Ликвидность ОАО «Сбербанк России»

Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения. Ликвидность прямым образом зависит от платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полном объеме отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками - по выплате депозитов, акционерами – по выплате дивидендов, государством – по уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы).

В отечественной экономической литературе часто платёжеспособность рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. Если ликвидность банка трактуется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счёт управления своими активами и пассивами, то платёжеспособность определяется с точки зрения выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряжённость всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия – способность обеспечить себя ликвидными активами, критерием платёжеспособности – достаточность на определённую дату средств на корреспондентском счёте для выполнения платежей.

В российском законодательстве платёжеспособность банка определена как его способность выполнять текущие денежные обязательства перед кредиторами и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей в течение четырнадцати календарных дней с момента наступления даты их исполнения. Если такая неспособность признаётся арбитражным судом, то банк объявляется банкротом, т.е. финансово-несостоятельным    институтом. Значит, платёжеспособность характеризует текущее качественное состояние банка, в том числе его активов, пассивов, доходов, расходов, состояние расчётов и пр.

Указанное соотношение между ликвидностью и платёжеспособностью на практике приводит к тому, что банк может испытывать некоторые проблемы с ликвидностью, устраняемые посредством дополнительного привлечения депозитов, заимствований на межбанковском рынке, и т.д., но оставаться платёжеспособным. Неплатёжеспособный банк всегда утрачивает ликвидность.

В мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Соблюдение основных признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловливается широким кругом внутренних и внешних факторов, отражающих качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К одному из внутренних факторов относится качество активов банка, которое отражают три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.

Ликвидность активов – способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заёмщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается качеством активов.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рискованность, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также оказывают немаловажное влияние на ликвидность банка. Структура привлечённых средств характеризует устойчивость ресурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств.

Ресурсная политика банка – это совокупность регламентированных и интегрированных в корпоративную стратегию мероприятий по формированию ресурсного капитала, позволяющих банку эффективно реализовать в рыночной экономике присущие ему функции финансового посредника и обеспечивающих трансформацию аккумулируемых средств в капитал как самовозрастающую стоимость.

Рис. 1.1. Внутренние факторы, влияющие на ликвидность коммерческих банков

На основании структуры источников должен определиться «портфель» активов, как по срокам, так и по степени риска. Качество и стоимость привлечённых ресурсов характеризуют способность банка заинтересовать вкладчиков, которые доверяют ему свои средства. Чем стабильнее привлечённые пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль. Следовательно, достаточно дешёвые стабильные пассивы являются необходимым условием ликвидности коммерческого банка, а доверие со стороны вкладчиков и кредиторов – своеобразным капиталом, благодаря которому даже в неблагоприятных конъюнктурных условиях банк не лишится своей ресурсной базы.

Наиболее стабильны депозиты до востребования, по которым практически проценты не начисляются. Данный вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Открывая расчётный или текущий счёт, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счёте.

Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закреплённость за конкретным банком оказывает влияние уровень процентной ставки по этим депозитам, установленным данным банком и другими банками.

Особенностью банковских пассивов является то, что все средства вкладчиков не бывают востребованы одновременно, а потому в распоряжении банка всегда есть постоянный остаток средств клиентов. Благодаря предоставлению услуг по расчётно-кассовому обслуживанию клиентов банки всегда имеют определённые суммы на их счетах, и на практике эти средства оказываются долгосрочными.

Мировой финансовый кризис обострил вопрос формирования ресурсной базы. Многие отечественные банки рассчитывали на то, что финансовый кризис спровоцирован ипотечным кризисом в США, и практически никто не мог предсказать, что так сложится ситуация на рынке нефти и возникнут проблемы с возвратностью долларовых кредитов российских экспортеров. В этой ситуации казалось, что разница в формировании пассивов, в первую очередь, обусловлена ориентацией банка на кредитный рынок. Те, кто ориентировался на крупную корпоративную клиентуру, вынуждены были прибегать к иностранным займам, а те, кто занимался розничным кредитованием, могли формировать портфель пассивов исключительно за счёт внутренних источников. Однако ситуация, сложившаяся осенью 2008 г., показала, что стратегия поиска ресурсов зависит от многих факторов и должна быть обусловлена ресурсной политикой банка, которая и позволит обеспечить стабильность пассивов для регионального банка.

Серьёзное влияние на ликвидность банка оказывает сопряжённость активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлечённых ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

К внутренним факторам ликвидности банка относится также банковский менеджмент. Под банковским менеджментом понимают управление деятельностью банка по различным её направлениям, в том числе: управление депозитными, ссудными, расчётно-кассовыми операциями, управление ликвидностью, доходностью банка, рисками в его деятельности, персоналом. Основополагающий момент в менеджменте – правильная постановка цели и выбор соответствующих инструментов и методов её достижения. Качество управления в значительной мере определяет качество активов, пассивов и забалансовых операций, а также степень их сбалансированности.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное понимание руководством банка важности формирования научной системы управления деятельностью банка.

Ликвидность банка обусловливается также таким фактором, как имидж. Положительный имидж банка даёт ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнёрами.

Но банк не ограничивается только посреднической деятельностью. Принимая активное участие на денежном и финансовом рынках, банк вкладывает собственные и привлечённые средства в различные операции в расчёте на получение прибыли. Чем больше абсолютный объём собственных средств и их доля в структуре пассивов баланса, тем выше устойчивость банка к внешним потрясениям. При продолжительной стабильной прибыльности банка растёт абсолютный и относительный размер собственных средств, что, в свою очередь, повышает вероятность сохранения банком ликвидности в будущем. Следовательно, на ликвидность банка существенное влияние оказывает такой фактор, как достаточность собственных средств.

Поскольку банк, получивший убытки сегодня (даже если он пока ещё в состоянии отвечать по своим обязательствам), в будущем может оказаться неплатёжеспособным, в числе мероприятий, укрепляющих банковскую ликвидность на микроуровне, необходима взвешенная стоимостная политика в привлечении и размещении ресурсов, что в совокупности должно привести к положительным финансовым результатам банка.

Следовательно, наряду с вышеперечисленными факторами, определяющими ликвидность коммерческого банка, следует рассматривать финансовые результаты деятельности банка. Отрицательный финансовый результат однозначно неблагоприятно сказывается на ликвидности банка, нулевой финансовый результат представляется допустимым только на непродолжительное время, т.к. для нормального развития банка ему необходим хотя бы минимальный уровень прибыли.

Итак, для обеспечения способности банка погашать свои обязательства в будущем, помимо полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшее время и в разумных пропорциях – на долгосрочную перспективу, необходим разумный уровень риска активных операций, достаточность собственных и стабильность привлечённых средств, а также минимальный уровень прибыльности.

Ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов (см. рис. 1.2.).

Рис. 1.2. Внешние факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, совершенствовать свой инструментарий и систему управления, повышать качество своих активов.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка  банк для поддержания своей ликвидности может привлечь средства на разный срок, в том числе на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой – система рефинансирования банком России коммерческих банков. Источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет право устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на соблюдение этих нормативов. Чем точнее установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможностей у самого банка и надзорного органа своевременно выявлять проблемы ликвидности и устранять их.

2. Теории управления банковской ликвидностью

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. Первоначально вопрос о ликвидности банка имел два теоретических подхода.

Первый подход был основан на том, что структура активов банка должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и др.

В настоящее время различают следующие теории: (рис. 1.3.)

• теория коммерческих ссуд;