Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2014 в 10:14, реферат
Актуальность избранной темы определена в рассмотрении методических и методологический подходов к формированию системы управления денежными потоками.
Руководствуясь поставленной целью, задачами написания работы являются:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования системы управления денежными потоками;
- изложить порядок управления финансовыми ресурсами предприятия;
- изучить методы формирования системы финансового планирования предприятия и подходы к его анализу;
- осуществить анализ формирования и оценка системы управления денежными потоками;
- представить методику планирования ленежных потоков;
ВВЕДЕНИЕ
3
1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
4
1.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
4
1.2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ С ЦЕЛЬЮ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10
2 ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «РЕСТ»
14
2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
14
2.2 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
15
3 РЕКОМЕНДУЕМАЯ МЕТОДИКА ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ
23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Таблица 9 Материальные и прочие затраты (ретроспективные данные)
Показатели |
2012 |
Выручка от деятельности, тыс. руб. |
431300 |
Материальные затраты |
21800 |
Прочие затраты |
74500 |
Расчет доли затрат в составе выручки, % |
22,33% |
Материальные затраты |
5,05% |
Прочие затраты |
17,27% |
Таблица 10 (тыс. руб.) Прогноз материальных и прочих затрат на 2011-2012 гг.
Наименование параметров |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Первый год постпрогнозного периода |
Материальные затраты |
44,4 |
182,4 |
200,7 |
218,4 |
228,2 |
Прочие затраты |
151,8 |
623,4 |
685,7 |
746,4 |
780,0 |
Итого |
196,2 |
805,8 |
886,4 |
964,8 |
1 008,3 |
Расчет сложившейся средне месячной заработной платы сотрудника представлен в таблице 11.
Таблица 11 Данные о численности работников и фонде заработной платы
Наименование показателя |
2012 |
Численность работников, чел. |
65 |
Затраты на оплату труда, тыс. руб. |
25900 |
Отчисления на социальные нужды, тыс. руб. |
6620 |
Итого фонд оплаты труда, тыс. руб. |
32520 |
Средняя заработная плата сотрудника в мес., тыс. руб. |
33,2 |
Темп роста заработной платы на 2013 г. (предполагаемый период подъёма) был принят в соответствии с опубликованными МЭРТ «Основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020-2030 годов», на 2011-2013 – в соответствии с данными «Прогноз социально-экономического развития РФ на 2011 год и плановый период 2015 », на уровне роста реальных располагаемых доходов населения с учётом прогнозируемой МЭРТ инфляцией. На 2011-2013 гг. (период экономического кризиса и стагнации) предполагается замедленный темп роста заработной платы.
Таблица 12 Инфляция
Параметры |
2011 |
2012 |
2011 |
2012 |
2013 |
Инфляция (ИПЦ) за период, прирост цен, % |
7,0-8,5 |
5,5-7 |
5-6,8 |
4,8-6,3 |
4,5-6,0 |
Таким образом затраты на оплату труда сотрудников с учетом налоговых отчислений и прогнозируемой МЭРТ инфляцией составят:
Таблица 13 (тыс. руб.)Прогноз затрат на оплату труда с учётом налогов
Наименование параметров |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Первый год постпрогнозного периода |
Количество сотрудников, чел. |
130 |
130 |
130 |
130 |
130 |
Затраты на оплату труда |
5276 |
21672 |
23839 |
25950 |
27117 |
Отчисления на социальные нужды |
1349 |
5539 |
6093 |
6633 |
6931 |
Затраты на оплату труда с учетом налогов, тыс. руб. |
6625 |
27211 |
29930 |
32580 |
34049 |
Величина амортизационных отчислений рассчитывалась отдельно, исходя из имеющейся первоначальной стоимости основных средств и прогнозируемых капитальных вложений. Подробное описание расчета амортизационных отчислений представлено в Разделе «Расчет денежных потоков».
Результаты расчета себестоимости основной деятельности ООО «Рест» в прогнозном периоде представлены в таблице.
Таблица 14 (тыс. руб.)Прогноз себестоимости на 2013 – 2014 гг.
Наименование показателя |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Первый год постпрогнозного периода |
Выручка |
94200 |
397200 |
432000 |
469400 |
491300 |
Материальные и прочие затраты |
19619 |
80579 |
88637 |
96485 |
100826 |
Затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды |
66251 |
272110 |
299321 |
325823 |
340485 |
Амортизация |
1932 |
1998 |
2064 |
2132 |
2166 |
Суммарные затраты (себестоимость) |
87803 |
354686 |
390022 |
424440 |
443478 |
Чистая прибыль компании рассчитана как остаток прибыли до налогообложения после учета отложенных налоговых активов и налоговых обязательств и уплаты текущего налога на прибыль.
Результаты расчета чистой прибыли в течение прогнозного периода сведены в табл. ниже.
Таблица 15 (тыс. руб.) Расчет чистой прибыли в прогнозном периоде
Наименование показателя |
Прогнозный период |
1-й год постпрогнозного периода | |||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | ||
Выручка от реализации |
941,6 |
3 971,7 |
4 320,3 |
4 694,5 |
4 912,5 |
Себестоимость услуг |
878,0 |
3 546,9 |
3 900,2 |
4 244,4 |
4 434,8 |
Валовая прибыль |
63,5 |
424,8 |
420,1 |
450,1 |
477,7 |
Управленческие расходы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Коммерческие расходы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Прибыль от продаж |
63,5 |
424,8 |
420,1 |
450,1 |
477,7 |
Проценты к получению |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Проценты к уплате |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Доходы от участия в других организациях |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Прочие доходы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Прочие расходы |
5,7 |
23,9 |
26,0 |
28,3 |
29,6 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
57,9 |
400,9 |
394,0 |
421,8 |
448,1 |
Текущий налог на прибыль |
11,6 |
80,2 |
78,8 |
84,4 |
89,6 |
Чистая прибыль (убыток) |
46,3 |
320,7 |
315,2 |
337,4 |
358,5 |
Расчет денежных потоков
Как было отмечено выше, для расчетов выбран денежный поток для собственного капитала. Денежный поток, принятый в расчетах, рассчитывался по следующей схеме:
= |
Чистая прибыль |
+ |
Амортизационные отчисления |
+ |
Прирост долгосрочной задолженности (долгосрочных обязательств) |
– |
Уменьшение долгосрочной задолженности (долгосрочных обязательств) |
– (+) |
Прирост (уменьшение) собственного оборотного капитала |
– |
Капитальные вложения во внеоборотные активы |
= |
Денежный поток для собственного капитала |
Наличие амортизации в формуле денежного потока означает, что, добавление её к бухгалтерской прибыли, как бы компенсирует то, что в составе затрат (себестоимости), учтенных при расчете прибыли, уже фигурировали амортизационные отчисления, которые, тем не менее, не подразумевают реального оттока средств с предприятия.
Прогноз амортизационных отчислений основывался на норме амортизации основных фондов за 2012 г., рассчитанной на основании сведений о величине ежегодных амортизационных отчислений, предоставленных бухгалтерией компании.
Таблица 16 (тыс. руб.) Расчёт нормы амортизационных отчислений
Параметры |
Ретроспективный период |
Значения, принимаемые к расчету в прогнозный период | ||
2010 |
2011 |
2012 | ||
Наличие основных средств на начало отчетного года, тыс. руб. |
0 |
0 |
1 582 |
|
Поступило, тыс.руб. |
0 |
0 |
27 |
|
Выбыло, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|
Наличие основных средств на конец отчетного периода, тыс. руб. |
0 |
0 |
1 609 |
|
Амортизация основных средств, тыс. руб. |
0 |
0 |
19 |
|
Средняя норма амортизации, % |
0 |
0 |
1,20% |
1,20% |
Коэффициент обновления, % |
0 |
0 |
1,71% |
1,71% |
Коэффициент выбытия, % |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
Таким образом, средняя за проанализированный период годовая норма амортизации составляет 1,20%.
Точный прогноз капитальных вложений на поддержание имеющихся основных фондов в рабочем состоянии менеджментом предприятия предоставлен не был.
Мы исходили из предположения, что в последующие годы предприятие будет осуществлять капитальные вложения в целях обновления и реновации основных фондов, основываясь на данных ретроспективного периода. Прогноз величины капитальных вложений на поддержание имеющихся основных фондов в рабочем состоянии представлен далее в таблице.
Таблица 17 (тыс. руб.) Прогноз стоимости и движения основных средств
Параметры |
Прогнозный период |
1 год постпрогнозного периода | |||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | ||
Наличие основных средств на начало года, тыс. руб. |
1 582 |
1 609 |
1 636 |
1 664 |
1 693 |
Поступило, тыс. руб. |
27 |
27 |
28 |
28 |
29 |
Выбыло, тыс.руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Наличие основных средств на конец отчетного года, тыс. руб. |
1 609 |
1 636 |
1 664 |
1 693 |
1 722 |
Наличие основных средств с учетом выбытия, но без учета поступления, тыс. руб. |
1 582 |
1 609 |
1 636 |
1 664 |
1 693 |
Величина капитальных вложений за каждый год прогнозного периода включалась в расчет амортизационных отчислений в размере ½ стоимости, т.к. предполагается, что новые основные средства будут вводиться равномерно в течение года.
Итоговая сумма амортизационных отчислений равна сумме амортизации по существующим основным фондам и амортизации по вновь вводимым.
Прогноз амортизационных отчислений по существующему и вновь вводимому имуществу представлен далее в таблице.
Таблица 18 (тыс. руб.) Прогноз амортизационных отчислений и капитальных вложений
Параметры |
Прогнозный период |
1 год постпрогнозного периода | ||||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |||
Первоначальная стоимость основных средств с учетом выбытия, но без учета поступления, тыс. руб. |
1 582 |
1 609 |
1 636 |
1 664 |
1 693 | |
Средняя норма амортизации, % |
1,20% |
1,20% |
1,20% |
1,20% |
1,20% | |
Амортизация по имеющимся основным средствам с учетом выбытия, тыс.руб. |
19 |
19 |
20 |
20 |
20 | |
Капитальные вложения, тыс. руб. |
Амортизация по вновь вводимым основным средствам |
1 год постпрогнозного периода | ||||
4 кв. 2010 г. |
27 |
0,32 |
0,32 |
0,32 |
0,32 |
0,32 |
2011 |
27 |
0,33 |
0,33 |
0,33 |
0,33 | |
2012 |
28 |
0,34 |
0,34 |
0,34 | ||
2013 |
28 |
0,34 |
0,34 | |||
1-й год постпрогнозного периода |
29 |
0,35 | ||||
Итого по имеющимся и вновь вводимым основным средствам, тыс. руб. |
19,32 |
19,98 |
20,64 |
21,32 |
21,66 | |
Информация о работе Методика планирования денежных потоков организации