Деньги, кредит, банки. Сущность, функции

•  процентные ставки по операциям  Банка России;

• нормативы обязательных резервов, депонируемых а банке России;

• операции на открытом рынке;

• рефинансирование банков;

• валютное регулирование;

•установление ориентиров роста денежной массы;

• прямые количественные ограничения. Относительно процентных ставок по операциям Банка

России Законом предусматривается, что Банк России может устанавливать  одну или несколько процентных ставок по разным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Под системой рефинансирования понимаются формы, порядок, условия, сроки и лимиты кредитования Банком России банков и кредитных учреждений для регулирования ликвидности банковской системы.

Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Изменение ставки рефинансирования представляет изменение цены дополнительных кредитных ресурсов, представляемых Центральным банком коммерческим банкам. Центральный банк России активно использует ставку рефинансирования в качестве инструмента своей денежно-кредитной политики. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лекция 5.

Тема: Роль кредита в развитии экономики.

 

1) Роль кредита в  осуществлении хозяйственной деятельности  предприятия.

2) Роль кредита для  пополнения оборотных средств  предприятия.

3)Роль кредита в процессе инвестиционной деятельности.

 

1. Роль кредита в осуществлении хозяйственной деятельности предприятия

 

В рыночной экономике роль кредита  исключительно высока. Каждое предприятие  как самостоятельный субъект  рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определённую сумму средств. Эти средства совершают определённый кругооборот. В процессе последнего у предприятия могут возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания часто улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершении хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммы денежных средств, которая необходима для работы. Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов.

 

2. Роль кредита для пополнения оборотных средств предприятия.

 

Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребности  в которых у любого предприятия  не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производственных запасов  колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов).  Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т. д.

В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средств величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

 

     3. Роль кредита в процессе инвестиционной деятельности.

Одним из наиболее распространенных способов привлечения заемных средств  для финансирования инвестиционных проектов является долгосрочное кредитование капитальных вложений.

Кроме банков, ссудное финансирование инвестиционных проектов осуществляют и другие финансовые институты.

В зарубежных развитых странах финансирование инвестиций практикуют страховые компании.

Гражданским кодексом РФ  предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами  предусмотренными законами или договором.

Долгосрочное банковское кредитование, несмотря на заемный характер, является весьма привлекательным. Получение банковского кредита в принципе не связано с размерами производства заёмный характер, устойчивостью формирования прибыли, как это учитывается при мобилизации при мобилизации средств на финансовых рынках. Объёмы привлекаемого капитала могут быть сколь угодно большими.

В течение всего срока кредитования банки обязаны осуществлять контроль за своевременным освоением созданных  за счёт долгосрочного кредита производственных мощностей и накоплений средств для своевременного возврата полученных кредитов.  Использование заёмных средств  усиливает материальную ответственность предприятия за более рациональное использование средств, направляемых на инвестирование.

В условиях рыночной экономики особое значение для предприятия – инвестора имеет величина процентной ставки по кредиту. Ставка процента за кредит различается по формам, видам и размерам.

 Размер (уровень) процентной  ставки устанавливается на основе  стоимости межбанковского кредита, формируемой на базе учётной ставки центрального банка и средней маржи коммерческих банков.

Форма кредитной ставки характеризует  её динамику во времени (фиксированная  и плавающая процентная ставка).

Вид кредитной ставки (процентная и учётная) влияет на стоимость банковского кредита.

Предельный размер кредита коммерческие банки устанавливают в соответствии с кредитным рейтингом заёмщика и действующей системой обязательных экономических нормативов, утверждённых ЦБ. Кроме того , обычный коммерческий банк устанавливает собственную систему лимитов суммы отдельных видов кредита.

Основой кредитных отношений и  применяемых форм финансирования инвестиционных проектов является кредитный договор, т. е. юридическое соглашение , определяющее основные параметры кредита и обязательства кредитора и заёмщика.

В кредитном договоре предусматриваются  объёмы и сроки предоставления кредитов, сроки их возвратов, процентные ставки и др.

В кредитном договоре устанавливаются  определенные ограничения:

1) заёмщику запрещается получать другую ссуду у нового кредитора,

2) не занимать и не продавать  свою дебиторскую задолженность,

            3) заёмщику запрещено совершать сделки по аренде собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лекция 6.

Тема: Рынок ссудных капиталов.

 

1) Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов

2)  Структура рынка ссудных капиталов

3) Функции рынка ссудных капиталов

4)  Особенности  развития рынка ссудных капиталов

 

1. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов

 

В экономической теории ссудный  капитал традиционно  рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Для определения сущности ссудного капитала необходимо определить его характерные особенности, отличающие от капиталов промышленного и торгового. Наиболее полно специфика ссудного капитала проявляется в процессе его передачи от кредитора к заемщику и обратно:

•  ссудный капитал как капитал — это собственность, владелец которой ее продает заемщику, причем продает на определенное время;

• потребительная стоимость ссудного капитала — определяется способностью заемщика, эффективно его используя, получить определенную прибыль;

•форма отчуждения ссудного капитала — процедура передачи его от кредитора к заемщику всегда имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;

•особенность движения ссудного капитала — в отличие от промышленного  и торгового, в процессе передачи от продавца к покупателю находится  исключительно в денежной форме.

В отличие от ростовщического капитала, когда основным источником выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства.

Причем на первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации. Этот источник не потерял своей актуальности и в настоящее время, когда временно свободные денежные средства населения составляют существенную часть ресурсных источников кредитных организаций. На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. К ним относятся:

•  амортизационный фонд предприятий  для обновления, расширения и восстановления основных фондов;

• часть оборотного капитала в  денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

• денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

• прибыль, идущая на обновление и  расширение производства.

Данные средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях. Особая привлекательность данного источника ссудного капитала для банка определяется отсутствием необходимости:

• получения согласия владельца  расчетного счета на использование банком находящихся на счете средств;

• выплаты дохода по расчетным  счетам, т.е. фактическая бесплатность для банка этих ресурсов.

Таким образом, для большинства  современных банков рассмотренные источники выступают в качестве основного ресурса и побуждают банки к постоянному увеличению круга обслуживаемых клиентов.

Экономическая роль рынка ссудных  капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

 

 

2.  Структура рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов как  один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основными участниками этого рынка  являются:

•  первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

•  специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал;

•заемщики — в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.

Исходя из вышеизложенного, современная  структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

•   временным;

•   институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до одного года), и рынок капитала, где выдаются среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные кредиты (от 5 лет и более).

По институциональному признаку современный рынок ссудного капитала предполагает наличие рынка (собственно капитала или рынка ценных бумаг) и рынка заемного капитала (кредитно-банковской системы). Кроме того, рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются эмиссии ценных бумаг, и вторичный (биржевой) рынок, где продаются и покупаются ранее выпущенные ценные бумаги. Существует также небиржевой (уличный) рынок ценных бумаг, где реализуются ценные бумаги, которые по тем или иным причинам не могут быть проданы на бирже. Оба признака рынка ссудных капиталов характерны для всех развитых стран, однако, безусловно, о состоянии национального рынка судят по второму (институциональному) признаку, в особенности по наличию и степени развитости его двух основных ярусов:

I) кредитно-банковской системы

2) рынка ценных бумаг.

 

3. Функции рынка ссудных капиталов

Функции рынка ссудных капиталов  определяются его сущностью и той ролью, которую он выполняет в системе общественного хозяйствования.