования являются нормативные документы по вопросам организации системы управления денежными потоками. При этом были использованы источники учебной литературы и материалы периодической печати, а также использованы фактические материалы по учету и отчетности.

Теоретические и практические аспекты формирования системы управления денежными потоками широко освещены в экономической науке: А.Смит, Д. Рикардо, К.Маркс, А. Маршалл, Д. Кейнс, П. Самуэльсон, Дж. Г.Сигел, Дж.К. Шим, П. Зермати.

 

1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ  ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Экономическая сущность и  классификация денежных потоков

 

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам (табл.):

Таблица 1 Признаки классификации денежных потоков предприятия

Признаки классификации денежных потоков предприятия	Виды денежных потоков предприятия
1. По масштабам обслуживания  хозяйственного процесса	• Денежный поток по предприятию в целом  • Денежный поток по отдельным структурным   подразделениям („центрам ответственности") предприятия  • Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
2. По видам хозяйственной  деятельности	• Денежный поток по операционной деятельности   • Денежный поток по инвестиционной деятельности   • Денежный поток по финансовой деятельности
3. По направленности движения  денежных средств	• Положительный денежный поток   • Отрицательный денежный поток
4. По вариативности направленности движения денежных средств	• Стандартный денежный поток   • Нестандартный денежный поток
5. По методу исчисления  объема денежного потока	• Валовой денежный поток   • Чистый денежный поток
6. По характеру денежного  потока по отношению к предприятию	• Внутренний денежный поток   • Внешний денежный поток
7. По уровню достаточности  объема денежного потока	• Избыточный денежный поток   • Дефицитный денежный поток
8. По уровню сбалансированности  объемов взаимосвязанных денежных  потоков	• Сбалансированный денежный поток   • Несбалансированный денежный поток
9. По периоду времени	• Краткосрочный денежный поток   • Долгосрочный денежный поток
10. По формам используемых  денежных средств	•   Наличный денежный поток  •    Безналичный денежный поток
11. По виду используемой валюты	•   Денежный поток в национальной валюте  •   Денежный поток в иностранной валюте
12. По значимости в формировании  конечных результатов хозяйственной  деятельности	•   Приоритетный денежный поток  •     Второстепенный денежный поток
13. По предсказуемости  возникновения	•   Полностью предсказуемый денежный поток  •   Недостаточно предсказуемый денежный поток  •     Непредсказуемый денежный поток
14. По возможности регулирования  в процессе управления	•  Денежный поток, поддающийся регулированию  • Денежный поток, не поддающийся регулированию
15. По возможности обеспечения  платежеспособности	•  Ликвидный денежный поток  •     Неликвидный денежный поток
16. По законности осуществления	•   Легальный денежный поток  •   Теневой денежный поток
17. По методу оценки  во времени	•  Настоящий денежный поток  •   Будущий денежный поток
18. По непрерывности формирования  в рассматриваемом периоде	•   Регулярный денежный поток  •   Нерегулярный денежный поток
19. По стабильности временных  интервалов формирования	•   Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами  •   Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

-денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

-денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

-денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

-денежный поток по  операционной деятельности.

-денежный поток по  инвестиционной деятельности.

-денежный поток по  финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

-положительный денежный поток;

-отрицательный денежный  поток.

4. По вариативности направленности движения денежных средств различают следующие виды денежных потоков:

-стандартный денежный  поток.

-нестандартный денежный  поток.

5. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

-валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

-чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию он подразделяется на два вида:

-внутренний денежный  поток. Он характеризует совокупность поступления и расходования денежных средств в рамках предприятия. Эти поступления и выплаты связаны с операциями, обусловленными денежными отношениями предприятия с персоналом, учредителями (акционерами), дочерними структурными подразделениями и т.п. В общем денежном потоке предприятия его внутренний денежный поток занимает небольшой удельный вес;

-внешний денежный поток. Этот вид денежного потока обслуживает операции предприятия, связанные с его денежными отношениями с хозяйственными партнерами (поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, коммерческими банками, страховыми компаниями и т.п.) и государственными органами (налоговыми органами, таможенными службами, арбитражным судом и т.п.).

7. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

-избыточный денежный  поток;

-дефицитный денежный поток. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.

8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков различают следующие их виды:

-сбалансированный денежный поток.

-несбалансированный денежный  поток..

9. По периоду времени выделяют два основных вида денежного потока:

-краткосрочный денежный  поток. Он характеризует такой денежный поток, по которому период от начала денежных поступлений или выплат до полного их завершения не превышает одного года;

-долгосрочный денежный  поток. Он характеризует такой денежный поток, по которому период от начала денежных поступлений или выплат до полного их завершения превышает один год.     10. По формам использования денежных средств различают следующие виды денежного потока:

-наличный денежный поток. Он характеризует ту часть совокупного денежного потока предприятия, которая обслуживается непосредственно наличными деньгами (банкнотами, казначейскими билетами, разменной монетой).

-безналичный денежный поток. Он характеризует ту часть совокупного денежного потока предприятия, которая обслуживается разнообразными кредитными и депозитными инструментами финансового рынка (чеками, кредитными карточками, аккредитивами, векселями, банковскими депозитами и т.п.).

11. По виду используемой валюты выделяют следующие виды денежного потока предприятия:

-денежный поток в национальной  валюте. Он характеризует денежный поток, который обслуживается деньгами, эмитированными соответствующими государственными органами данной страны;

-денежный поток в иностранной  валюте. Он характеризует денежный поток, который обслуживается валютой других стран. На предприятии такой денежный поток связан, как правило, с осуществлением внешнеэкономических хозяйственных операций.

12. По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности различают следующие два вида денежного потока предприятия:

-приоритетный денежный  поток. Он характеризует такой вид денежного потока, по отдельным хозяйственным операциям или видам деятельности, который генерирует высокий уровень формирования чистого денежного потока (или чистой прибыли).

-второстепенный денежный  поток. Он характеризует такой вид денежного потока, который в силу своей функциональной направленности или незначительного объема не оказывает существенного влияния на формирование конечных результатов хозяйственной деятельности.

13. По предсказуемости возникновения выделяют следующие виды денежных потоков:

-полностью предсказуемый  денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, объем, и время осуществления которого могут быть полностью детерминированы заранее.

-недостаточно предсказуемый  денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, объем, и время осуществления которого не могут быть полностью детерминированы заранее в связи с возможными изменениями факторов внешней среды.

-непредсказуемый денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, который связан с чрезвычайными событиями в процессе осуществления предприятием операционной, инвестиционной или финансовой деятельности, а также отдельными заранее не планируемыми операциями (например, уплата или получение штрафных санкций).

14. По возможности регулирования в процессе управления выделяют:

-денежный поток, поддающийся  регулированию. Он характеризует такой вид денежного потока, который может быть изменен во времени или по объему по желанию менеджеров (при целесообразности такого изменения в процессе хозяйственной деятельности).

-денежный поток, не поддающийся регулированию. Он характеризует такой вид детерминированного денежного потока, который не может быть изменен во времени или по объему менеджерами предприятия без отрицательных последствий для конечных результатов его хозяйственной деятельности.

15. По возможности обеспечения платежеспособности различают следующие два вида денежного потока предприятия:

-ликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока предприятия, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов равно или превышает единицу в каждом интервале рассматриваемого периода времени;

-неликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока предприятия, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов меньше единицы в отдельных интервалах рассматриваемого периода времени