Деньги, кредит, банки. Сущность, функции

            Документами, подтверждающие долговые  обязательства, являются ценные  бумаги.

Государственные ценные бумаги предоставляют  их держателям определённые преимущества. Так, облигация даёт право на получение  фиксированного в ней процента номинальной стоимости, либо иные имущественные права.  Государственные ценные бумаги имеют льготы по налогообложению на доход. По государственным ценным бумагам доход кредиторы государства получают либо в виде дисконта от номинальной цены, либо купонных выплат, либо того и другого.

Государство выступает не только как  должник, но и как активный кредитор. В последнем случае оно не конкурирует  с частными банками. Государство  направляет свои кредиты в такие  отрасли хозяйства, которые с  точки зрения частного капитала малоприбыльны, - сельское хозяйство, жилищное строительство, экспортные операции, объекты экономической и социальной инфраструктуры. Условия кредитования у государства – более льготные, чем у частных кредиторов, - низкий процент, длительные сроки.

 

 

 

 

8. Международный кредит

Международный кредит —  кредит, охватывающий экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. 

Движение ссудного капитала между  странами может осуществляться как  при помощи посредников, так и без их участия. В качестве посредников могут выступать крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные   валютно-кредитные и финансовые организации.

 По формам собственности  все международные кредиты делятся на частные, государственные и смешанные.

 По валюте займа международные  кредиты могут осуществляться  в валюте стран заёмщика, третье  страны, международной счётной валютной  единице (СДР), европейской валюте (евро).

Международный кредит, действуя во внешнеэкономическом обороте государства, может выступать как коммерческий, или фирменный, финансовый (банковский),  промежуточный и межгосударственный.

Финансовый (банковский) кредит позволяет закупать товары на любом рынке. Часто он связан с торговыми операциями и предполагает использование средств на другие цели – инвестиции, погашение сальдо платёжного баланса и т. д.

Промежуточный кредит предназначен для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лекция 4.

Тема: Кредитная система.

 

1) Кредитный механизм и кредитная система

2) Структура кредитной системы стран Запада

3) Проблема ценовой и неценовой конкуренции на кредитном рынке

4) Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов

 

1. Кредитный механизм и кредитная система

Современная кредитная система  включает два основных понятия:

• совокупность кредитно-расчетных  и платежных отношений, базирующихся на определенных формах и методах кредитования;

•совокупность действующих кредитно-финансовых институтов.

Первое понятие обычно связано  с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита, а второе означает, что кредитная система, через свои различные институты аккумулирует временно свободные денежные средства и направляет их юридическим и физическим лицам, а также государству.

Кредитная система функционирует  через кредитный механизм, представляющий собой:

•во-первых, систему связей по аккумуляции  мобилизации денежных капиталов  между кредитными институтами и  различными секторами экономики;

• во-вторых, отношения, связанные  с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

• в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает в себя также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Кредитная система играет важную роль:

• в поддержании высокой нормы  народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран;

• в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке;

• в формировании международных  условии воспроизводства. При наличии  общих закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие западные страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов, организаций потребительского кредита. Для ряда стран Западной Европы вместе с тем характерны государственные кредитные учреждения более крупного масштаба и универсального характера, чем в США.

 

 

2. Структура кредитной системы стран Запада

Когда говорят о кредитной системе, то обычно подразумевают две ее стороны. Одна сторона кредитной системы — совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона — совокупность банков, иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду. Безусловно, кредитная система — понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, межгосударственный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

Современная кредитная система  состоит из следующих основных звеньев:

1. Центральный банк, государственные  или негосударственные банки.

2. Банковский сектор;

•         коммерческие банки;

•         сберегательные банки;

•         инвестиционные банки;

•         ипотечные  банки;

•         специализированные торговые банки.

3.       Парабанковский сектор:

•        инвестиционные компании;

•        финансовые компании;

•        страховые  компании;

•        негосударственные  пенсионные фонды;

•        благотворительные  фонды;

•         ссудно-сберегательные ассоциации;

•         кредитные  союзы.

Подобная структура кредитной  системы является типичной для большинства современных промышленно развитых стран. Однако по степени развитости тех или иных структурных звеньев страны существенно отличаются друг от друга.

Так, наиболее развитой является кредитная  система США, на которую ориентируются  промышленно развитые страны при  формировании своей кредитной системы.

В кредитной системе стран Западной Европы наибольшее развитие получили банковский и страховой секторы.

Причем в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Для Франции же характерно разделение банковского звена в основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, и сберегательные банки.

Современная кредитная система  Японии сформировалась в послевоенный период в основном по американскому  образцу и, соответственно, имеет трехъярусную систему. Наибольшее развитие получил банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих), сберегательных и инвестиционных банках. В парабанковском секторе широкое распространение получили лишь страховые и инвестиционные компании.

Кредитные системы большинства  развивающихся стран в целом  развиты слабо. В большинстве развивающихся стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков.

Однако необходимо отметить, что  ряд азиатских стран, а также  стран Латинской Америки (Южная  Корея, Сингапур, Таиланд, Индия, Мексика, Бразилия, Перу) имеют довольно развитую трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы.

 

3. Проблема ценовой и неценовой конкуренции на кредитном рынке

Развитие многоуровневой кредитной системы, поднимав конкуренцию на новую ступень, меняя ее формы и методы.

Однако необходимо отметить, что  возможности неновом конкуренции  для финансово-кредитных и банковских институтов носят достаточно ограниченный характер. Связано эти с рядом  объективных ограничений, существующих на кредитном рынке. В первую очередь, это наличие такого финансово-кредитного показателя, как учетная ставка (или ставка ре финансирования), т.е. та процентная ставка, по которой  центральный банк скупает долговые обязательства банков  корпораций. Разумеется, этот показатель носит достаточно условный характер, однако, тем не менее, вокруг этого показателя и располагаются цены на покупаемые кредитно-финансовыми институтами ресурсы и выдаваемые ими кредиты.  Кроме того, в ряде стран установление процентных ставок по срочным и сберегательным вкладам регулируется законодательством, а по текущим счетам оплата процентов вообще запрещена.

Все это заставляет коммерческие банки  прибегать к неценовой конкуренции, т.е. предлагать своим клиентам условия,  учитывающие не только материальную заинтересованность клиентов. Необходимо отметить, что сберегательные банки промышленно развитых стран обладают большими преимуществами перед коммерческими, поскольку ставки их процент та не контролируются законодательством. Это, безусловно позволяет выплачивать более высокий процент по вкладам, что дает значительные преимущества сберегательным банкам в привлечении сбережений населения.

Страховые компании и пенсионные фонды  также широко используют методы неценовой конкуренции (специальные условия контрактов, гибкие условия страховых полисов, способные удовлетворить те или иные потребности клиента). В отношении ссуд и предоставления кредитов конкурентных между кредитно-финансовыми институтами носит специфический характер. В любой группе кредитно-финансовых

институтов процентная ставка по кредитам устанавливается

так называемым путем «лидерства в  ценах», т.е. определяется

большой группой банковских монополий.

 

 4. Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов — один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы.

Основными направлениями государственного регулирования являются:

• политика центрального банка в  отношении кредитно-финансовых институтов;

•  налоговая политика государства;

•  участие государства в  смешанных или государственных  кредитных институтах;

• законодательное регулирование  деятельности различных институтов кредитно-финансовой системы.

В большинстве промышленно развитых стран политика Центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:

1)Учетная политика Центрального банка заключается в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам.

2) Второй формой является определение Центральным банком нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентных счетах в Центральном банке. Изменяя норму резервирования, Центральный банк расширяет или ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков на кредитном рынке страны.

3) Третьей формой регулирования  являются операции Центрального банка на открытом рынке с государственными организациями путем их купли-продажи кредитно-финансовым институтам. При этом все кредитно-финансовые институты, согласно законодательству, обязаны покупать у Центрального банка определенную часть государственных облигаций, финансируя, таким образом, дефицит государственного бюджета.

4) Четвертой формой регулирования  является прямое воздействие Центрального банка на кредитную систему, путем прямых инструкций, директив, предписаний и писем, а также применения санкций за их нарушение.

Основные методы денежно-кредитной  политики ЦБ России сформулированы в ст. 35 Закона о Банке России: