Стратегии конкуренции в новых и зрелых отраслях

Как отмечается многими  авторами, при разработке кредитной  политики коммерческого банка уделяется  внимание ее стратегии и тактике. Стратегия выявляет приоритетом  кредитной политики банка, регулирующая разнообразные стороны процесса кредитования, устанавливает долгосрочные цели – на срок 2 – 5 лет. К стратегическим целям банковской кредитной политики можно отнести: формирование сбалансированного  кредитного портфеля, приняв за основу несколько параметров – виды кредитования, срок кредитования, наличие и вид  кредитного обеспечения; диверсификация кредитов по экономическим отраслям. Тактика кредитной политики взаимосвязана  с ее стратегией, на основе внедрения  стратегических целей.

С учетом стратегических и тактических целей коммерческого  банка представляется возможным  выделить три уровня реализации кредитной  политики – долгосрочный период, на котором происходит определение  стратегии процесса  кредитования в банке; среднесрочный период, во время которого формируется непосредственно  банковский кредитный портфель; краткосрочный  период, на всем протяжении которого осуществляются кредитные операции и их контроль.

Таким образом, кредитная  политика определяет направление развития коммерческого банка. Соответственно чем более совершенна кредитная  политика, чем более полно она  учитывает элементы кредитного процесса, а также кредитные возможности  банка, заемщиков, тем эффективнее  деятельность банка. От качества разработки кредитной политики зависит не только прибыль, но и устойчивое положение  банка на финансовом рынке.

Кредитная политика представляет собой стратегию развития коммерческого банка и регламентирует порядок и правила действий по таким направлениям, как установление приоритетов коммерческого банка  на финансовом рынке; разработка, реализация, совершенствование инструментов и  процесса кредитования; формирование взаимовыгодных отношений с заемщиками (потенциальными заемщиками), а также  страховыми и оценочными компаниями; разработка и совершенствование  механизмов привлечения финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  процесса кредитования, а также системы  управления рисками.

 

 

2. Оценка конкурентоспособности АЗС «Татнефтепродукт»

(г. Набережные  Челны)

2.1. Общая характеристика АЗС «Татнефтепродукт»

 

Специализация компании - оптовая  и розничная торговля нефтепродуктами, услуги по приему, хранению, отпуску и перевалке нефтепродуктов, специализированные инженерно-технические, экспертные и регламентные работы, лабораторные испытания нефтепродуктов. Компания имеет развитую нефтесбытовую инфраструктуру, охватывающую 39 из 43 районов Республики Татарстан, которая состоит из 12 нефтебаз с емкостным парком из 271 резервуара общей вместимостью 265,1 тыс. куб. м., 161 АЗС и 21 АГЗС. Транспортирование нефтепродуктов осуществляется трубопроводным, железнодорожным, водным и автомобильным транспортом.         

 Структура Холдинговой компании «Татнефтепродукт» включает в себя исполнительный аппарат,  11 филиалов и 10 дочерних и зависимых предприятий нефтепродуктообеспечения, и разветвленную сеть автозаправочных станций. В течение 1998 - 2009 гг. компания полностью обновила свою сеть АЗС: введено в эксплуатацию 87 новых АЗС, проведена реконструкция 77 действующих АЗС. Хотя основными центрами прибыли являются АЗС, все нефтебазы компании также являются прибыльными бизнес-единицами. В настоящее время компания развивается по нескольким основным направлениям: развитие, модернизация и техническое перевооружение производства, совершенствование корпоративного управления, ведение акцентированной маркетинговой политики, обеспечение высокого качества реализуемых ГСМ и сервиса, расширение системы безналичных расчетов на АЗС по собственным пластиковым картам, банковским кредитным картам и картам других операторов.

АЗС «Татнефтепродукт» в  г. Набережные Челны:

Набережночелнинский проспект, 21а - №226

Машиностроительная, 63/2 - № 227

2. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности

 

Проводя экспресс-анализ деятельности АЗС «Татнефтепродукт», проанализируем потенциал предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность, а также проанализируем эффективность деятельности компании.

Таблица 2.1

Исходные данные для экспресс-анализа

Показатели	Обозначение	Единицы измерения	2009	2011	Изменение	Темп роста, %
Совокупные активы	СА	Тыс. руб.	735059157	827119655	92060498	12,52
Совокупные пассивы	СП	Тыс. руб.	735059157	827119655	92060498	12,52
Внеоборотные активы	ПА	Тыс. руб.	694050488	753032779	58982291	8,49
Оборотные активы	ТА	Тыс. руб.	2717308	74086876	71369568	72,64
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы)	ТП	Тыс. руб.	69670026	91442890	21772864	31,25
Денежные средства	ДС	Тыс. руб.	1272164	36161158	34888994	84,24
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	Тыс. руб.	4038376	1285147	-2753229	-68,18
Краткосрочная дебиторская задолженность	ДЗ	Тыс. руб.	11262204	11833461	571257	5,07
Готовая продукция	ГП	Тыс. руб.	68100	66540	-1560	-32,3
Выручка от основной деятельности	Вод	Тыс. руб.	210031585	257667485	47635900	22,68
Чистая прибыль	ПЧ	Тыс. руб.	2889478	3364307	474829	16,43
Численность персонала	Чр	Чел.	4199	3782	-417	-10
Остаточная стоимость  основных средств	Осос	Тыс. руб.	554560786	635682466	101121680	14,62
Первоначальная стоимость основных средств	Псос	Тыс. руб.	537020258	606360845	537020258	12,91
Уставный капитал	УК	Тыс. руб.	318903243	357343117	38439874	12,05
Собственный капитал (3 раздел баланса)	СК	Тыс. руб.	594378392	672300108	77921716	13,1
Долгосрочные обязательства	ДО	Тыс. руб.	71010738	63376656	-7634082	-10,76
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	Тыс. руб.	6070004	24138518	18068514	-0,33
Кредиторская задолженность	КЗ	Тыс. руб.	61668431	52648161	-9020270	-14,63

 

Анализируя потенциал  АЗС «Татнефтепродукт», можно отметить следующую динамику. В 2011 г. относительно 2009 г. наблюдается увеличение практически всех показателей, характеризующих потенциал предприятия, - совокупных активов, выручки от основной деятельности, чистой прибыли, стоимости основных средств, что само по себе является положительным моментом. Особенно значительно увеличились оборотные активы компании (на 72,64%), денежные средства компании (на 84,24%), выручка от основной (торговой) деятельности (на 22,68%). При этом снизились долгосрочные обязательства компании на 10,76%, кредиторская задолженность (на 14,63%), незначительно – краткосрочные кредиты и займы (на 0,33%). Все это увеличивает финансовую устойчивость компании АЗС «Татнефтепродукт».

Таблица 2.2

Экспресс-анализ потенциала предприятия

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Совокупные активы	СА	Тыс. руб.	735059157	827119655	92060498
Выручка от основной деятельности	Вод	Тыс. руб.	210031585	257667485	47635900
Чистая прибыль	ПЧ	Тыс. руб.	2889478	3364307	474829
Численность персонала	Чр	Тыс. руб.	4199	3782	-417
Остаточная стоимость  основных средств	Осос	Тыс. руб.	554560786	635682466	81121680
Первоначальная стоимость основных средств	Псос	Тыс. руб.	537020258	606360845	69340587
Коэффициент годности основных средств	К = Осос / Псос	д/ед.	1,03	1,04	0,01

 

Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период. Чем выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние основных средств. Коэффициент годности основных средств компании АЗС «Татнефтепродукт» за анализируемый период увеличился незначительно – на 0,01 д/ед., что однако также является положительной динамикой, т.к. это свидетельствует о том, что техническое состояние основных средств предприятия улучшилось, хотя и незначительно.

Таблица 2.3

Экспресс-анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Уставный капитал	УК	Тыс. руб.	318903243	357343117	38439874
Собственный капитал	СК	Тыс. руб.	594378392	672300108	77921716
Внеоборотные активы	ПА	Тыс. руб.	694050488	753032779	58982291
Собственные оборотные средства	СОС = ПА - СК	Тыс. руб.	99672096	80732671	18939425
Коэффициент автономии	Кав = СК / СП	д/ед.	0,8	0,81	0,01
Долгосрочные обязательства	ДО	Тыс. руб.	71010738	63376656	-7634082
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	Тыс. руб.	6070004	24138518	18068514
Кредиторская задолженность	КЗ	Тыс. руб.	61668431	52648161	-9020270

 

Собственные оборотные средства АЗС «Татнефтепродукт» за анализируемый период увеличились на 18939425 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия, у которого соответственно появилось больше возможностей погашения обязательств. Краткосрочная задолженность и долгосрочные обязательства в свою очередь сократились (на 9020270 тыс. руб. и 7634082 тыс. руб. соответственно), что также характеризует деятельность компании с положительной стороны. Единственный отрицательный момент – увеличение краткосрочных кредитов и займов на 18068514 тыс. руб.

Определим эффект финансового  рычага. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала, называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по формуле:

ЭФР = (1 - Сн) * (КР - Ск) * ЗК / СК,

 где ЭФР - эффект финансового рычага, %;

Сн - ставка налога на прибыль;

КР - коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

Ск - средний размер ставки процентов за кредит, %;

ЗК - средняя сумма используемого заемного капитала;

СК - средняя сумма собственного капитала.

2009 г.: (1 – 0,2) * (210031585 / 735059157 – 0,22) * (6070004 + 71010738) / 2 / 594378392 = 0,03

2011 г.: (1 – 0,2) * (257667485 / 827119655 – 0,22) * (24138518 + 63376656) / 2 / 672300108 = 0,04

Таким образом, показатели финансового  рычага также свидетельствуют о  том, что у компании АЗС «Татнефтепродукт» имеются возможности погашать свои обязательства, причем в 2011 г. по сравнению с 2009 г. эти возможности увеличились.

Коэффициент автономии (коэффициент  финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в  российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6 - 0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30% - 40% собственного капитала.

В компании АЗС «Татнефтепродукт» коэффициент автономии в 2011 г. составляет 0,81 д/ед., что на 0,1 д/ед. больше, чем в 2009 г. Данный показатель свидетельствует о независимости компании от кредиторов.

Таблица 2.4

Экспресс-анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ТА / ТП	д/ед	0,03	0,81	0,78
Коэффициент срочной ликвидности	Кабл = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / ТП	д/ед	0,23	0,53	0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабл = (ДС + КФВ) / ТП	д/ед	0,07	0,4	0,33
Степень платежеспособности	Спло = (ДО + ТП) / Вмес	мес.	0,67	0,6	-0,07
Степень платежеспособности по кредитам и займам	Сплкрз = ККЗ / Вмес	мес.	0,02	0,09	0,07
Степень платежеспособности по кредиторской задолженности	Сплкз = КЗ / Вмес	мес.	0,29	0,2	-0,09