Ликвидность коммерческого банка

Оценка ликвидности на основе движения денежных потоков приведет к существенным изменениям как в бухгалтерском, так и в управленческом учете.

Переход на предложенный стандарт упростит работу банков с иностранными инвесторами, поскольку им станет понятен механизм расчета норматива и управления ликвидностью.

2.3 Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческого банка

2.3.1 Основные показатели ликвидности

 

В зарубежной практике ликвидность  измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых  по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в  ликвидных средствах с учетом  анализа оборотов по активам  и пассивам баланса банка в  соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил  наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных  активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы  (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается  непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности  используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется  также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу  структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий  стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной  базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

КВИ =   , где

Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости  по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;

2. условия заимствования (с залогом  или без залога);

3. причины привлечения средств;

4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности  коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

2.3.2 Оценка ликвидности банка по системе CAMEL

 

За рубежом и в России среди  государственных рейтинговых систем оценки надежности деятельности банков широкую известность получила американская система CAMEL, которая представляет собой сочетание начальных букв всех анализируемых показателей и расшифровывается следующим образом:

С - сариа/ adequacy (достаточность капитала). Система определяет, какой капитал банка может быть использован для защиты кредиторов (вкладчиков) и достаточность его величины;

А - asset quality (качество активов). Система оценивает степень «возвратности» активов, концентрируясь на финансовом воздействии проблемных займов;

М - maпagemeпt (качество управления). Система определяет качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы и принятой системы контроля;

Е - earпiпgs (доходность). Система оценивает доходность деятельности банка и определяет достаточность прибыли для его развития;

 L -liquidity (ликвидность). Система определяет, достаточна ли ликвидность банка для своевременного выполнения обязательств;

Данная система относится к  типу рейтинговых систем, использующих метод “информированного наблюдателя”. Следует подчеркнуть, что большинство показателей, на основе которых строятся оценки американской рейтинговой системы, определяются на основе информации, поступающей в агентства банковского надзора. Однако в случае необходимости для выяснения отдельных сторон деятельности банка предусмотрены надзорные проверки на местах.

Система предельно проста, поэтому  она пользуется определенной популярностью. Основные принципы и методы системы CAMELS используются в контролирующей деятельности органами надзора многих стран для построения собственных систем оценки надежности деятельности банков.

Далее раскрыт экономический смысл  показателей, характеризующих ликвидность банка и представлены формулы, по которым их рассчитывают согласно методике CAMEL.

Доля обязательств до востребования  в активах

CamL1 = Обязательства  до востребования / Активы банка.

Экономический смысл: коэффициент  показывает, в какой части активы банка сформированы за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Доля обязательств до востребования  должна иметь у банка снижающийся  тренд для роста устойчивости ресурсной базы банка.

Доля привлеченных межбанковских  кредитов

CamL2 = Межбанковские  кредиты / Активы банка.

Экономический смысл: коэффициент  характеризует, в какой доле активы банка сформированы за счет межбанковских  кредитов, которые также относятся  к наиболее востребованной части  пассива.

Сумма показателей CamL1 и CamL2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Покрытие обязательств до востребования  денежными активами

CamL3 = Денежные  активы / Обязательства до востребования.

Экономический смысл: обязательства  до востребования должны выплачиваться  банком незамедлительно. Для мгновенной выплаты банк реально располагает денежными активами.

Если мгновенная ликвидность баланса  выше средней и имеется достаточный  уровень текущей ликвидности, то банк может снизить размер недоходных денежных активов.

Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами

CamL4 = Ликвидные  активы / Обязательства до востребования.

Экономический смысл тот же, что  и у CamL3, только со сроком в течение  месяца.

Покрытие обязательств до востребования  ликвидными активами банка должно иметь растущий тренд. Рост текущей ликвидности отражает стабильное состояние накопленной ликвидности банка. Чем выше уровень текущей ликвидности, тем больше гарантий у банка для устойчивой работы в дальнейшем.

При оценке доходности банка по системе CAMELS применяется пятибалльная рейтинговая система.

Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости банка от кредитных ресурсов, изменяемости процентной ставки, наличия ликвидных активов, эффективности управления активами и пассивами:

рейтинг 1 - Strong (сильный) - присваивается в случае, если уровень ликвидности банка обеспечивается более чем достаточным объемом ликвидных активов и свободным доступом к внешним источникам привлечения средств;

рейтинг 2 - Satisfactory (удовлетворительный) - присваивается банку, когда показатели ликвидности находятся на уровне или чуть выше норм, принятых в соответствии с объемом и характером банковских операций. Удовлетворительный рейтинг обычно выставляется банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающейся зависимостью от привлечения заемных средств;

рейтинг 3 - Fair (посредственный) - присваивается банку, когда объем ликвидных активов недостаточен ДЛЯ покрытия текущих обязательств и удовлетворения потребностей клиентов в кредитах без увеличения заемных средств, а также в случае, если размер заемных средств уже достиг или превысил оптимальные пропорции;

рейтинг 4 – Marginal (предельный) - выставляется банку, когда показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвидных активов незначителен, под угрозой оказывается существование банка. С таким рейтингом банки являются неконкурентоспособными, банку приходится платить большую цену за заемные средства;

рейтинг 5 - Unsatisfactory (неудовлетворительный) - присваивается, когда баланс банка неликвиден и его дальнейшая деятельность невозможна.

Достоинством системы CAMELS является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков. Рейтинги по каждому показателю выявляют основные направления их изменения, а сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства со стороны контролирующих органов по отношению к банку.

Основными принципами оценки каждого элемента надежности банка являются:

а) выделение главного показателя (коэффициента), характеризующего состояние каждого элемента;

б) сравнение фактического значения главного показателя с соответствующим нормативным уровнем;

в) сравнение фактического значения главного показателя с уровнем показателей других банков;

г) корректировка вывода о состоянии соответствующего элемента результатами анализа тенденций, структурного и факторного анализа, результатами изучения системы управления;

д) прогнозирование надежности на перспективу.

Применение методики CAMEL в России

Как уже установлено, рейтинговая система CAMEL ориентируется на всесторонний и глубокий анализ финансово-экономической деятельности банка, проводимый квалифицированными кадрами аналитиков. Эта система основана на наличии достоверной информационной базы относительно каждого банка и групп однородных банков. Учитывая отсутствие такой информации в нашей стране, можно говорить о нереальности применения этой системы в полном объеме в России в настоящее время. Кроме того, препятствуют применению системы CAMEL особенности в стандартах учета и отчетности российских коммерческих банков, а также факты составления недостоверной отчетности. В условиях нестабильного экономического развития невозможно получение обоснованных значений показателей модели, а обоснованные критериальные уровни избранных показателей пока еще практически отсутствуют.

Применение в России отдельных  элементов рейтинговой системы CAMEL для оценки надежности российских коммерческих банков вполне целесообразно. Такими элементами прежде всего являются критерии и некоторые показатели оценки надежности коммерческих банков. В качестве критериев оценки надежности банков целесообразно использовать показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, доходности и менеджмента и некоторые другие показатели, в частности: отношение совокупного, а также основного капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска; удельный вес стабильных депозитов в общей сумме депозитов; доля межбанковских кредитов в общей сумме привлеченных ресурсов; отношение чистой прибыли к средней стоимости активов; агрегированный показатель качества активов.