Национальный Банк Республики Казахстан его функции и операции

В структуре сомнительных активов  наблюдается определенная миграция активов, направленная на концентрацию активов 1, 3 и 5 категории. В составе  сомнительных активов доля активов 1 категории снизилась с 30,0% до 29,3%, 2 категории увеличилась с 12,4% до 13,4%, 3 категории - увеличилась с 23,2% до 26,1%, 4 категории - увеличилась с 7,6% до 9,4%, 5 категории - снизилась с 26,8% до 21,7%.

В целом, по монетарному обзору за 1 квартал 2012 года банковские активы показали незначительный рост. При этом, несмотря на общее снижение уровня кредитного риска, обусловленного улучшением финансового  состояния корпоративного сектора  и домашних хозяйств, низкое качество активов по-прежнему остается слабой стороной казахстанской банковской системы.

Ускорение темпов роста кредитования в 1 квартале 2012 года до 1,7%, по сравнению  с 1,0% в соответствующем квартале 2011 года, способствовало незначительному  улучшению качества активов, при  этом в кредитной политике банков по-прежнему присутствуют элементы консервативной политики, оказывающие сдерживающее воздействие на процесс замещения  «плохих» кредитов.

- Обязательства

В 1 квартале 2012 года общая сумма  обязательств банков, рассчитанная в  соответствии с монетарным обзором, увеличилась на 5,7% и на конец марта  составила 11,8 трлн. тенге (график 19). 

 

График 19 Динамика обязательств банков, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

Обязательства банков перед нерезидентами  в марте 2012 года по сравнению с  декабрем 2011 года снизились на 2,0% до 2,2 трлн. тенге (15,1 млрд. долл. США). Обязательства  банков к соответствующему месяцу 2011 года сократились на 15,2%. На конец  марта 2012 года обязательства банков перед нерезидентами занимали 18,9% от всего объема обязательств банков.

В структуре обязательств банков перед  нерезидентами доля обязательств по депозитам нерезидентов увеличилась  с 6,8% в декабре 2011 года до 7,1% в марте 2012 года, доля обязательств по ценным бумагам  увеличилась с 72,9% до 73,0%, кредиты, полученные от нерезидентов, увеличились с 17,9% до 18,5%, соответственно.

За январь - март 2012 года обязательства  перед резидентами повысились на 7,7% до 9,6 трлн. тенге (64,8 млрд. долл. США), в том числе обязательства  в национальной валюте увеличились  на 4,4% до 6,6 трлн. тенге, обязательства  в иностранной валюте увеличились  на 15,4% до 3,0 трлн. тенге (график 20).

Таким образом, в 1 квартале 2012 года по обязательствам банков наблюдалась  разнонаправленная тенденция: как  рост обязательств перед резидентами, так и снижение обязательств перед  нерезидентами. При этом рост обязательств перед резидентами был обеспечен  за счет увеличения национальной составляющей.

В этой связи, можно констатировать, что в 1 квартале 2012 года продолжился  процесс замещения внешних источников фондирования на внутренние.

 

 

График 20 Структура обязательств банков, %

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

 СТАВКИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

 

В 1 квартале 2012 года на межбанковском  рынке наблюдалось снижение уровня ставок.

Индикатор KazPrime в среднем за 1 квартал 2012 года не изменился и остался  на уровне 2,00%, так же как и в  среднем за 4 квартал 2011 года. При  этом на конец марта индикатор  по сравнению с концом декабря  также остался неизменным - 2,00% (график 21).  

 

График 21

Динамика индикатора KazPrime и официальной  ставки рефинансирования, %

Источник: Казахстанская Фондовая Биржа, Национальный Банк Республики Казахстан  

 

Средневзвешенная ставка по 1-дневным  операциям в секторе автоматического  РЕПО в 1 квартале 2012 года снизилась  и составила 0,22% (в 4 квартале 2011 года - 1,37%). При этом максимальный ее уровень  составлял 1,53%, а минимальный - 0,03%.

Колебания ставки по 7-дневным операциям  РЕПО в 1 квартале 2012 года проходили  в диапазоне от 0,12% до 1,37% (средневзвешенная ставка составила 0,25%), по 14-дневным  операциям РЕПО - от 0,18% до 1,42% (средневзвешенная ставка составила 0,30%), по 28-дневным  операциям РЕПО - от 0,25% до 1,50% (средневзвешенная ставка составила 0,48%) (график 22).

Объемы сделок в секторе автоматического  РЕПО в 1 квартале 2012 года уменьшились  на 7,2% по сравнению с предыдущим кварталом. 

 

График 22 Динамика ставок по операциям РЕПО, %

Источник: Казахстанская Фондовая Биржа

 

 ИНСТРУМЕНТЫ И ОПЕРАЦИИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ 

 

В 4 квартале 2011 года ситуация на финансовом рынке оставалась стабильной, банки  располагали достаточной тенговой ликвидностью.

За 4 квартал 2011 года итогом операций Национального Банка на финансовом рынке стало изъятие тенговой ликвидности, что произошло в  основном за счет нетто-продажи Национальным Банком наличной иностранной валюты на внутреннем валютном рынке (график 23). 

 

График 23 Сальдо операций Национального Банка на внутреннем рынке, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан

 

В 1 квартале 2012 года коридор ставок Национального Банка был изменен. Официальная ставка рефинансирования с 14 февраля 2012 года была снижена с 7,5% до 7,0%, ставки по привлекаемым от банков депозитам остались неизменными: по 7-дневным депозитам ставка составляет 0,5%, по 1-месячным депозитам - 1,0%.

В 1 квартале 2012 года ситуация на денежном рынке характеризовалась волатильностью процентных ставок. При этом в январе-феврале 2012 года ставки несколько выросли, в  марте начали постепенно снижаться. В среднем в 1 квартале 2012 года уровень  ставок находился ближе к нижней границе коридора ставок Национального  Банка. Средневзвешенная ставка по межбанковским  депозитам сроком до 30 дней снизилась  с 0,63% в 4 квартале 2011 года до 0,61% в 1 квартале 2012 года. Средневзвешенная ставка по межбанковским  операциям РЕПО сроком 7 дней снизилась  с 0,45% в 4 квартале 2011 года до 0,25% в 1 квартале 2012 года (график 24). 

 

 

График 24 Границы коридора ставок Национального Банка, %

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан

 

В январе-марте 2012 года динамика остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном Банке была разнонаправленной. Остатки на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте резко выросли в январе-феврале 2012 года, а в марте вновь сократились. При этом, в целом, их объем на конец марта 2012 года по сравнению с декабрем 2011 года увеличился в 1,8 раз.

Остатки на корреспондентских счетах банков в национальной валюте в 1 квартале 2012 года также были волатильными, в  течение всего периода их рост сменялся снижением, и наоборот. Так, в январе они снизились, в феврале-марте - начали постепенно увеличиваться. Между  тем, их объем на конец марта 2012 года снизился на 13,5% по сравнению с объемом  на конец декабря 2011 года (график 25). 

 

 

 

График 25 Остатки на корреспондентских счетах банков в Национальном Банке, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан

 

 ИНТЕРВЕНЦИИ НА ВНУТРЕННЕМ  ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

 

В 1 квартале 2012 года общий объем  торгов на валютном сегменте Казахстанской  Фондовой Биржи и на межбанковском  валютном рынке составил 17,3 млрд. долл. США, снизившись на 20,4% по сравнению  с 4 кварталом 2011 года.

Объем биржевых торгов в долларовой позиции на Казахстанской Фондовой Бирже снизился на 20,9% по сравнению  с 4 кварталом 2011 года и составил 12,2 млрд. долл. США (нетто-объем торгов на Казахстанской Фондовой Бирже  составил 78% брутто-объема). На внебиржевом  валютном рынке объем операций за 1 квартал 2012 года снизился по сравнению  с предыдущим кварталом на 18,9% и  составил 5,0 млрд. долл. США (график 26). 

 

График 26 Объем торгов на внутреннем валютном рынке, млрд. долл. США

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

По итогам 1 квартала 2012 года коэффициент  участия Национального Банка  на Казахстанской Фондовой Бирже  составил 8,7% (в 4 квартале 2011 года он был (-)24,0%) (график 27). Таким образом, в 1 квартале 2012 года Национальный Банк являлся преимущественно покупателем иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. 

 

График 27 Коэффициент участия Национального Банка на Казахстанской Фондовой Бирже, %

      Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

МИНИМАЛЬНЫЕ РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ

 

За январь-март 2012 года резервные  активы в среднем в 4,3 раза превышали  необходимый объем резервирования (в 4 квартале 2011 года - в среднем в 3,4 раза, в 1 квартале 2011 года - в 3,7 раза) (график 28). 

 

График 28 Выполнение норматива минимальных резервных требований, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

 ОПЕРАЦИИ ОТКРЫТОГО РЫНКА

 

В 1 квартале 2012 года спрос на краткосрочные  ноты Национального Банка со стороны  банков оставался ограниченным. Только в марте на данном сегменте наблюдалось  некоторое оживление, что сопровождалось ростом проводимых операций. Притом минимальный  спрос на данные инструменты был  зафиксирован в январе 2012 года.

Объем выпущенных краткосрочных нот  в 1 квартале 2012 года по сравнению с 4 кварталом 2011 года увеличился на 13,0% и  составил 3345,5 млрд. тенге. Наибольший объем  эмиссии краткосрочных нот пришелся на март (более 50% от всего объема эмиссии  за 1 квартал 2012 года). Средневзвешенная доходность по размещаемым нотам  увеличилась с 1,28% в 4 квартале 2011 года до 1,48% в 1 квартале 2012 года (график 28). 

 

График 28 Объем размещения краткосрочных нот и доходность по ним (за период).

       Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

На конец марта 2012 года объем  краткосрочных нот в обращении  составил 536,0 млрд. тенге, что на 5,1% больше объема на конец декабря 2011 года (график 29). 

 

График 29 Краткосрочные ноты в обращении, млрд. тенге (на конец периода)

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

 

ПОСТОЯННЫЕ МЕХАНИЗМЫ

 

В 1 квартале 2011 года объем привлеченных от банков депозитов по сравнению  с предыдущим кварталом увеличился. При этом максимальный объем привлечения  депозитов от банков был зафиксирован в марте. В целом, за январь-март 2012 года было привлечено депозитов на сумму 1796,8 млрд. тенге, что на 3,0% больше объема 4 квартала 2011 года и в 2,1 раза меньше по сравнению с 1 кварталом 2011 года.

Средняя ставка вознаграждения по депозитам  выросла с 0,71% в 4 квартале 2011 года до 0,79% в 1 квартале 2012 года (график 30).  

 

График 30 Объем и ставки вознаграждения по привлеченным Национальным Банком депозитам (за период)

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

Рост объемов привлечения депозитов  сопровождался увеличением объема непогашенных обязательств Национального  Банка по ним. По итогам марта 2012 года объем остатков непогашенной задолженности  по депозитам банков в Национальном Банке составил 354,2 млрд. тенге, что  в 3,8 раза больше по сравнению с объемом декабря 2011 года (график 31). 

 

 

 

График 31 Объем непогашенных обязательств Национального Банка по привлеченным от банков депозитам, млрд. тенге (на конец периода)

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан 

 

Помимо проведения стерилизационных операций Национальный Банк в 1 квартале 2012 года продолжил предоставление банковскому  сектору займов рефинансирования посредством  проведения операций обратного РЕПО. Общий объем операций обратного  РЕПО в 1 квартале 2012 года составил 1519,7 млрд. тенге. Объемы данных операций выросли  на 36,3% по сравнению с предыдущим кварталом (график 32).  

 

График 32 Объем операций рефинансирования Национального Банка, млрд. тенге (за период)

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан

 

На конец марта 2012 года объем  непогашенной задолженности по операциям  обратного РЕПО тоже несколько увеличился и составил 450,3 млрд. тенге (график 33).

 

График 33 Объем непогашенных обязательств по операциям рефинансирования Национального Банка, млрд. тенге (на конец периода)

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан

 

 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛЬНОГО  БАНКА РК

    

     Национальный Банк Республики Казахстан является органом, определяющим и осуществляющим государственную кредитно-денежную политику Республики Казахстан.

Целью кредитно-денежной политики Национального Банка Республики Казахстан является обеспечение  устойчивости национальной валюты Республики Казахстан; ее покупательной способности  и курса по отношению к ведущим  иностранным валютам.

Национальный Банк Республики Казахстан может устанавливать  целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении.