Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

На основании бухгалтерского баланса за 2010 год проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 4.

 

Таблица 4

Анализ состава и  движения кредиторской задолженности  на ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	Движение средств								Темп роста остатков, %
	2009 год		Возникло		Погашено		2010 год
	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Кредиторская задолженность,  всего	41406	100	316583	100	298811	100	59178	100	143
1.1 Краткосрочная	41320	99,8	313033	98,9	295175	98	59178	100	143,22
а) в т.ч. просроченная	227	0,55	2153	0,7	2100	0,8	280	0,47	123,35
из нее длительностью  свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Долгосрочная	86	0,2	3550	1,1	3636	1,2	-	-	-
а) в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью  свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
б) из п.1.2. задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 мес. После отчетной даты	86	0,2	3550	1,12	3636	-	-	-	-

 

 

Из таблицы 4 видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 98,9% из краткосрочной и на 1,1% - из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности составила 100 %. В составе краткосрочной задолженности доля просроченных обязательств увеличилась, и к концу отчетного года они составляли 0,47% общей кредиторской задолженности.

 

Таблица 5

Анализ состояния кредиторской задолженности ОАО «Козельский  механический завод» за 2010 год.

Показатели	Остатки		В том числе по срокам образования на конец года
	всего на начало года, тыс. руб.	всего на конец года, тыс. руб.	До 1 мес., тыс. руб.	От 1 до 3 мес. тыс. руб.	От 3 до 6 мес. тыс. руб.	От 6 до 12 мес. тыс. руб.	Свыше 12 мес. тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
Поставщики и подрядчики	8221	24968	7321	6445	6350	4593	259
Векселя к уплате	-	-	-	-	-	-	-
По оплате труда	2492	2351	1562	789	-	-	-
По социальному страхованию  и обеспечению	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность перед  дочерними обществами	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность перед  бюджетом	3456	3923	3923	-	-	-	-
Авансы полученные	22217	27111	-	-	27111	-	-
Прочие кредиторы	5020	825	804	-	-	-	21
Кредиторская задолженность, всего	41406	59178	13610	7234	33461	4593	280
Уд. вес в общей сумме  кредиторской задолженности, %	-	100	23	12,22	56,55	7,8	0,5

 

На основании данных таблицы 5 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 16,9%, а к концу года эта величина снизилась до 10,6 % [(2351+3923): 59178].

По данным таблиц 4 и 5 можно сделать вывод, что ОАО «Козельский механический завод» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Сравним дебиторскую и кредиторскую задолженность. Для этого нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними.

 

ДЗсред = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период,

2009 г. ДЗсред = (17507+36593)/2=27050

2010 г. ДЗсред = (36593+49135)/2=42864

КЗсред = (КЗнп + КЗкп ) / 2 задолженность за период

2009 г. КЗсред = (22672+41406)/2= 32039

2010 г. КЗсред = (41406+59178)/2 = 50292

Расчетные показатели сведены в таблицу 6

 

 

Таблица 6

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Состояние задолженности за 2010 г., тыс. руб.
			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
2. Среднегодовая дебиторская задолженность	27050	42864	36593	49135
- в % к валюте баланса	23,27	29,35	31,48	33,65
1. Среднегодовая кредиторская задолженность	32039	50292	41406	59178
- в % к валюте баланса	27,57	34,44	35,63	40,53
3. Отношение дебитор. задол. к  кредит. задол.	84,42	85,23	88,38	83,03

 

Из таблицы 6 видно, что увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2010 году выросла по сравнению с предыдущим годом 6,1 %. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился на 6,9 %. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года снизилось и в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

 

2.3 Анализ деловой  активности предприятия

 

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность  текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Для реализации данного  направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие  эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Определить среднюю  оборачиваемость дебиторской задолженности, долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

 

ОДЗ (в оборотах) = (Выручка  от продаж) / (ДЗсред )

2009 г. ОДЗ = 313 813/27050 = 11,6

2009 г. ОДЗ кр. = 313 813/22652 = 13,8

2010 г. ОДЗ = 352 369/42864 = 8,2

2010 г. ОДЗ кр. = 352 369/40891= 8,6

ДЗсред = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период,

2009 г. ДЗсред = (17507+36593)/2=27050

2009 г. ДЗ сред кр. = (12656+32648)/2=22652

2010 г. ДЗсред = (36593+49135)/2=42864

2010 г. ДЗсред кр. = (32648+49135)/2 = 40891

ОДЗ (в днях) = (ДЗсред / Выручка от продаж)* t

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

2009 г. ОДЗ = 360 дней /11,6 = 31

2009 г. ОДЗ кр. = 360 дней/13,8 = 26

2010 г. ОДЗ = 360 дней/8,2 = 44

2010 г. ОДЗ кр. = 360 дней/8,6 = 42

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗср – средняя  за год дебиторская задолженность;

t – отчетный период  в днях.

 

При проведении анализа  целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

 

Удз = ДЗ / Текущие активы * 100% = (стр240 или стр. 230) / стр290 * 100%

2009 г. Удз = 32648/95217* 100% = 34,3

2010 г. Удз = 49135/125344*100% = 39,2

 

2. Доля сомнительной  задолженности в составе дебиторской задолженности:

 

Удз = Сомнительная ДЗ / Общая ДЗ * 100 %

 

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности следует  проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7).

 

 

Таблица 7

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение
1	2	3	4
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	11,6	8,2	-3,4
в том числе краткосрочной	13,8	8,6	-5,2
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	31	44	+ 13
В том числе краткосрочной	26	42	+ 16
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	34,3	39,2	+ 4,9
В том числе доля дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков в общем объеме текущих  активов, %	20,9	20	-0,1
Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	-	-	-

 

Данные таблицы 7 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом  несколько ухудшилось. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 44 дня. Состояние краткосрочной дебиторской задолженности в прошлом году было лучше, чем в отчетном: ее оборачиваемость увеличилась на 16 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 39,2 % а доля задолженности покупателей и заказчиков – 20 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Кокз):

 

Кокз (оборотов) = себестоимость  реализованной продукции / КЗ сред

2009 г. Кокз (оборотов) = 247872 / 32039 = 8

2010 г. Кокз (оборотов) = 301973 / 50292= 6

 

Период погашения кредиторской задолженности (Токз):

 

Токз = 360 дней / Кокз

2009 г. Токз = 360 дней/ 8 = 45

2010 г. Токз = 360 дней/ 6 = 60

 

Доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных  обязательств (Укз):

 

Укз = (КЗ / краткосрочные обязательства) * 100 %

2009 г. Укз = (41406/93353)* 100 = 44,35

2010 г. Укз = (59178/120152)*100 = 49,25

 

Доля просроченной задолженности  в составе кредиторской задолженности (Упкз):

 

Упкз = (ПКЗ/ КЗ)*100 %

2009 г. Упкз = (227/41406)* 100 = 0,55

2010 г. Упкз = (280/59178)* 100 = 0,47,

 

где КЗ сред – средняя  дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность;

ПКЗ – просроченная кредиторская задолженность.

Данные расчеты внесем в таблицу 8 и проведем анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности.

 

 

Таблица 8

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности на ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	2009	2010	Изменения
1	2	3	4
1. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, в оборотах	8	6	- 2
2. Период обращения кредиторской задолженности, в днях	45	60	15
3. Доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных обязательств, %	44,35	49,25	4,9
4. Доля просроченной задолженности  в составе кредиторской задолженности, %	0,55	0,47	- 0,08