Деньги, кредит, банки. Сущность, функции

    Международные банковские  монополии возникли в конце  XIX - начале XX вв. в виде банковских  картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

    Отличие ТНБ от национального  крупного банка состоит прежде  всего в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала, и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

    Транснациональные банки,  которые в основном сформировались  на базе крупнейших коммерческих  банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

   Рассматривая деятельность  ТНБ, следует подчеркнуть их  особенности:

• к ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на своих национальных рынках. Это в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам в масштабах привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ также полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов;
• деятельность ТНБ отличается международным характером, что связано с высокой долей зарубежных операций в их совокупной деятельности, а также зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых средств. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу нет ограничений и у клиентуры этих банков;
• определяющим признаком ТНБ является наличие обширной сети зарубежных подразделений, представляющей собой механизм оперативной аккумуляции и перераспределения ссудного капитала,  а также монополизации денежных ресурсов отдельных стран. ТНБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих капиталистических стран;
• для ТНБ характерны тесная взаимосвязь, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Весьма типичной становится тенденция к усилению картелизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению еврооблигаций и евроакций.

 

 

 

Лекция 4.

Тема: Центральный банк.

1)История возникновения института центрального банка

2) Форма организации и функции центрального банка

3) Пассивные операции центрального банка

4) Активные операции Центрального банка

5) Денежно-кредитная политика центрального банка

6) Базельские принципы банковского регулирования и деятельность ЦБ РФ

 

 

1. Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы.

Особое место и роль центрального банка в банковской системе современного государства определяется уровнем и характером развития рыночных отношений, причем последние не следует рассматривать как нечто неизменное. Одним из наиболее ярких проявлений этого является изменение роли банков на различных этапах развития рыночных отношений.

Безусловно, идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще, и финансового в частности, без центрального банка, как органа государственного контроля и регулирования чревато неоправданными потерями.

В большинстве западных стран функции  центрального банка были закреплены за определенными банками в середине XIX — начале XX в. Так, банк Франции стал единым эмиссионным центром страны в 1848 г., Рейхсбанк и Банк Испании — в 1874 г., Федеральная резервная система в США — в 1913 г.

Первые же центральные банки  в мировой банковской истории возникли значительно раньше. Так, самым первым центральным банком стал Риксбанк — Центральный банк Швеции, образованный в 1668 г. Несколько позднее (в 1694 г.) возник Банк Англии, когда английскому правительству для ведения извечной войны с Францией понадобился крупный заем, для выдачи которого несколько лондонских купцов объединились в один частный акционерный банк. В качестве «благодарности» за оказанную правительству услугу они получили исключительное право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. Выпущенные новым банком банкноты стали авторитетным платежным средством и вошли в платежный оборот Англии. В течение полутора века Банк Англии выполнял в стране роль центрального банка, опираясь на

Королевскую хартию 1694 г., в которой  были закреплены принципы функционирования и управления им. Законодательно данная роль была закреплена за Банком Англии лишь в 1884 г., на основании Акта Роберта Пиля.

В отличие от Англии, где центральный  банк вырос «снизу», в России Госбанк был утвержден «сверху» в 1860 г. При этом, если Банк Англии или Рейхсбанк в Германии действовали как независимые кредитно-эмиссионные центры, то Госбанк России был подчинен Министерству финансов.

Выделение из общего ряда банков страны одного из них на роль центрального банка означает начало формирования в стране двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

В свою очередь, необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня системы — коммерческими банками и иными кредитными учреждениями; с другой же стороны, этим отношениям необходимо государственное регулирование, и это требует особого института в виде центрального банка.

Таким образом, создание центрального банка явилось своего рода историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы предпринимательства.

Первоначально термин центральный  банк подразумевал самый крупный  банк, находящийся в центре банковской системы. Затем центральные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе исторического развития государство национализировало их.

Вместе с тем их сущность в  принципе осталась неизменной и заключается в посредничестве между государством и экономикой страны, регулировании кредитных потоков в стране.

Какие бы функции не возлагались  на центральный банк, он всегда является органом регулирования, сочетающим в себе черты коммерческого банка  и государственного ведомства.

Итак, центральный банк — это прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банковскую систему страны и в качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

 

2. Форма организации и функции центрального банка

 С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

• государственные, т.е. капитал их целиком принадлежит государству (центральные банки Великобритании, Германии, Франции, Канады);

• акционерные (Федеральная резервная система США);

• смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству, а часть иным юридическим лицам (центральные банки Японии, Бельгии).

Безусловно, правительство страны заинтересовано в надежности центрального банка в силу его особой роли в кредитной системе страны.

Однако тесная связь центрального банка с государством не означает безграничного влияния правительства  на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным и подотчетен либо законодательному органу страны, либо социальной банковской комиссии, образованной парламентом.

Независимость центрального банка  является необходимым условием эффективности  его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства.

В то же время независимость центрального банка от правительства носит относительный характер, так как в долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

'Традиционно центральный банк  выполняет четыре основные функции:

• осуществляет монопольную эмиссию  банкнот;

•является банком банков;

• является банкиром правительства;

•осуществляет денежно-кредитное регулирование и обеспечение стабильности национальной валюты.

1.Монопольная эмиссия банкнот.

За центральным банком страны как  представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. Однако необходимо иметь в виду, что банкноты в настоящее время составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому значение функции эмиссионной монополии центральных банков у них несколько снижено. В этих странах главной задачей денежно-кредитной политики является регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки.

 

 

2.Банк банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с юридическими и физическими лицами, так как его главной клиентурой являются коммерческие банки.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть  своих кассовых резервов в центральном  банке. Такие резервы носят характер обязательных. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по пассивам.

В ряде стран центральные банки  осуществляют надзор за деятельностью  коммерческих банков и небанковских кредитных организаций либо монопольно, либо совместно с министерством финансов или другим государственным органом.

3.Банкир правительства. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

4. Перечисленные функции центрального  банка создают объективные предпосылки  для выполнения им четвертой  функции — регулирования всей денежно-кредитной системы страны и обеспечения стабильности национальной валюты. Данная функция на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка.

Границы между обеспечением стабильности валюты и снабжением экономики деньгами являются нечеткими, так как управление стоимостью денег (т.е. стабильностью валюты) происходит, хотя бы частично, через управление денежной массой (объемом денег), и последнее опять же - через деятельность центральных банков на рынке.

В качестве инструментов валютной политики для управления денежной массой центральным банкам служат:

•политика минимального резерва;

•дисконтная и ломбардная политика;

•политика открытого рынка.

 

3.  Пассивные операции центрального банка

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции — пассивные и активные.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются ресурсы центрального банка.

К основным пассивным операциям  центральных банков относятся:

• эмиссия банкнот;

• прием средств коммерческих банков и казначейства; 1

• операции по образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 54 % до 85 % всех пассивов центрального банка. В настоящее время выпуск банкнот полностью не обеспечен золотом! Повсеместно отменено золотое обеспечение банкнот, а также золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот  основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении! золотовалютных ресурсов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Источником ресурсов центральных  банков служат вклады казначейства и  коммерческих банков, которые могут  помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.

Наконец, третьим источником ресурсов центрального банка являются операции по образованию собственного капитала. Однако данный источник носит вторичный характер, так как на долю собственного капитала приходится около 4 % всем пассивов центрального банка.

 

 

 

4.Активные операции Центрального банка                                                                                                                                                                                                    

Активными называются операции по размещению центральным банком своих ресурсов.

К основным активным операциям центральных  банков относятся: