Лизинг в наши дни

Таким образом, даже те компании, которые  на момент покупки оборудования по каким-либо причинам не хотели, не могли  или попросту не знали о возможностях лизинга, имеют возможность использовать все его преимущества (включая ускоренную амортизацию, отнесение лизинговых платежей на себестоимость и т.д.) уже после приобретения оборудования. Эта схема лизинга часто используется именно с целью получения налоговых льгот, предусмотренных для договора финансовой аренды.

Наконец, возвратный лизинг часто  является наиболее эффективным и  относительно дешевым способом улучшения  финансового положения предприятия. Величина арендных платежей при данном виде лизинга зависит в основном от текущей стоимости кредита и стоимости арендуемого оборудования за вычетом амортизации.

Разность между покупной ценой  оборудования и ценой его реализации лизингодателю обычно не выплачивается  арендатору, а учитывается в амортизации, либо пропорционально распределяется через арендные платежи. В случае если рыночная цена на момент заключения сделки ниже, чем неамортизированная остаточная стоимость оборудования, разница учитывается на балансе арендатора как убытки. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов.

Возвратный лизинг дает возможность  рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем через привлечение банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным и заемным фондами и возможностью получить дополнительные заемные средства, только под рисковый (более высокий) ссудный процент. Следует также подчеркнуть, что данный лизинг является источником средне- и долгосрочного рефинансирования, в то время как коммерческие банковские кредиты выдаются, как правило, на срок в 1,5 года с необходимостью их последовательного возобновления.

3. Револьверный лизинг или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это  выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг. В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» дано понятие сублизинга, при котором лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Таким образом, сублизинг – особый вид отношений, возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Сублизинг возможен только при согласии лизингодателя в письменной форме.

 Договор лизинга оборудования  может включать пункт о выкупе  оборудования по остаточной стоимости  или по цене, оговоренной между  лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.

4. Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

5. Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другим арендатором, которого он обязан найти и сдать ему объект сделки в аренду.

6. Генеральный лизинг – позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее «соглашение о предоставлении лизинговой линии» (аналог кредитной линии), по которой  пользователь может при необходимости получать новое оборудование в лизинг без заключения нового договора.

7. Лизинг в помощь  продажам

Лизинг помощь в продажах представляет собой осуществление сбыта имущества  с использованием лизинга на основании специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы. В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия лизинга указываются в рекламных материалах поставщика, и все вопросы по лизингу имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает лизинговая компания. Однако чаще всего соглашение между поставщиком и лизинговой компанией предусматривает возможность заключения самим поставщиком от лица лизинговой компании лизингового договора. При этом в соглашении между поставщиком и лизинговой компанией предусмотрено, что в случае банкротства лизингополучателя поставщик обязан выкупить имущество у лизинговой компании [15, с.56].

Подведя итоги по первому разделу, можно сказать следующее. В данном разделе были рассмотрены такие  вопросы как содержание лизинговых операций, в частности история  возникновения, становления и развития лизинговых операций, было дано определение лизинга. Рассмотрены характеристики проведения лизинговых операций, определены субъект и объект лизинга, а также представлена классификация видов и форм лизинговых операций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

 

2.1. Этапы лизинговой сделки

Лизинговая сделка, как любая финансовая операция состоит из определенных этапов, на каждом из которых осуществляются необходимые мероприятия. Пошаговое (поэтапное) выполнение операции – залог эффективности сделки.

Лизинговая сделка предусматривает три этапа:

       1. На этапе предварительной (коммерческой) сделки происходит:

• составление заявки лизингополучателя лизингодателю на закупку объекта лизинга (Приложение 3);
• подготовка заключения о кредитоспособности клиента;
• расчет эффективности сделки;
• принятие решения по организации лизинговой операции;

-    составление заказа-наряда  лизингодателя поставщику на  поставку объекта сделки.

2. На организационном  (административном) этапе составляются  документы:

• договор купли-продажи оборудования;
• акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;
• лизинговый договор (Приложение 4);
• договор залога (Приложение 5);
• договор на техническое обслуживание оборудования;

-    договор на страхование  объекта лизинга.

Проще говоря, на первом и втором  этапах происходит составление ряда юридических договоров и заключение сделки в двух-трех сторонних договорах.

3. На заключительном  этапе происходит:

• отражение лизинговых операций в учете и отчетности;
• выплата лизингодателю лизинговых платежей;

-  решение вопроса о дальнейшем использовании объекта лизинга (возврат лизингодателю, продление лизингового соглашения, продажа (передача) в собственность лизингополучателя) [3].

        Документы, оформляемые по лизинговой сделке.

        В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

        Заявка – составляется лизингополучателем. Содержит следующую информацию:

• наименование оборудования;
• тип, марка, цена;
• технико-эксплуатационные характеристики;
• срок пользования оборудованием.

Заявка сопровождается данными о предприятии: о производственной и финансовой деятельности (общие  сведения, вид производимой продукции, рынки сбыта, потребители, сведения о финансовом положении, в том числе проекты развития производства, условия эксплуатации запрашиваемого в аренду имущества и др.). В заявке также возможно указание конкретного поставщика.

Договор купли-продажи  и заказ-наряд на поставку объекта  сделки.

Заказ-наряд на поставку продукции – документ, которым лизингодатель извещает поставщика о том, что он принял заявку указанного им лизингополучателя по прилагаемому описанию объекта сделки и в связи с этим выдает поставщику соответствующий наряд.

К заказ-наряду прилагаются  технические задания (требования) и другие документы, определяющие условия выполнения работы.

Договор регламентирует взаимоотношения поставщика и заказчика-лизингодателя в процессе изготовления, поставки и оплаты соответствующего предмета лизинга.

Акт (протокол) приемки объекта сделки – документ, подтверждающий фактическую поставку оборудования, его монтаж и ввод в эксплуатацию, отсутствие претензий к поставщику.

Лизинговый договор  вступает в силу одновременно с подписанием акта приемки. В зависимости от обстоятельств лизинговый договор может иметь разный вид: договор о разовом лизинге (оперативном), финансовом лизинге, с правом выкупа, договор международного лизинга и др. Договор лизинга, независимо от срока, заключается в письменной форме. Договор содержит следующие разделы:

• стороны договора;
• предмет договора (с указанием наименования поставщика и срока поставки объекта сделки);
• срок действия договора (часто предусматривается безотзывный период – срок, в течение которого договор не подлежит расторжению при отсутствии нарушений его условий сторонами сделки);
• права и обязанности сторон;
• условия осуществления лизинговых платежей (форма, размер, способ уплаты, сроки);
• условия страхования объекта сделки: при финансовом лизинге страхователем выступает, как правило, лизингополучатель, при оперативном – лизингодатель;
• порядок содержания и ремонта предмета лизинга;
• порядок расторжения лизингового договора (по договоренности, при нарушении условий договора);
• возможные варианты владения имуществом по окончании срока договора.

Кроме того, в рамках конкретной сделки могут оформляться следующие документы:

• заключение лизингодателя о платежеспособности арендатора и эффективности лизингового проекта;
• кредитный договор о предоставлении кредита лизингодателю для закупки оборудования;
• договоры по обеспечению предоставляемого кредита (залога, гарантии, поручительства);
• договор о техническом обслуживании оборудования;
• договор о страховании оборудования – объекта лизинга;
• договор сублизинга.

В данном пункте были описаны этапы  лизинговой сделки, а также документы,

которые оформляются при заключении сделки.

            2.2. Механизм расчета лизинговых платежей

Министерством экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 года  утверждены «Методические рекомендации по расчету  лизинговых платежей», в которых предлагается следующая последовательность расчета лизинговых платежей:

1) размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга (при оперативном лизинге,  когда срок договора меньше  одного года, размеры лизинговых  платежей определяются по месяцам);

2) общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

3) размеры лизинговых взносов  в соответствии с выбранной  сторонами периодичностью взносов,  а также согласованными ими  методом начисления и способом уплаты

                          Расчет общей суммы лизинговых платежей

           ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,         (1)

где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата лизингодателю  за дополнительные услуги, оказываемые  лизингополучателю, предусмотренные  договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

                         Расчет амортизационных отчислений

                                (2)