Ликвидность коммерческого банка и методы ее поддержания

С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные депозиты — депозиты, которые закрепились за данным банком, не покидают банк. Чем больше устойчивых депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку они уменьшают потребность в ликвидных активах.

Основные депозиты могут быть как  среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных счетов и вкладов. Причем практика показала, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования.

Причина такого положения заключена  в том факте, что по срочным  и сберегательным вкладам устанавливается  более высокий процент в сравнении  со вкладами до востребования, причем плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках. Поэтому именно эти депозиты больше всего подвержены движению, что и определило их название «летучие».

Показатель, характеризующий степень  постоянства. Стабильности депозитов, рассчитывается в виде отношения суммы основных депозитов к общей сумме депозитов. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Другим показателем, отражающим стабильность депозитной базы, является отношение  срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты, как отмечалось выше, относятся к ресурсам банка, более чувствительным к изменению процентной ставки. Поэтому повышение доли таких депозитов увеличивает объем «летучих» депозитов, а значит снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка  оценивается также показателем. свидетельствующим о доступности  коммерческого банка к внешним  источникам (межбанковскому кредиту). Формула его расчета:

Оценка этого показателя не однозначна. Возможность банка при необходимости быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от Центрального банка по умеренной плате и тем самым устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка. Вместе с тем большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка.

Поэтому дополнительно анализируется:

а) частота заимствований;

б) условия заимствования (с залогом  или без залога);

в) причины привлечения средств;

г) проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности  коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных  статей баланса, сгруппированных по срокам.

Во Франции таким сроком является 3 месяца. Соответственно коэффициент  ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок. Расчет этого коэффициента коммерческие банки должны представлять контрольным органам ежеквартально. Предельное значение данного показателя не должно быть ниже 60%.

В Англии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о  соблюдении коэффициента ликвидности, отражающего соотношение наличных средств, остатков на счетах «Ностро», депозитов до востребования и размещенных сроком на один день, ценных бумаг и годных к переучету векселей — в числителе и всей суммой привлеченных ресурсов — в знаменателе. Минимально допустимый размер этого соотношения составляет 12,5%.

Кроме того, в Англии коммерческие банки рассчитывают и другие коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Центральным банком:

а) соотношение суммы активов, размещенных  на срок до одного месяца, и суммы  обязательств с погашением в течение  того же срока;

б) соотношение активов, размещенных на срок до 6 месяцев и соответствующей части обязательств банка.

В Германии коммерческие банки также  ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии  ликвидности баланса. Законом в  Германии определена обязанность коммерческих банков соблюдать следующие соотношения:

а) краткосрочных и среднесрочных  вложений (до четырех лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и  сберегательным вкладам;

б) долгосрочных вложений (на срок четырех и более лет) к привлеченным ресурсам на этот же срок.

Требуемый уровень этих коэффициентов  в пределах 100% предполагает, однако, возможность частичного покрытия более  долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами.

Учитывая динамизм состояния ликвидности  банка, зарубежные эксперты отмечают, что оно не может быть полностью измерено с помощью финансовых коэффициентов, исчисленных на основе балансовых соотношений. Поэтому постепенно зародилась практика оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка.

Трудность такой оценки заключается  в том, что по некоторым финансовым инструментам не предусматриваются  сроки наступления платежа (например, депозиты до  востребования). Другая трудность состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных  ссуд. Поэтому использование данного метода предполагает:

а) высокое качество и своевременность  получения информации о сроках платежа  по активам и пассивам;

б) высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций  состояния ссуд и депозитов.

Широкое развитие получила практика оценки ликвидности банков на основе потока денежной наличности в Японии, США и многих европейских странах.

Для оценки ликвидности  банка за месяц исчисляется коэффициент  ликвидности:

Указанный показатель отражает, сколько обязательств у данного банка к последующей дате не будет обеспечено ликвидными активами. Насколько сможет этот банк выйти из создавшегося положения, зависит от уровня его менеджмента и авторитета на межбанковском рынке. Кроме того, для оценки рассматриваемого показателя важна тенденция его уровня, позволяющая в сравнении с предшествующими периодами выяснить масштаб проблемы с недостатком ликвидных средств и реальность ее разрешения.

Большое значение во многих зарубежных странах придается ограничению  крупных кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков. Так, в США в середине 70-х годов были узаконены два показателя: отношение выданных кредитов не должно превышать капитал банка в 11 раз, или отношение выданных кредитов к капиталу должно составлять не более 0,1.

Во Франции размер кредита одному заемщику или всем заемщикам одной  группы не должен превышать 75% суммы  собственных средств банка.

В Германии сумма выданных кредитов и участия не должна превышать  собственные средства банка более  чем в 18 раз. Каждый из пяти крупных кредитов, составляющих более 15% суммы собственных средств банка, не должен превышать последние более чем в 3 раза, а все вместе эти пять кредитов не должны превышать собственные средства банка более чем в 8 раз. Самый крупный кредит не должен превышать 75% собственных средств банка.

3. Методы управления ликвидностью коммерческих банков.

В отношении баланса коммерческого  банка различают ликвидность  активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банк может выпустить  долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

1. Управление активами.

Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства  по пассиву. Все активы можно расположить  по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств в кассе и корреспондентских счетах банка, краткосрочные межбанковские кредиты (овернайты), ценные бумаги правительства и Центрального банка страны. К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов повышает банковскую ликвидность. То есть применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства.

Статьи активов любого коммерческого  банка располагаются в балансе  в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности,  рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов — это  способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы, банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов.

Аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции. В этой связи  по степени ликвидности активы банка  подразделяются на несколько групп¹²:

Первую группу составляют первоклассные  ликвидные активы, к которым относятся:

а) непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе  или на корреспондентских счетах;

б) государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к  реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов  на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности  банка.

Вторую группу активов по степени  ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

И наконец, следует  выделить четвертую группу активов  банка, к которой относятся неликвидные  активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность, как критерий качества активов, означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов  зависит от многих факторов, специфичных  для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

По степени  рискованности активы банка также  подразделяются на несколько групп.

Классификация активов  по степени риска и уровень  риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных  целей. Для оценки достаточности капитала в международной практике используют рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются четыре группы активов. Современная российская практика для этой цели предусматривает подразделение на пять групп. Для оценки качества кредитного портфеля Банк России рекомендует выделение четырех групп кредитов с определением различных уровней риска.

Независимо от конкретной практики разных стран классификации  активов по данному критерию существует единое принципиальное положение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов  как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность  активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности  укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем в регулировании  структуры активов по степени  доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может  служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения  ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности  активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсицированы активы, тем выше ликвидность банка. Важным фактором, определяющим степень ликвидности  банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.