Управление финансовыми рисками в системе корпоративного менеджмента

 

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРИМЕНЯЕМЫЕ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ СТРАХОВАНИЯ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ

2.1. Оценка рынка  страхования финансовых рисков  в России

Настоящий параграф посвящен анализу ситуации в страховании  финансовых рисков в России за последние  годы.

Исходные данные представлены в следующих таблицах, отражающих уровень и структуру страховых платежей и премий.

Таблица 1

Уровень страховых премий по РФ в 2002-2012 гг. (в фактических ценах), млн. руб.

Год	Платежи	В том числе		Всего
		Личное страхование	Имущественное страхование	Страхование ответственности	Обязательное  страхование
2002	110,8	31.6	37.8	34.9	6.5
2003	1257,5	515.6	427.6	187.4	127
2004	7955,5	4542.6	1447.9	254.6	1710.4
2005	21890,9	11610.9	3661.5	407.7	6210.8
2006	27400	10100	5500	600	11200
2007	34200	11800	8100	1100	13100
2008	42000	17300	8800	1400	14500
2009	96600	44500	26100	4500	21500
2010	170074,1	94901.3	37076.2	6632.9	31463.7
2011	753290,6	90020.5	274300,9	20277.1	368692.1
2012	927523,0	107572.5	315575,3	22547.8	481827.4

 

 

Таблица 2

Структура страховых  премий по РФ в 2010-2012 гг. (в процентах)

		2010		2011		2012
		Страховые премии (взносы)		Страховые премии (взносы)		Страховые премии (взносы)
Всего по добровольному  и обязательному   страхованию	100		100		100
Добровольное страхование	60,0		55,5		52,2
в том числе:
личное страхование	19,5		15,4		14,6
страхование жизни	6,7		2,6		2,9
из него пенсий и ренты	3,4		0,5		0,4
страхование от несчастных случаев   и болезней	3,7		4,1		3,6
из него пассажиров (туристов,   экскурсантов)	0,3		0,3		0,3
медицинское страхование	9,0		8,7		8,2
имущественное страхование	40,5		40,1		37,6
страхование имущества  юридических лиц	24,1		22,4		18,8
из него средств транспорта	3,9		4,3		4,8
страхование имущества  граждан	11,3		14,1		15,8
страхование предпринимательских   и финансовых рисков	2,0		0,9		0,4
из него депозитов и вкладов граждан	0,5		0,0		0,0
страхование ответственности	3,1		2,6		2,6
Обязательное страхование	40,0		44,5		47,8
в том числе:
личное страхование	28,9		34,1		38,3
страхование от несчастных случаев   и болезней	1,0		1,0		0,8
из него пассажиров (туристов,   экскурсантов)	0,2		0,1		0,1
медицинское страхование	27,9		33,1		37,5
имущественное страхование	11,1		10,4		9,5
страхование ответственности	10,9		10,4		9,5
из него гражданской  ответственности владельцев транспортных средств	10,9		10,4		9,5

 

В данной работе рассматриваем финансовые риски в широком объеме; как уже говорилось выше, они включают и риск непогашения кредитов, и ответственность заемщика за непогашение кредита. Следовательно, объем страховых премий в области страхования финансовых рисков в процентах за 2005-2012 гг. будет следующей:

Таблица 3

Структура страховых  премий по страхованию финансовых

рисков по РФ в 2005-2012 гг. (в процентах)

Вид страхования	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Страхование финансовых рисков	1,8	1.2	0.53	2.04	0.45	2	0.9	0.4

Таким образом, мы наблюдаем  небольшой спад в страховании  финансовых рисков с 2005 по 2007 гг. После 2007г. наблюдается тенденция к небольшому росту объема страхования, а с 2011 по 2012 гг. резкий скачок по выплатам страховых премий. К 2010 году наблюдается увеличение объема страховых премий, а к 2012 году опять резкий спад.

Таким же образом подсчитываем объем страховых выплат в области  страхования финансовых рисков в  процентах за 2010-2012 гг. на основе данных следующей таблицы:

Таблица 4

Структура страховых  выплат по РФ в 2010-2012 гг. (в процентах)

	2010	2011	2012
	Выплаты по договорам   страхования	Выплаты по договорам   страхования	Выплаты по договорам   страхования
Всего по добровольному и обязательному  страхованию	100	100	100
Добровольное страхование, в том числе	46,3	36,0	33,3
личное страхование	31,1	17,0	13,8
страхование жизни	18,1	4,7	3,3
из него пенсий и ренты	6,7	0,8	0,5
страхование от несчастных случаев  и болезней	1,6	1,2	0,7
из него пассажиров (туристов, экскурсантов	0,05	0,1	0,1
медицинское страхование	11,4	11,1	9,8
имущественное страхование	15,2	19,0	19,4
страхование имущества юридических  лиц	6,0	7,0	7,0
из него средств транспорта	2,2	2,7	2,8
страхование имущества граждан	8,4	11,2	12,0
страхование предпринимательских   и финансовых рисков	0,5	0,4	0,2
из него депозитов и вкладов  граждан	0,01	-	0,0
страхование ответственности	0,4	0,4	0,3
Обязательное страхование, в том числе	53,7	64,0	66,7
личное страхование	44,4	54,5	58,1
страхование от несчастных случаев и болезней	1,4	1,2	0,9
из него пассажиров (туристов,   экскурсантов)	0,2	0,0	0,0
медицинское страхование	43,0	53,3	57,2
имущественное страхование	9,3	9,5	8,7
страхование ответственности	9,1	9,5	8,7
из него гражданской ответственности  владельцев транспортных средств	9,0	9,5	8,7

Таблица 5

Структура страховых  выплат по страхованию финансовых рисков

по РФ в 2005-2012 гг. (в процентах)

 

Вид страхования	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Страхование финансовых рисков	3,0	4,3	1,42	0,74	0,32	0,5	0,4	0,2

 

Таблица 6

Уровень страховых выплат по РФ в 2002-2011 гг, млн руб.

Год	Платежи	В том числе		Всего
			Личное страхование	Имущественное страхование	Страхование ответственности	Обязательное  страхование
2002	557,4	244.2	172.2	74.1	66.9
2003	3809,4	2260.6	445.2	117.9	985.7
2004	10762,9	5736.7	850.2	150.6	4025.4
2005	12183,4	5190.2	986.8	170.5	5835.9
2006	13718,9	5580.03	1235.2	178.4	6725.2
2007	19284,2	9140.8	1774.1	154.2	8215.1
2008	42962,6	24880.4	4624.6	323.7	13133.9
2009	138150,3	102538.9	5958.3	692.8	28960.3
2010	183609,1	49 452.3	91 429.1	1 600.6	41 127.1
2011	236445,9	61 403.1	124 747.0	2 689.9	47 605.9

 

Итак, в этом случае мы наблюдаем увеличение страховых  выплат с 2002 по   2003 гг. (параллельно с уменьшением страховых премий, как указывалось выше), за которым следует их уменьшение с 1998 по 2000 гг., а затем плавный подъем до 2011 г. (в области выплат страховых премий происходит резкий скачок вверх с 2008 по 2009 гг., а затем плавный спад с 2003года по 2007 год.).

В 2002г. страховые фирмы России охватывали примерно 10-12% ее страхового поля. За период  2002-2011 г.г. число страховых фирм, имеющих государственные лицензии, возросло более чем в 4,3 раза. Другие показатели также свидетельствуют о том, что становление страхового рынка в России осуществляется  достаточно быстрыми темпами.

Что же касается непосредственно  ситуации за последний год, можно  сделать следующий вывод (приложения, таблицы 1, подготовленной по данным Минфина).

Наш выбор предопределил  тот факт, что в настоящее время  действуют нормы Налогового кодекса, разрешающие полностью включать в затраты предприятий взносы по страхованию имущества и  ответственности (сюда же в соответствии с различными классификациями попадают и финансовые  риски, что, несомненно, усложняет ситуацию). Как воспользовались этим страховые компании, можно судить по росту объемов их операций, а также по перемещению в таблице.

В последнее время  в числе лидеров по объемам  поступлений все больше появляется компаний, занимающихся исключительно  перестрахованием. Но поскольку суммы  их сборов уже фигурируют у прямых страховщиков, они исключены из списка лидеров. Если говорить о составе лидеров, то пик рынка - 20-30 компаний - остался практически без изменений. Однако чем дальше от вершины, тем интереснее. Всплывают совершенно незнакомые участники. Причем многие из них новички, то есть работают два-три года. Столь быстрый взлет зачастую обусловлен приходом нескольких крупных клиентов, и чаще всего они же и учредители. Все это только подчеркивает незначительные масштабы российского рынка вообще и финансового в частности, когда буквально за год можно попасть в сотню крупнейших и гордо именоваться лидером.

2.2. Тенденции  развития страхования финансовых  рисков

В середине 90-х гг. процесс  создания новых страховых компаний принял лавинообразный и неконтролируемый характер. При этом новые страховщики  готовы были страховать все и на любых условиях. Ярким примером такой "всеядности" страховых компаний было чрезвычайно популярное в то время страхование банковских кредитов (по нашей классификации являющегося видом страхования финансовых рисков). Этот заведомо убыточный и бесперспективный в то время вид страхования давал возможность страховщикам собирать достаточно крупные взносы. Когда же наступало время компенсировать убытки, компании, как правило, находили юридические основания для отказа в выплате.