Управление финансовой деятельностью

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

По всем показателям развития животноводства за 2009-2011 гг. были достигнуты положительные результаты, кроме одного (среднегодовой удой молока от одной коровы уменьшился на 25,97 %).

 

2.3 Финансовая деятельность предприятия

 

Общая оценка финансового состояния предприятия  основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.

Финансовое состояние предприятий его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. [6, с. 320]

На Минской овощной фабрике основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал (табл. 2.11), причем за анализируемый период его доля возросла на 374, 45 %, а доля заемного капитала – на 40,14 %. Это говорит о том, что кредиторы фабрики защищены от убытков, а следовательно меньше риск потери.

 

Таблица 2.11 Анализ динамики и структуры источников капитала КСУП «Минская

овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

Источник капитала	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отношение 2011 к 2009, %
	Наличие средств, млн. руб.	%	Наличие средств, млн. руб.	%	Наличие средств, млн. руб.	%
Собственный капитал	68182	44,36	90495	46,58	323496	72,96	474,45
Заемный капитал	85527	55,64	103791	53,42	119864	27,04	140,14
Итого	153709	100	194286	100	443360	100	288,44

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

Проанализировав состав прибыли (табл. 2.12) можно сказать, что прибыль от реализации продукции и чистая прибыль увеличились и в 2011 году составили соответственно 7936 млн. руб. и 7750 млн. руб.

 

Таблица 2.12 Состав прибыли КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

Виды прибыли	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 от 2009 (+,-)
Прибыль от реализации	4994	5372	7936	2942
Сальдо операционных доходов и  расходов	1127	959	890	-237
Сальдо внереализационных доходов  и расходов	461	1318	-224	-685
Чистая прибыль за отчетный период	4690	5140	7750	3060

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

Сальдо  операционных доходов и расходов уменьшилось (2009 – 1127 млн. руб., 2011 – 890 млн. руб.). Это говорит о том, что операционные расходы превышают доходы. Сальдо внереализационных доходов и расходов уменьшилось (2011 г. – 224 млн. руб.), так как внереализационные расходы значительно превысили доходы.

Обобщающим  показателем экономической эффективности  производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами. [25, с. 21]

Таблица 2.13 Расчет показателей рентабельности КСУП «Минская овощная

фабрика» за 2009-2011 гг.

Показатели	Расчет	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 от 2009 (+,-)
1	2	3	4	5	6
Прибыль отчетного периода, млн. руб. (Приложение 2)	П	4994	5372	7936	2942
Чистая прибыль, млн. руб. (Приложение 2)	ЧП	4690	5140	7750	3060
Выручка от реализации, млн. руб.	В	33652	45814	84308	50656
Оборотные активы, млн. руб.	ОА	25776	33259	92399	66623
Внеоборотные активы, млн. руб.	ВА	127933	161027	350961	223028
Собственный капитал, млн. руб.	СК	68182	90495	323496	255514
Долгосрочные обязательства, млн. руб.	ДО	70163	103791	119864	49701
Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	СТ	26742	37934	68732	41990
Расходы на реализацию, млн. руб.	РР	-	-	-	-
Рентабельность продаж, %	Рп=П/В*100	14,84	11,72	9,41	-5,43
Рентабельность оборотных активов, %	Роа=ЧП/ОА*100	18,19	15,45	8,39	-9,8
Рентабельность внеоборотных активов, %	Рва=ЧП/ВА*100	3,67	3,19	2,21	-1,46
Рентабельность совокупных активов, %	Рса=ЧП/(ОА+ВА)*100	3,05	2,65	1,75	-1,3
Рентабельность собственного капитала, %	Рк=ЧП/СК*100	6,88	5,68	2,39	-4,49
Рентабельность  инвестиций, %	Ри=ЧП/(СК+ДО)*100	3,39	2,64	1,74	-1,65
Рентабельность реализованной продукции, %	Ррп=П/(СТ+РР)*100	18,67	14,16	11,54	-7,13

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

Значительно за три года увеличились такие  показатели (табл. 2.13) как прибыль  отчетного периода, чистая прибыль, оборотные и внеоборотные активы, собственный капитал, выручка от реализации. Поэтому рентабельность оборотных активов, внеоборотных активов, совокупных активов, собственного капитала, инвестиций, реализованной продукции и продаж уменьшилась.

Финансовое состояние предприятия – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [5, с. 326]

 

Таблица 2.14 – Анализ показателей ликвидности КСУП «Минская овощная

фабрика»  за 2009-2011 гг., млн. руб.

Показатели	Расчет	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отношение 2011 г. к 2009 г., %
Оборотные активы	ОбА	33910	25776	33259	98,08
Денежные средства	ДС	3875	179	380	9,81
Финансовые вложения	ФВ	1	1	7	700,00
Дебиторская задолженность	ДЗ	8639	3333	3402	39,38
Обязательства (без резервов предстоящих расходов)	О	11446	15364	24969	218,15
Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	72627	69113	75445	103,88
Краткосрочные обязательства	КО	11446	15364	24969	218,15
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОбА/КО	2,96	1,68	1,33	44,93
Коэффициент срочной (критической) ликвидности	Ккл = (ДЗ+ФВ+ДС)/О	1,09	0,23	0,15	13,76
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ДС+ФВ)/О	0,34	0,01	0,02	5,88
Доля денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах	Да = (ДС+ФВ)/ОбА	0,11	0,01	0,01	9,09

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

Коэффициент текущей ликвидности (табл. 2.14) за 2009-2011 гг. снизился на 55,07 % и составил 1,33 (норматив от 1 до 2). Это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент срочной (критической) ликвидности за три года значительно снизился (на 86,24%) и равен 0,15 (нормативное значение более 0,3). Это свидетельствует о неплатёжеспособности, т.е. неспособности предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности за три года снизился до уровня 0,2, что соответствует нормативу (рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5). Доля денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах снизилась до 0,01, что отрицательно сказалось на структуре баланса предприятия.

Для определения  финансового состояния рассчитаны коэффициенты оценки платежеспособности (табл. 2.15).

Анализ финансового состояния предприятия за период 2009-2011 гг., произведенный на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, с помощью коэффициентов-показателей эффективности, показателей ликвидности и деловой активности, приведенных в таблице 2.15, свидетельствует о том, что:

 

Таблица 2.15 – Оценка финансового положения КСУП «Минская овощная фабрика»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, +/-
				2010 от 2009	2011 от 2010
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-2,32	-2,12	-1,49	0,2	0,63
Коэффициент текущей ликвидности	1,68	1,33	1,57	-0,35	0,24
Коэффициент платежеспособности	0,3	0,32	0,4	0,02	0,08
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств	0,56	0,53	0,55	-0,03	0,02

Источник: Годовые отчеты КСУП «Минская овощная фабрика» за 2009-2011 гг.

 

- значение  коэффициента текущей ликвидности  на предприятии в 2009 г. составил 1,68 что выше норматива (1,5), однако в 2010 г. ниже нормативного. По состоянию на конец 2009 г. он составлял 1,68, на конец 2011 г. составил 1,57;

- коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, на сколько предприятие зависит от внешних источников финансирования. На Минской овощной фабрике он увеличился с -2,32(на 2009 г.) до -1,49 (на 2011 г.), т.е. ниже нормативного значения 0,2.

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, за 2009-2011гг. он соответствует нормативному значению (не более 0,85).

Достоинствами в финансовой деятельности КСУП «Минской овощной фабрики» являются высокие  показатели коэффициентов рентабельности, что свидетельствует о доходности предприятия. Проводя оценку финансового положения Минской овощной фабрики, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

Недостаткам в финансовой деятельности Минской  овощной фабрики является высокая  себестоимость производства овощей защищенного грунта. Потому что предприятие  ввело в действие новые производственные технологии, затраты на приобретение которых относят на себестоимость продукции.

3 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ - эффективная

деятельность предприятия

 

3.1 Финансовое планирование в составе бизнес-плана

 

Основу  механизма управления финансовой деятельностью  предприятия составляет финансовое планирование. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде. [20, с. 116]

Цель  внутрифирменного планирования — обеспечение  оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение  необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

В ходе составления  финансового плана предприятием должны решаться следующие задачи:

1)определение  основных финансовых показателей  предприятия на плановый период;

2)увязка  финансовых показателей с производственными и коммерческими;