Оценка деловой активности предприятия (на примере ООО «Пегас»)

 

За анализируемый период (2005 год)  организация получила чистую прибыль в размере 1713 тыс. руб., что равняется 6,26% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 90 тыс. руб., или на 5,5%. По результатам 1-го полугодия  темп роста  чистой прибыли составил 79,2%.

В сравнении с началом и концом 2005 года увеличились как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 975 и 979 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+13,8%) опережает  изменение выручки  (+4,7%). Такая тенденция сохранилась и в 1 полугодии 2006 года: 105,3 % составляет темп роста выручки, а 112,9%  составляет рост расходов по обычным видам деятельности, что говорит об увеличении издержек производства.

Сальдо прочих доходов и расходов по итогам 2005 года имело отрицательную величину, т.е. расходы превышали доходы на 112 тыс.руб. в начале года, на 6 тыс.руб в конце года. В 1 полугодии 2006 года сальдо прочих доходов и расходов составило 27 тыс.руб, т.е.  видна  тенденция уменьшения  прочих расходов. Следовательно, уменьшение расходов прочих операций  приводит к увеличению прибыли отчетного периода. 

Прибыль до налогообложения, полученная в 2005 году превысила показатель предыдущего  года на 6,5%  или в суммовом выражении на  105 тыс.руб, в 1 полугодии  текущий налог на прибыль составляет 298 тыс.руб. 

Итак, на основе изучения  динамических показателей отчета о прибылях и убытках можно сделать первичные выводы относительно текущего состояния и тенденций развития предприятия, а именно:

- предприятие находится в «зоне  прибыли», так как по конечным  финансовым результатам  видна  тенденция роста прибыли  на 5,5% за отчетный 2005 год, в 1 полугодии  темп роста чистой прибыли составил  в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года  115,3% (см. приложение Г), что выше темпа роста за 2005 год  (105,5%);

-рост конечных финансовых результатов  определяется экстенсивным фактором (увеличением объема продаж или нетто-выручки);

- затраты производства в отчетном  периоде (2005 года) выросли на 13,8%   и на 12,9% в 1 полугодии 2006 года в  связи с ростом тарифов на  топливо, на электроэнергию, причем  в процентном соотношении рост  затрат опережает прирост прибыли. 

Подводя итоги анализа технико-экономических показателей деятельности         ООО «Пегас»,  можно сказать  о стабильном повышении эффективности деятельности  предприятия за анализируемый период   2005 год и 1 полугодие 2006 года. 

За анализируемый период  по итогам 2005 года и по итогам 1 полугодия 2006 года предприятие получило чистую прибыль в целом от финансово-хозяйственной деятельности. Темп роста чистой прибыли составляет 105,5% в сравнении с началом 2005 года и на конец отчетного 2005 года. Тенденция  увеличения чистой прибыли сохраняется и в 1 полугодии 2006 года. Чистая прибыль 6 месяцев текущего года  составляет 79,2% от уровня конца 2005 года,  что характеризует бизнес с лучшей стороны. 

 

2.2  Оценка деловой  активности  и эффективности деятельности предприятия

 

Исходные данные для оценки деловой активности предприятия взяты из годового  баланса предприятия на  31.12.2005 г. и баланса предприятия за 1 полугодие 2006 года,  отчета о прибылях и убытках за 2005 год и отчета о прибылях и убытках за 1 полугодие 2006 года.

 В нижеследующей таблице приведены  среднеарифметические величины.  Инвестированный капитал определяется как сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Функционирующий капитал определяется как сумма всех активов предприятия за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Данные для расчета показателей деловой активности предприятия за 2005 год и за 1 полугодие 2006 года  представлены в таблице  3.                                 

Таблица 3 - Данные для расчета показателей деловой активности ООО  «Пегас» за 2005 год и 1-е полугодие 2006 года,  в тыс. руб.

Показатели	Значения
	на начало 2005 г.	на конец 2005 г.	на конец 1 п/год  2006 г.
Выручка от реализации	9756	10731	11298
Себестоимость	7104	8083	9128
Прибыль от продаж	1623	1713	1628
Прибыль до налогообложения	1854	1959	1655
Средняя величина активов	7248	7594	7101
Средняя величина основных средств	1820	1974	1873
Средняя величина МПЗ	1694	1772	1728
Средняя величина оборотного капитала	3851	3944	3592
Средняя величина собственного капитала	3063	3212	3040
Средняя величина инвестированного капитала	75	150	150
Средняя величина перманентного капитала	4267	4266	3881
Средняя величина функционирующего капитала	7173	7443	6256

 

Рассчитаем теперь на основе таблицы 3 показатели оборачиваемости за 2005год (начало периода и конец периода) и на  конец 1 полугодия 2006 года по формулам, приведенным в первой главе дипломной работы.

Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать по формуле (1.18) рентабельность основной деятельности:

                        

                         

                         

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и результаты расчетов занесем в таблицу 4.

      Таблица 4 - Динамика показателей оборачиваемости ООО «Пегас»   за 2005

      год и  1-е полугодие 2006 года

Показатель	Значения			Изменения, (+,-)
	на начало 2005 г.	на конец 2005 г.	на конец 1 п/год 2006 г.	Конец 2005 года/ начало года	Конец 2005г. к концу 1 п/годия 2006 г.
Общая оборачиваемость активов	1,35	1,41	1,59	+0,06	+0,18
Фондоотдача	5,36	5,44	6,03	+0,08	+0,59
Оборачиваемость МПЗ	5,76	6,06	6,54	+0,3	+0,48
Оборачиваемость оборотного капитала	2,53	2,72	3,14	+0,19	+0,42
Оборачиваемость собственного капитала	3,19	3,35	3,72	+0,16	+0,37
Оборачиваемость инвестированного капитала	130,1	71,54	81,9	-58,56	+10,36
Оборачиваемость перманентного капитала	2,29	2,52	2,91	+0,23	+0,39
Оборачиваемость функционирующего капитала	1,36	1,44	1,8	+0,08	+0,36
Индекс деловой активности	0,226	0,23	0,25	-0,004	+0,02

 

Значение показателя общей оборачиваемости в 2005 году больше 1 единицы говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается менее  чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился с начала 2005 года от 1,41 и к концу 1 полугодия до 1,59.

Показатель фондоотдачи к концу  2005 г. увеличился на 0,08 пункта по сравнению с началом., то есть к концу 2005 г. эффективность использования основных фондов несколько повысилась. Тенденция повышения эффективности использования основных средств сохранилась и в 1 полугодии 2006 года, фондоотдача повысилась на 0,18 пункта.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов повысился на 0,3% к концу года и на 0,48% к концу 1 полугодия текущего года.  Значение этого показателя у предприятия ООО «Пегас»   достаточно высокое, т.е. предприятие имеет запас  материальных средств почти на полгода  (около 6 месяцев).

Оборачиваемость оборотного капитала в 2005 г.  выросла достигнув значения 2,72 к концу года и 3,14 -  к концу 1 полугодия, что свидетельствует о достаточном количестве денежных средств для покрытия издержек.

Оборачиваемость собственного капитала  имеет значения более 3 (3,19,  3,35, 3,72). С коммерческой точки зрения  свидетельствует об излишках продаж. Уровень продаж превысил вложенный капитал в 3 раза. Учитывая, что предприятие в отчетном периоде увеличивает использование заемных средств, можно сказать  о снижении безопасности кредиторов и возможных затруднениях, связанных с уменьшением дохода. 

Оборачиваемость инвестированного капитала уменьшилась почти в 2 раза за 2005 финансовый год, что свидетельствует о привлечении заемных средств, но в 1 полугодии 2006 года увеличения заемных средств не наблюдается. Но по сравнению с функционирующим капиталом, инвестированный капитал намного меньше, и поэтому скорость его оборачиваемости очень большая (130,1-  в начале 2005 года, 71,54 - в конце года и 81,9- в конце 1 полугодия 2006 года).

Оборачиваемость перманентного капитала (собственных средств и долгосрочных обязательств)   составляет 2,29, 2,52  и 2,91 в начале, конце 2005 года и 1 квартале 2006 года соответственно.

Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности, в 2005 году повысилась на 0,08 пункта и на 0,36 пункта -  в 1 полугодии 2006 года.

Анализируя динамику индекса деловой активности,  можно сделать вывод, что  деловая активность по основной деятельности предприятия имеет  почти постоянную величину, так как в 2005 году с начала года и в конце года повысилась всего на 0,004  и на 0,02 пункта в 1 полугодии 2006 года.

Рассчитаем  коэффициенты рентабельности  ООО «Пегас», используя исходные данные таблицы 3 и сведем в аналитическую таблицу 5.

Таблица 5 - Динамика показателей рентабельности ООО  «Пегас» за 2005 год и 1-е полугодие 2006 года, в процентах

Показатель	Значения			Темп роста,%
	на начало 2005 г.	на конец 2005 г.	на конец 1 п/год 2006 г.	начало года/ конец года	конец года/ конец 1 п/годия
Рентабельность активов	25,58	25,8	22,9	100,9	88,7
Рентабельность собственного капитала	60,5	61,0	53,5	100,8	87,7
Рентабельность оборотного капитала	48,1	49,7	45,3	103,3	91,1
Рентабельность перманентного капитала	43,45	45,9	41,9	105,6	91,3
Рентабельность функционирующего капитала	25,8	26,3	26,0	101,9	98,9
Рентабельность всех операций	18,56	17,85	14,6	96,17	82,0
Рентабельность основной деятельности	16,6	15,98	14,4	96,3	90,0
Рентабельность реализованной продукции	22,85	21,2	19,2	92,8	90,1

 

Из анализа таблицы  5 видно, что все показатели рентабельности в 2005 году  имели устойчивую тенденцию к повышению, так как темпы прироста везде положительные. Но по результатам деятельности предприятия в 1 полугодии 2006 года темпы роста показателей рентабельности имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует об ухудшении   отдачи от вложенных средств и  характеризует предприятие  с точки зрения снижения эффективности работы.