Оценка кредитного портфеля в современных условиях

Таблица 2.2 – Анализ агрегированной структуры пассива баланса

Наименование показателя	Абсолютное значение,тыс.р			Изменения,тыс.р.		Относительное значения,%			Изменения %
	2011 г	2012г	2013 г	2012к 2011	2013г к 2012	2011г.	2012г.	2013г.	2012, к 2011 (10=8/7*100)	2013 к 2012 (11=9/8*100)
Уставной капитал	208822	208822	208822	0	0	0,12	9,65	5,80	7961,29	60,10
Переоценка внеоборотных активов	488181	501369	498413	13188	-2956	0,28	23,17	13,84	8176,36	59,75
Добавочный капитал	85453	85453	85453	0	0	0,04	3,95	2,37	7961,29	60,10
Резервный капитал	6977	11510	19653	4533	8143	0,004	0,53	0,54	13133,79	102,62
Нераспределенная прибыль	65388	137573	270606	72185	133033	0,037	6,35	7,51	16750,15	118,22
Итого по разделу 3	804821	944727	1082947	139906	138220	0,46	43,67	30,08	9345,24	68,89
Заемные средства	333083	0	0	-333083	0	0,19	0	0	0	-
Отложенные налоговые обязательства	7160	7160	7160	0	0	0,004	0,33	0,19	7961,29	60,10
Итого по разделу 4	340243	7160	7160	-333083	0	0,19	0,33	0,19	167,53	60,10
Заемные средства	294211	322923	501656	28712	178733	0,17	14,92	13,93	8738,23	93,37
Кредиторская задолжность	278084	883578	2002574	605494	1118996	0,16	40,84	55,63	25296,04	136,22
Прочие обязательства	4890	4890	4829	0	-61	0,002	0,22	0,13	7961,29	59,35
Итого по разделу 5	577185	1211391	2509069	634206	1297678	0,33	55,99	69,71	16709,09	124,49
Баланс	1722249	2163278	3599166	441029	1435888	100	100	100	100	100

 

Вывод: Как видно из таблицы 2.1 общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2013 год на 1435888 т.р. или на 20,68 %. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 96831т.р и увеличения стоимости мобильного имущества на 1339057 т.р.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости имущества: Основные средства на 72366 т.р., что свидетельствует о переоценки основных фондов на предприятии. Нематериальные активы в составе имущества занимают 0,01% что свидетельствует об отсутствии инновационного развития предприятия. Увелечение финансовых вложений на   10750 связанно с развитием инвестиционной деятельности, но для предприятия ОАО «Электросигнал» данное увеличение средств не оправданно. Удельный вес оборотных активов составляет 70,98%; а внеоборотные активы тогда составляют 29,01%. Проведем анализ таблица 2.2. Рост собственных средств произошел за счет суммы нераспределенной прибыли на 133033 т.р. Данное изменение связанно с увелечением объема продукции на предприятии. Проведем анализ по показателю заемный капитал,за текущий год банковские кредиты увеличились на 178733 т.р. Предприятие ОАО «Электросигнал» фактически работает за счет собственных средств удельный вес которых составляет 30,08% т.е заемных средст получается 69,92%

Показатели оценки ликвидности предприятия

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения (с. 1250 + с. 1240);

А2 – быстро задолженность и прочие активы (с. 1230 + 1260);

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и НДС (с. 1210 + с. 1220);

А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы (с. 1100)

 

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (с. 1520 + с. 1550);

П2 – краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства                     (с. 1510);

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства (с. 1400);

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы и отдельные статьи раздела «Краткосрочные обязательства» (с. 1300 + с. 1530 + с. 1540).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов с итогами по каждой группе пассивов, представленных в таблице 2.3.

Проведем анализ ликвидности баланса предприятия ОАО Электросигнал 2.3 - 2.5

Таблица 2.3: Структура активов по классу ликвидности

Наименование показателя	2011	2012	2013
Наиболее ликвидные активы (А1)	21357	3734	18065
Быстрореализуемые активы (А2)	510932	607611	1184685
Медленно реализуемые активы (А3)	414610	604567	1352219
Трудно реализуемые активы (А4)	775350	947366	1044197
Баланс	1722249	2163278	3599166

 

Таблица 2.4: Структура пассивов по классу ликвидности

Наименование показателя	2011	2012	2013
Наиболее срочные обязательства (П1)	282974	888468	2007403
Краткосрочные пассивы(П2)	294211	322923	501656
Долгосрочные пассивы (П3)	340243	7160	7160
Постоянные пассивы (П4)	804821	944727	1082947
Баланс	1722249	2163278	3599166

 

Таблица 2.5 – определение ликвидности баланса по ОАО «Электросигнал»

Наименование показателя	2011	2012	2013
А1-П1	-261617	-884734	-1989338
А2-П2	216721	284688	683029
А3-П3	74367	597407	1345059
А4-П4	-29471	2639	-38750
Платежные излишки (недостаток)	А1< П1,  А2>П2, А3>П3,А4<П4	А1< П1,  А2>П2, А3>П3,А4>П4	А1< П1,  А2>П2, А3>П3,А4<П4

 

Проведенные расчеты показали :А1< П1,  А2>П2, А3>П3,А4<П4, т.к. неравенства не выполняются то ликвидным баланс предприятия не является

Экономистами принято считать баланс абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>П1,

А2>П2,

А3>П3,

А4<П4.

 

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств. В этом случае соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Итак, по данным таблицы можно составить следующие неравенства:

На конец 1-го года	На конец 2-го года	На конец 3-го года
А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3<П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

Приведенные неравенства свидетельствуют о том, что общая картина ликвидности и платежеспособности предприятия за прошедшие три года менялась, однако общим остается острая нехватка денежных средств для покрытия срочных обязательств. Положение предприятия хотя и затруднительно, но небезнадежно. Соблюдение последнего неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.

 

 

 Показатели оценки платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия целесообразен расчет следующих показателей:

1) Величина собственных оборотных средств:

СОС = П4 – А4,                                                    (2.1)

 

2) Величина  чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):

 

ЧОК = (П4 + П3) – А4 = (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)                         (2.2)

 

3) Общий  показатель платежеспособности:

 

L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3,                               (3)

 

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение 
L1 > 1.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

L2= А1 / П1 + П2,                                                (2.4)

 

 

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).

5) Коэффициент  «критической оценки» или «промежуточного покрытия»:

 

L3 = А1 + А2 / П1 + П2,                                        (2.5)

 

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение .от 0,7 до 0,8).

6) Коэффициент  текущей ликвидности (покрытия):

 

L4 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2,                                   (2.6)

 

 

Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).

7) Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала: 

 

L5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2),                                      (2.7)

 

 

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).

8) Доля  оборотных средств в активах:

 

L6 = А1 + А2 + A3 / Al +A2 +АЗ +А4,                        (2.8)

 

 

Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).

9) Коэффициент  обеспеченности собственными средствами:

 

L7 = П4 - А4 /( А1+А2 + А3),                                          (2.9)

 

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).

Таблица 2.6 – показатели платежеспособности предприятия ОАО «Электросигнал»

Наименование показателей	Нормативные значение	2011	2012	2013	изменения
					6=4-3	7=5-4
Величина собственных оборотных средств, тыс.р.	>0	29471	-2639	38750	-32110	41389
Величина чистого оборотного капитала тыс.р.	>0	369714	4521	45910	-365193	41389
Общий показатель платежеспособности	>1	0,75	0,46	0,44	-0,29	0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1	0,03	0,003	0,007	-0,027	0,004
Коэффициент критической оценки	~1	0,9	0,5	0,47	-0,4	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности	≥1,5	1,64	1,003	1,01	-0,637	0,007
Доля оборотных средств активов	______	1,12	133,72	29,45	132,6	-104,27
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	>0,5	0,72	0,78	1,13	0,06	0,35
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,03	0,002	0,015	0,032	0,017