Система менеджмента качества на предприятии: методология и реализация на примере ТОО «Derbes»

Анализ платежеспособности и финансового положения ТОО «DERBES» на основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года предшествующих лет представлен в таблице 3.

По данным бухгалтерской отчётности стоимость чистых активов на 30.12.2008 стоимость чистых активов составила 756 тыс. тенге. Чистые активы за 12 мес.2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года выросли в 1,84 раза. В течение данного периода наблюдается положительная динамика роста чистых активов при стабильном уровне уставного капитала, что свидетельствует о стабильном развитии предприятия.

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам по состоянию на 30.12.2008 года составило 85192,87 %. По сравнению с показателем за 12 месяцев 2007 года наблюдается снижение привлеченных средств к капиталу и резервам на 82,68 %, однако данный показатель достаточно высок, что говорит о зависимости организации от привлеченных средств.

Таблица 3 Показатели финансово-экономической деятельности ТОО «DERBES»

Наименование показателя	Отчетный период
	30.12.2008	30.12.2007
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. тенге.	758000	410000
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	85192,87	491866,34
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	60801,45	51,71
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	0,07	0,79
Уровень просроченной задолженности, %		0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	0,17	3,88
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-
Производительность труда, тыс. тенге/чел.	41647,5	50230,00
Амортизация к объему выручки, %	0	0

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам по состоянию на 30.12.2008 составило 60 801,45. Увеличение данного показателя по сравнению с аналогичным периодом 2007 года в 11,76.

Покрытие платежей по обслуживанию долгов по состоянию на 30.12.2008 составило 0,07%

Просроченная задолженность на дату окончания 4-го квартала 2008 года отсутствует.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией. На 30.12.2008 этот показатель составил 0,17 раз. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности сопровождается ростом удельного веса в общей сумме оборотных активов.

В анализируемом периоде чистая прибыль не распределялась; ТОО «DERBES» не является акционерным обществом.

Показатель производительности труда на 30.12.2008 составил 41 647,5 тыс. тенге/чел. Повышенная производительность является показателем более высокой эффективности организации бизнеса, напрямую влияющей на экономические и финансовые результаты.

Т.к. по состоянию на 30.12.2008 на балансе ТОО «DERBES» отсутствуют основные средства, а как следствие отсутствуют и амортизационные отчисления, расчет показателя отношения амортизации к объему выручки не имеет экономического смысла.

ТОО «DERBES» в целом осуществляют основную деятельность на территории Республики Казахстан и не осуществляют экспорта своих товаров. В связи с этим отраслевые риски, связанные с деятельностью ТОО «DERBES», возникают, в основном, при осуществлении деятельности на внутреннем рынке, что характерно для большинства субъектов предпринимательской деятельности, работающих на территории Республики Казахстан.

Происходящее в отрасли снижение рентабельности продаж приведет к уходу с рынка рыночных торговцев и небольших региональных сетей, не способных ввиду невысокого объема закупок получить хорошие условия у поставщиков. ТОО «DERBES», являющаяся крупной и быстрорастущей компанией республиканского уровня, сохраняет хорошую позицию у поставщиков и способна успешно конкурировать в своем сегменте. Кроме того, ТОО «DERBES» в настоящее время ведет работы по расширению ассортимента товаров, что позволит компании увеличивать свою долю рынка и не только сохранить, но и увеличить рентабельность.

К наиболее значимым возможным изменениям отрасли торговли спиртными напитками можно отнести:

1. Вероятный приход на  казахстанский рынок западных  конкурентов и проведение ими политики ценового демпинга для завоевания доли рынка.

2. Общее ухудшение экономической  ситуации в стране и, как следствие, снижение покупательской способности населения.

Наблюдающееся в настоящее время некоторое снижение активности на рынке реализации спиртных напитков, по мнению специалистов ТОО «DERBES», носит временный характер.

Учитывая наиболее вероятный приход крупных западных сетей в крупные города (Алматы, Астана, Караганда), ТОО «DERBES» уже не первый год строит свою экспансию с глубоким проникновением в регионы страны. В настоящее время в разных регионах Казахстана ТОО «DERBES» располагает уже сформировавшейся базой лояльных клиентов.

Снижение покупательской способности населения приведет, с одной стороны, к общему уменьшению рынка спиртных напитков, а с другой - к смещению продаж в сторону недорогой продукции. ТОО «DERBES» готово к реализации этого риска, так как ассортимент рассчитан на массового покупателя.

В случае наступления неблагоприятных ситуаций, связанных с отраслевым риском самого ТОО «DERBES», ТОО «DERBES» планирует провести анализ рисков и принять соответствующие решения в каждом конкретном случае.

В настоящее время ТОО «DERBES» не прогнозирует существенного изменения цен на закупаемое сырьё (кроме риска, связанного с существенным изменением таможенного законодательства), так как все закупки она производит на конкурентном рынке ведущих производителей компонентов спиртных напитков.

Ввиду усиливающейся ценовой конкуренции на рынке спиртных напитков, а также отсутствия серьезных инноваций рыночные цены на товар постепенно снижаются.

Из-за общего снижения цен рентабельность продаж (и, как следствие, чистая рентабельность продаж) в целом по рынку снижается. ТОО «DERBES» планирует с одной стороны, с ростом объемов компании (и, как следствие, объемов закупки сырья) получать более привлекательные условия у поставщиков, а с другой стороны, постоянно проводить политикуоптимизации издержек. Реализация этих факторов позволит компании не только выполнять свои обязательства, но и оставаться прибыльной.

Экономический анализ прибыльности/убыточности ТОО «DERBES» исходя из динамики приведенных показателей представлен в таблице 4.

Таблица 4 Экономический анализ прибыльности/убыточности ТОО «DERBES» исходя из динамики приведенных показателей

Наименование показателя	Отчётный период
	12 мес. 2008	12 мес. 2007
Выручка, тыс. тенге.	832 950	1 004 600
Валовая прибыль, тыс. тенге.	832 950	1 004 600
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. тенге.	14000	13000
Рентабельность собственного капитала, %	18,49	31,70
Рентабельность активов, %	0,02	0,006
Коэффициент чистой прибыльности, %	0,17	0,13
Рентабельность продукции (продаж), %	99,22	99,30
Оборачиваемость капитала, раз	0,45	0,05
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. тенге.	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	0	0

За 12 мес. 2008 года выручка ТОО «DERBES» составила 832 950 тыс. тенге, за аналогичный период 2007 года 1 000 460 тыс. тенге. Выручкой организации для целей бухгалтерского учета являются проценты от займов, предоставленных другим организациям. Снижение выручки на 17,08 % обусловлено сокращением сумм процентных займов предоставленных другим организациям

Чистая прибыль за 12 месяцев 2008 года - 14000 тыс. тенге. По сравнению с аналогичным периодом 2007 года произошло незначительно увеличение чистой прибыли на 1000 тыс. тенге.

Показатели рентабельности и коэффициент чистой прибыльности существенно не меняются в динамике и имеют приемлемые значения, что говорит о прибыльности компании и об эффективности использования ТОО «DERBES» собственного капитала.

Рост показателя оборачиваемости капитала также свидетельствует об эффективности использования собственных ресурсов, так как показывает, какая часть выручки покрывается долгосрочными источниками финансирования.

Размер и структура оборотных средств ТОО «DERBES» в соответствии с бухгалтерской отчетностью (данные приводятся на конец отчетного периода) представлен в таблице 5.

Таблица 5 Размер и структура оборотных средств ТОО «DERBES» в соответствии с бухгалтерской отчетностью

Наименование показателя	Отчётный период
	30.12.2008
	тыс. тенге.	%
Запасы, тыс. тенге.	14480	0,27
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. тенге.	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. тенге.	481342	88,21
в т.ч. покупатели и заказчики, тыс. тенге.	80300	1,47
в т.ч. авансы выданные, тыс. тенге.	57100	1,05
в т.ч. прочая, тыс. тенге.	4676020	85,69
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), тыс. тенге.	1260	0,02
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. тенге.	510970	9,36
Денежные средства, тыс. тенге.	116530	2,14
Прочие оборотные активы, тыс. тенге.	0	0
Итого оборотные активы, тыс. тенге.	5456670	100

Источники финансирования оборотных средств ТОО «DERBES» (собственные источники, займы, кредиты): собственные источники и заемные средства.

Политика ТОО «DERBES» по финансированию оборотных средств: специфика деятельности ТОО «DERBES» не предполагает необходимости прибегать к определенной политикефинансирования оборотных средств.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств: на 30.12..2008 факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, отсутствуют.

Оценка вероятности их появления: вероятность появления таких факторов незначительная.

На торговую деятельность ТОО «DERBES» и его продукцию может повлиять общая экономическая ситуация в Республики Казахстан, которая обусловлена рядом факторов:

Экономические факторы:

В 2000-2008 годах в экономике Казахстана преобладала тенденция роста производства и инвестиций. Вместе с тем экономический рост приобретет устойчивый, необратимый характер только в случае продолжения реформирования основополагающих отраслей экономики. В настоящий момент осуществление данных реформ не закончено; от их успешной реализации зависит продолжительность и степень роста национальной экономики. Осуществление реформы пенсионного обеспечения сможет значительно увеличить приток инвестиций в экономику. В настоящий момент экономическую ситуацию в Республике Казахстан можно оценить как нестабильную только со стороны наступления мирового финансового кризиса и девальвация тенге, что значительно снизило покупательскую способность граждан.

Политические факторы:

Осуществляемые в последние годы реформа государственной власти и усиление исполнительной вертикали власти положительно сказались на политической ситуации в Казахстане. В настоящий момент основным предметом политической полемики является проблема вступления Казахстана в ВТО и последствия этого шага для отдельных отраслей. Однако обсуждение проблем вступления в ВТО не выходит за рамки обычных политических дискуссий и не может привести к политической нестабильности.

Социальные факторы:

Присущи для социальной ситуации в стране в целом. Принятые меры по снижению темпов роста инфляции, устранению отставания темпов роста заработной платы от темпов роста инфляции, повышению минимальных размеров пенсий объективно способствуют стабилизации социальной ситуации.

Технические факторы:

Деятельность ТОО «DERBES», как и многих других компаний, независимо от их рода деятельности, неразрывно связана с рисками, присущими их деятельности в целом, в том числе техническими сбоями в работе компьютерных систем, в работе торговых систем, каналов связи, систем хранения и обработки информации и т.д. Подобные риски могут привести к приостановке операций, финансовым потерям, однако, они оцениваются ТОО «DERBES» как низкие.