Ликвидность коммерческого банка

Таким образом,  ликвидность коммерческого  банка основывается на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Соблюдение этих признаков ликвидности  банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено  внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка. Качество активов и пассивов банка будет рассмотрено далее. А здесь отметим, как влияют на ликвидность банка его имидж и менеджмент.

Менеджмент -  система управления деятельностью банка в целом  и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает  такой фактор, как имидж. Положительный  имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении  ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

Вопросы ликвидности банков начали разрабатываться экономистами, в  том числе российскими, на рубеже XIX-XX веков.

Экономическая и политическая ситуация в мире в этот период характеризовалась  крайней нестабильностью. Риск являлся неизбежной составляющей банковской деятельности.

Проблема возникновения риска  ликвидности вызвала необходимость  осуществления первых практических шагов – введение законодательных  ограничений банковской деятельности.

Во второй половине XIX века в России законодательно были определены "правила по производству банками каждой операции, введены существенные ограничения в размерах открываемых отдельным лицам кредитов, установлено пятикратное отношение обязательств банков к собственным их капиталам и 10%-ный размер кассовой наличности к сумме обязательств банков". Одним из обязательных правил стало положение об ограничении объема кредита одному клиенту в размере не более 10% оплаченного капитала. Был введен государственный надзор за деятельностью банков и установлено право подвергать их правительственной ревизии.

Учеными и экономистами предпринимались  попытки научно обосновать критерии определения банковской ликвидности.

Видный государственный деятель  и ученый Н.С. Мордвинов еще в 1811 г. в работе, посвященной изложению одного из первых проектов частных акционерных банков в России, писал: "Все вклады должны тщательно различаемы быть со стороны краткости или долговременности сроков подлежания их банковой зависимости. Вклады такого рода, что могут быть до нескольких месяцев потребованы обратно, выпускаются только под учеты кратковременных векселей, заемных писем, законных свидетельств и в ссуды под товары. ...Долгосрочные капиталы могут быть выпускаемы под учеты долгосрочных обязательств... Вечные капиталы ... могут в ссуду раздаваемы быть под залоги недвижимых имений от 8 до 10 лет ".

Профессор Е.П. Вознесенский в работе, изданной в 1914 г., для обеспечения  устойчивой работы банка формулирует  требование быстрой реализуемости  его активов. Он отмечает, что "все  поступающие в распоряжение банка по его операциям ценности должны обладать одним общим свойством, именно свойством быть легко и скоро реализованными".

Таким образом, в экономической  литературе конца XIX–начала XX века еще  не используется термин "ликвидность", но уже сформирован основной критерий ликвидности активов банка (легкость и быстрота реализации), а также выделены необходимые условия функционирования банка: своевременное удовлетворение требований клиентов и размещение собранных средств в соответствии с характером вкладов.

Впервые понятие ликвидных средств  банка (но не его ликвидности) вводят немецкие экономисты. Профессор В. Лексис в своей работе "Кредит и банки" говорил, что кредитные учреждения "всегда должны заботиться о достаточной  ликвидности своих средств".

Немецкий экономист Б. Бухвальд применяет термин "ликвидитет (liquiditat) банковского баланса". Под ликвидитетом баланса банка понимали активы кредитного учреждения, которые могли быть быстро трансформированы в наличность для  своевременного выполнения обязательств и платежей банка. К "легкореализуемым" статьям актива профессор Бухвальд причислял средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды под обеспечение государственных ценных бумаг, векселя первоклассных векселедателей, репортные бумаги, а также государственные бумаги и городские облигации.

Таким образом, ликвидность банка  в тот период сводилась к ликвидности  его баланса и рассматривалась  с позиции запаса его средств.

Проблема обеспечения ликвидности  коммерческого банка обостряется в периоды экономических и политических кризисов. Для поддержания ликвидности кредитных учреждений в моменты потрясений экономисты предлагают использовать не только запас ликвидных средств в балансе банка, но и такие способы, как займы в других банках, продажа ценных бумаг из портфеля банка, приток средств от погашения ссуд.

По мнению американского банкира  Книффина, ликвидность представляет собой возможность банка "оплачивать ... требования своих депонентов о  возврате депозитов из сумм, получаемых от погашения ссуд". Ликвидность уже рассматривается как "поток" средств банка.

В современной зарубежной и отечественной  литературе также преобладает подход к характеристике банковской ликвидности  с точки зрения потока денежных средств.

Американский ученый П. Роуз считает банк ликвидным, если тот "имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы".

Ряд экономистов, рассматривая понятие  банковской ликвидности, особое внимание уделяют обязательствам банка, возникающим в процессе его деятельности.

Французский экономист Ж. Матук  под ликвидностью банковского учреждения понимает "его способность выполнять  свои долговые обязательства в соответствующие  сроки и соответствующем объеме, выплачивать через свои кассы наличные деньги, снимаемые со счетов до востребования, возвращать в соответствующие сроки срочные вклады, а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам". Таким образом, ликвидность банка Ж. Матук связывает с выполнением не только долговых, но и забалансовых обязательств банка. А профессор банковского дела и финансов Джозеф Ф. Синки считает, что "ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты". Другими словами, поддержание ликвидности он связывает не только с необходимостью своевременно выполнять обязательства банка, но и удовлетворять спрос на кредиты со стороны клиентов банка.

Развитие пассивных операций коммерческих банков обуславливает расширение взглядов на источники удовлетворения банковских обязательств.

Американские экономисты Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл и Р. Смит считают  банк ликвидным, "если суммы его  наличных средств и других ликвидных  активов, а также возможности  быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств...". В качестве источников поддержания ликвидности американские аналитики выделяют ликвидный резерв и возможность привлечения средств денежного рынка.

Таким образом, в современной литературе четко определились два аспекта  дискуссии по теории банковской ликвидности: первый касается определения понятия "ликвидность банка", то есть ее сути; второй раскрывает содержание этого  понятия, т.е. основу, детализирует виды обязательств банка, источники их покрытия, критерии обеспечения ликвидности.

Относительно определения понятия "ликвидность банка" можно выделить следующие формулировки:

• "способность выполнять свои долговые обязательства в соответствующие сроки и соответствующем объеме..., а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам";
• банк является ликвидным, "если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств";
• ликвидность – это "способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств";
• ликвидность – это "возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков".

В рассмотренных определениях одни авторы суть ликвидности банка видят  в способности (или возможности) своевременно и в полной мере выполнять  разного рода обязательства; другие — в способности располагать  достаточной суммой ликвидных активов для своевременного и полного выполнения своих обязательств.

Балансы коммерческих банков используются для анализа и управления деятельностью банковских учреждений, определения показателей их ликвидности, управления банковскими рисками, пофакторного анализа банковской прибыли. В новых условиях банковской деятельности баланс коммерческого банка является не только средством бухгалтерской отчетности, но и средством коммерческой информации, банковского менеджмента, а также средством серьезной рекламы для потенциальных клиентов, стремящихся глубоко и профессионально разобраться в деятельности банка. Повышенный интерес самих банков к анализу своей хозяйственно-финансовой деятельности связан с изменением их статуса, превращением из органов управления в специфические коммерческие учреждения.

Баланс коммерческого  банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. При этом обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

Ликвидность баланса обеспечивается соответствием сроков размещения средств  срокам привлечения ресурсов, когда имеет место равновесие между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. Ликвидность баланса банка оценивается специальными указателями, отражающими соотношение между активами и пассивами банка, а также структуру активов.

На ликвидность баланса  банка влияет ряд факторов. В первую очередь - это структура его активов. Чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность баланса банка. Ликвидность баланса зависит и от степени риска, отдельных активных операций. Считается, что, чем выше доля высокорискованных активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорискованных кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Кроме того, ликвидность зависит и от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также влияет на уровень ликвидности баланса банка. Стабильность депозитов и займов играет даже более важную роль, чем соблюдение установленного соотношения соответствующих активных и пассивных статей по срокам.

Далее подробно рассмотрим ликвидность активов и пассивов банковского баланса.

Ликвидность активов банковского баланса

При группировке статей баланса с учетом степени ликвидности выделяются следующие виды активов:

                                                                                Таблица 1 Ликвидные активы банковского баланса