Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Октября 2015 в 15:15, курсовая работа

Описание работы

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Содержание работы

Введение…………………………………………..…………………………….4
1. Краткая характеристика ОАО «Изумруд»…………………… ….…………7 1.1 Эмиссия акций………………………………………...……..………...….....8
2. Экономические показатели предприятия ОАО «Изумруд»…. ..…...….….9
3. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования……...…...…….11
3.1. Программы кредитования……………….………..…..……………….…..11
3.2. Погашение кредита одним платежом в конце срока…..…………...........11
3.3. Погашение кредита равными суммами……………………..………….…12
3.4.Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат……………………………………………………………………....…..…13
4. План мероприятий для ОАО «Изумруд» на 2009 год……………….……..15
5. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2009 год……………...16
5.1. Покупка оборудования……………………………...……………………..16
5.2. Привлечение заемных источников………………………………………..16
5.3.Экономические показатели после внедрения оборудования и проведения маркетинговых усовершенствований…...……………………………….……17
5.4.Определение экономически выгодного срока эксплуатации актива……………………………………………………………………………19
6. Финансовые мероприятия на 2009 год………………………………..……20
6.1. Покупка акций Роснефть ………………………………………….….…..20
6.2. Покупка фьючерса на нефть ………………...………….….………..……21
6.3. Покупка драгоценного металла Никеля…………………..………………22
6.4. Покупка акций МТС………………………….……………………….….23
6.5. Приобретение облигаций «Риком-Траст»………………………..….…..24
6.6. Покупка Векселя «Русьбанка»…………………………………………..25
6.7. Приобретение валюты – NOK……………………………..……………...25
6.8. Предоставление заемных средств………..……………………………...26
6.9. Вложение средств на рублевый депозит…………………………..…….27
6.10. Анализ финансовых операций…………………………………….…...29
6.11. Оценка риска финансовых вложений……………………..………..…..30
7. Финансовый и экономический анализ результатов……………………..31
7.1.Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств………………………………………….……………………….……31
7.2. Анализ операционного рычага ………………….……….………...…..32
7.3. Анализ финансового рычага…………………..……….….…………….32
7.4. Уровень сопряженного эффекта рычагов………………………………32
7.5. Расчёт эффективности инвестиционного проекта………….................33
7.6. Определение экономической стоимости предприятия………………..35
7.7.Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами……………………………………………………………....35
7.8. Определение Текущих финансовых потребностей и потребности в дополнительных кредитах…………………………….………………….…..35
7.9.Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента……………………………………………………..………….…35
7.10.Расчет порогового значения нетто результата эксплуатации инвестиций………………………………………………………..…………...37
7.11.Расчёт чистой прибыли на одну акцию и прогноз на 2010 год………………………………………………………………...……………37
7.12.Варианты долгового и бездолгового финансирования……………….38
8. Расчет финансовых коэффициентов……...………………………………39
Заключение…………………………………….…………….….…….……….41
Список использованной литературы…………………

Скачать архив (896.65 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

modelirovanie_i_analiz_finansovoi_operacionnoi_proizvodstven.doc

— 1.41 Мб (Скачать файл)

Приложение 1 - Сводная таблица биржевых котировок на 2009 год

Вид биржевого товара	Дата	Цена на бирже (руб./1 лот)
Вид биржевого товара	Дата	покупка	продажа
Акции Роснефть	19.01.09	103,11	103,47
Акции Роснефть	25.05.09	205,7	184,54
Фьючерс на нефть	16.02.09	1435,9	1447,68
Фьючерс на нефть	3.08.09	2245,3	2265,55
Металл – Медь	20.02.09	117542	116426,3
Металл – Медь	20.08.09	201491,1	205654,7
Акции МТС	5.04.09	124	139
Акции МТС	28.09.09	231,6	240,1
Облигации «Риком-Траст»	10.05.09	984	990
Облигации «Риком-Траст»	10.08.09	1075	1083
Валюты – NOK	06.07.09	45,3	48,95
Валюты – NOK	17.08.09	53,03	55,09

Приложение 2 – Хронологическая таблица

Дата	Операция	Приход	Расход	Остаток
01.12.2008	Выпуск акций	955000,00		955000,00
02.12.2008	Получение краткосрочного кредита	143250,00		1098250,00
25.12.2008	Покупка ОС		150000,00	948250,00
25.12.2008	Приобретение запасов		100000,00	848250,00
остаток на 01.01.09				848250,00
02.01.2009	Оплата краткосрочного кредита		28607,70	819642,30
19.01.2009	Покупка акций Роснефть		219563,30	600079,00
01.02.2009	Получение операционной прибыли	93052,00		693131,00
02.02.2009	Оплата краткосрочного кредита		29085,50	664045,50
16.02.2009	Покупка фьючерса на нефть		218599,70	445445,80
20.02.2009	Покупка Меди		232852,60	212593,20
25.02.2009	Получение долгосрочного кредита	140000,00		352593,20
25.02.2009	Покупка оборудования в кредит		140000,00	212593,20
01.03.2009	Получение операционной прибыли	93052,00		305645,20
02.03.2009	Оплата краткосрочного кредита		29571,20	276074,00
01.04.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		430930,00
02.04.2009	Оплата краткосрочного кредита		30065,10	400864,90
05.04.2009	Покупка акций МТС		150676,00	250188,90
01.05.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		405044,90
02.05.2009	Оплата краткосрочного кредита		25920,50	379124,40
18.05.2009	Покупка облигации Риком-Траст		199980,00	179144,40
25.05.2009	продажа акций Роснефть	436495,30		615639,70
25.05.2009	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	603973,00
01.06.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		758829,00
05.06.2009	Покупка Векселя Русьбанк		270000,00	488829,00
01.07.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		643685,00
06.07.2009	Покупка валюты NOK		319986,00	323699,00
01.08.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		478555,00
03.08.2009	Продажа фьючерса на нефть	339039,10		817594,10
10.08.2009	Продажа облигаций Риком-Траст	217150,00		1034744,10
17.08.2009	Породажа Валюты NOK	346657,00		1381401,10
20.08.2009	Продажа Меди	402982,20		1784383,30
25.08.2009	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	1772716,60
01.09.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		1927572,60
12.09.2009	Продажа Векселя Русьбанк	275832,00		2203404,60
28.09.2009	Продажа акций МТС	251054,40		2454459,00
01.10.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		2609315,00
23.10.2009	Проведение маркетинговых усовершенствований		50000,00	2559315,00
01.11.2009	Получение операционной прибыли	154856,00		2714171,00
05.11.2009	Предоставление заемных средств		700000,00	2014171,00
25.11.2009	Оплата долгосрочного кредита		11666,70	2002504,30
01.12.2009	Получение операционной прибыли	191679,00		2194183,30
02.12.2009	Открытие депозита		700000,00	1494183,30
01.01.2010	Получение операционной прибыли	191679,00		1685862,30
остаток на 01.01.10				1685862,30

Приложение 3 – Бухгалтерский баланс за 2009 год.

Статьи баланса	01.12.08	01.01.09	01.02.09	01.03.09	01.04.09	01.05.09	01.06.09	01.07.09	01.08.09	01.09.09	01.10.09	01.11.2009	01.12.2009	01.01.2010
1.Внеоборотные активы		150000	150000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000	290000
2.Оборотные активы	955000	948250	1012694,3	843808,2	1201945,6	1326736,5	1660937,3	1815793,3	1970649,3	2448248,6	2709315	2864171	3044183,3	3235862,3
2.1Запасы		100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000
2.2Краткосрочные финансовые вложения		0	219563,3	438163	671015,6	821691,6	802108,3	1072108,3	1392094,3	420676	0	0	700000	1400000
акции Роснефть			219563,3	219563,3	219563,3	219563,3
Фьючерс на нефть				218599,7	218599,7	218599,7	218599,7	218599,7	218599,7
Металл Медь					232852,6	232852,6	232852,6	232852,6	232852,6
Акции МТС						150676	150676	150676	150676	150676
Облигации Риком-Траст							199980	199980	199980
Вексель Русьбанк								270000	270000	270000
Валюта NOK									319986
Предоставление займа													700000	700000
Депозит														700000
2.3Денежные средства	955000	848250	693131	305645,2	430930	405044,9	758829	643685	478555	1927572,6	2609315	2714171	2194183,3	1685862,3
2.4 Прочие												50000	50000	50000
БАЛАНС	955000	1098250	1162694,3	1133808,2	1491945,6	1616736,5	1950937,3	2105793,3	2260649,3	2738248,6	2999315	3154171	3334183,3	3525862,3

3.Капитал и резервы	955000	955000	1048052	1141104	1295960	1450816	1822604	1977460	2132316	2621582	2882648,4	3037504,4	3229183,4	3420862,4
3.1Уставный капитал	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000	955000
3.2Нераспределенная прибыль			93052	186104	340960	495816	867604	1022460	1177316	1666582	1927648,4	2082504,4	2274183,4	2465862,4
4.Догосрочные обязательства				140000	140000	140000	128 333,30	128 333,30	128 333,30	116 666,60	116 666,60	116 666,60	104 999,90	104 999,90
4.1Займы и кредиты				140000	140000	140000	128 333,30	128 333,30	128 333,30	116 666,60	116 666,60	116 666,60	104 999,90	104 999,90
5.Краткосрочные обязательства		143250	114 642,30	85 556,80	55 985,60	25 920,50
5.1Займы и кредиты		143250	114 642,30	85 556,80	55 985,60	25 920,50
БАЛАНС	955000	1098250	1162694,3	1366660,8	1491945,6	1616736,5	1950937,3	2105793,3	2260649,3	2738248,6	2999315	3154171	3334183,3	3525862,3

Приложение 4 - Движение денежных средств по месяцам

Вид деятельности	Янв.	Фев.	Март	Апр.	Май	Июнь	Июль	Авг.	Сен.	Окт.	Нояб	Дек.	Итог 2009 года
ДДС в операционной деятельности
Выручка от реализации продукции	292866,7	292866,7	380726,7	380726,7	380726,7	380726,7	380726,7	380726,7	380726,7	380726,7	418799,3	418799,3	4469145,3
Себестоимость	-199814,7	-199814,7	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-225870,2	-227120,2	-227120,2	-2660831,3
Амортизационные отчисления	16666,7	16666,7	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	19000,0	223333,3
Сальдо	109718,7	109718,7	173856,5	173856,5	173856,5	173856,5	173856,5	173856,5	173856,5	173856,5	210679,1	210679,1	2031647,3
ДДС в инвестиционной деятельности
Покупка ОС		-140000,0											-140000,0
Маркетиговые усовершенствования										-50000,0			-50000,0
Сальдо		-140000,0								-50000,0			-190000,0
ДДС от финансовой деятельности
акции Роснефть	-219563,3					436495,3							216932,0
Фьючерс на нефть		-218599,7						339039,1					120439,4
металл Медь		-232852,6						402982,2					170129,6
Акции МТС				-150676,0					251054,4				100378,4
Облигации Риком-Траст					-199980,0			217150,0					17170,0
Вексель Русьбанк						-270000,0			275832,0				5832,0
Валюта NOK							-319986,0	346657,0					26671,0
Предоставление займа											-700000,0		-700000,0
Депозит												-700000,0	-700000,0
Краткосрочный кредит	-28607,7	-29085,5	-29571,2	-30065,1	-25920,5								-143250,0
Долгосрочный кредит		140000,0			-11666,7			-11666,7			-11666,7		104999,9
Сальдо	-248171,0	-620537,8	-29571,2	-180741,1	-237567,2	166495,3	-319986,0	1294161,6	526886,4	-100000,0	-711666,7	-700000,0	-1160697,7
Суммарное сальдо	-138452,3	-510819,1	144285,3	-6884,6	-63710,7	340351,8	-146129,5	1468018,1	700742,9	73856,5	-500987,6	-489320,9	870949,6

Приложение 5 - Расчет показателей финансового менеджмента

Показатель		Формула	Расчет показателя	Значение	Един. измер.
Сила воздействия операционного рычага	СОР	СОР = валовая маржа/прибыль операционная8	2 334 147,20/1 808 313,94	1,29	доля
Порог рентабельности	ПР	ПР = Пост.Затр*Выручка/Валовая маржа	525833,34*4469145,24/2334147,20	1 006 803	руб.
Запас Фин.прочности	ЗФП	ЗФП = Выручка9-ПР	4469145,24 -1 006 803	3 462 343	руб.
Средняя расчетная ставка процента	СРСП	СРСП = Фактич.фин.Издер./ЗС	(7 103,3 +40950)/(143250+140000)	0,17	доля
Нетто результат эксплуатации инвестиций	НРЭИ	НРЭИ10=Прибыль операционная + % за кредит, относимые на себ-ть	1 808 313,94+(7 103,3+40950)	1856367,2	руб.
Экономическая рентабельность активов	ЭР	ЭР=НРЭИ/Актив Баланса11	1856367,2 / 3525862,3	0,52	доля
Плечо финансового рычага	П	П=ЗС/СС 12	104 999,90 / 3420862,4	0,03	доля
Дифференциал	Д	Д=ЭР-СРСП	0,52 - 0,17	0,35	доля
Уровень эффекта фин. рычага	ЭФР	ЭФР=(1-Н)ДП	(1-0,2)0,350,03	0,008	доля
Сила воздействия финансового рычага	СФР	СФР=1+%за кредит / БП13	1+(7 103,3 +40950)/ 2465862,4	1,02	доля
Рентабельность собственных средств	РСС	РСС=(1-Н)*ЭР+ЭФР	(1-0,2)* 0,52+0,008	0,42	доля
Уровень сопряженного значения рычагов	УСЗР	УСЗР= СОР*СФР	1,29*1,02	1,32	доля
Экономическая стоимость предприятия	ЭС		1 611 068 / 0,0437	36866545	руб.
Собственные оборотные средства	СОС	СОС= текущие Активы14- -текущие Пассивы15	3235862,3 - 0	3235862,3	руб.
Текущие Финансовые потребности	ТФП	ТФП = Запасы16+ДЗ17-КЗ18	100 000+0-0	100 000	руб.
Брутто-результат эксплуатации инвестиций	БРЭИ	БРЭИ= НРЭИ + Затраты на востанов.ОС	1856367,2+0	1856367,2	руб.
Изменение текущих финансовых потребностей	DТФП	DТФП= ТФП31.12.08 – ТФП01.01.10	100 000-100 000	0	руб.
Результат хоз. деятельности	РХД	РХД= БРЭИ-DТФП- производственные инвестиции19 + продажа имущества	1856367,2-0-140000+0	1716367,2	руб.
Результат фин. деятельности	РФД	РФД= ∆заемных средств – проценты за кредит – налог на фин.прибыль –дивиденды + доходы/расходы от финансовой деятельности.	(104999-143250)-(7103,3+40950)- 131510,5-150000+657 552,4	289 737,9	руб.
Результат финансово-хозяйственной деятельности	РФХД	РФХД=РХД+РФД	1716367,2+289 737,9	2006105,1	руб.
Пороговое значение НРЭИ	НРЭИп	НРЭИп=СРСП*(ЗС+СС)	0,17*(104999 + 3420862,4)	599396,591	руб.
Чистая прибыль в расчете на 1 обык. акцию	ЧП1обык.акция	ЧП1обык.акция=(1-Н)*Балансовая Прибыль20 / кол-во акций	(1-0,2)*2465862,4 / 95 500	20,65	руб.
Норма распределения дивидендов по обыкновенной акции	НР1акция	НР1акция=Сумма дивидендов/ /Баланс.Прибыль	150000/2465862,4	0,06	Доля
Внутренний темп роста	ВТР	ВТР=РСС *(1-НР),	0,42*(1-0,06)	0,39	Доля
Чистая прибыль буд. периода в расчете на 1 обык. акцию	ЧПбуд. пер.	ЧПбуд. пер.= ЧП1обык.акция(1+ УСЗР %-е изменение выручки)	20,65(1+1,320,30)	28,83	руб.

Приложение 6 - Финансовые коэффициенты предприятия

Показатель

Формула

Расчет показателя

01.01.2009

01.01.2010

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

(См. Приложение Б-В)

948250/150000=

=6,32

3235862,3/290000=

=11,16

Коэффициент автономии

955000/1098250=

=0,87

3420862,4/3525862,3=

=0,97

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

143250/955000=

=0,15

104999/3420862,4=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности

(848250+0)/143 250=

=5,92

(1685862,3+1400000)/104999=

=29,39

Коэффициент оборачиваемости активов

К5=

292 866,67/3525862,3=

=0,083

Коэффициент рентабельности активов

К6=

1 446 651,15/(0,5* (1098250+

+3525862,3))=

=0,63

1 Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2005г. – с.87

2 34,80 руб. курс доллара США на 16.02.09

2 31,15 руб. курс доллара США на 3.08.09

4 36,09 руб. курс доллара США на 20.02.09

2 31,60 руб. курс доллара США на 20.08.09

6 Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2005г. Стр. 403.

7 Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2005г. – с.405

8 см. Таблицу 5.3

9 см. Таблицу 5.3

10 Прибыль операционная - см. Таблицу 5.3 – строка 6 (Итого за 2009 г.)

11 См. приложение 3

12 См. Приложение 3 - Актив баланса на 1 января 2010 г.

13 См. Приложение 3 – Нераспределенная прибыль

14 См. Приложение 2- Актив баланса на 1 января 2010 г.

Информация о работе Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности