Иностранные инвестиции в экономике России

       Как уже говорилось, главной задачей  в сфере привлечения иностранных  инвестиций в экономику России должно являться предоставление иностранным  инвесторам благоприятных условий  для их притока. И одним из важнейших  стимулов развития инвестиционной деятельности является обеспечение государством гарантий прав инвесторов. Защита инвестиций гарантируется Федеральным законом  «Об инвестиционной деятельности в  Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»  независимо от форм собственности. При  этом всем инвесторам обеспечиваются равноправные условия деятельности.

       Федеральным законом «Об иностранных инвестициях  в Российской Федерации» иностранным  инвесторам предоставляются следующие  гарантии.

       – Гарантии правовой защиты деятельности иностранных инвесторов на территории РФ (ст. 5 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Рассматриваемая гарантия включает также право на защиту своих интересов в суде, в том числе иностранные инвесторы вправе защищать свои экономические интересы в качестве третьих лиц в деле, рассматриваемом арбитражным судом Российской Федерации. Данная гарантия подразумевает и гарантию возмещения убытков, причиненных в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов.

       – Гарантии использования иностранным  инвестором различных форм осуществления  инвестиций на территории РФ (ст. 6 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.) Данная гарантия дает право иностранным инвесторам осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации в любых формах, не запрещенных законодательством Российской Федерации. Будь то прямая инвестиция, т.е. приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, либо договорные формы осуществления иностранных инвестиций, либо договорная форма.

       – Гарантия перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому  лицу (ст. 7 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

       – Гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации  с иностранными инвестициями (ст. 8 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Как закреплено в Конвенции о защите прав инвестора, заключенной в Москве в марте 1997 г., инвестиции не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции, кроме исключительных случаев (стихийных бедствий, аварий, эпидемий, эпизоотий и иных обстоятельств, носящих чрезвычайный характер), предусмотренных национальным законодательством сторон, когда эти меры принимаются в общественных интересах, предусмотренных Основным законом (Конституцией) страны-реципиента. Национализация или реквизиция не могут быть осуществлены без выплаты инвестору адекватной компенсации.

       – Гарантия от неблагоприятного изменения  для иностранного инвестора и  коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства РФ (ст. 9 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г).

       – Гарантия использования на территории Российской Федерации и перевода за пределы Российской Федерации  доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм (ст. 11 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

       – Гарантия права иностранного инвестора  на беспрепятственный вывоз за пределы  Российской Федерации имущества  и информации в документальной форме  или в форме записи на электронных  носителях, которые были первоначально  ввезены на территорию Российской Федерации  в качестве иностранной инвестиции (ст. 12 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). В этом случае он не должен проходить квотирование, лицензирование, к нему не должны применяться другие меры нетарифного регулирования.

       – Гарантия права иностранного инвестора  на приобретение ценных бумаг (ст. 13 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Иностранный инвестор вправе приобрести акции и иные ценные бумаги российских коммерческих организаций и государственные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

       – Гарантия участия иностранного инвестора  в приватизации (ст. 14 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Иностранный инвестор может участвовать в приватизации объектов государственной и муниципальной собственности путем приобретения прав собственности на государственное и муниципальное имущество или доли в уставном капитале приватизируемой организации.

       – Гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные  участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество (ст. 15 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). То есть если иностранный инвестор захотел приобрести земельный участок или какое-либо здание, ему это право предоставлено в целях развития его инвестиционной деятельности на территории РФ.

       Все вышеперечисленные гарантии прав иностранных  инвесторов говорят о том, что  российские законодатели делают всевозможное уравнивание в правах с российскими  инвесторами для иностранных  инвесторов, лишь бы они были заинтересованы во вложении инвестиций в российскую экономику. И для этого необходимо постоянное совершенствование налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства.

       В частности, хотелось бы сказать: чтобы  добиться развития иностранных инвестиций важно пересмотреть систему государственных  гарантий иностранным инвесторам, включая  предоставление полноценной гарантии от изменения условий хозяйственной  деятельности на протяжении периода  реализации инвестиционного проекта; также должно быть проведено четкое разграничение критериев, пределов и размеров государственных гарантий и льгот для частных инвестиций между органами государственной  власти РФ и субъектов РФ, разделение обязательств и ответственности  по таким гарантиям и льготам  между органами государственной  власти разных уровней, а также органами местного самоуправления.

 

       

       2 Анализ иностранной  инвестиционной деятельности  в России 

       2.1 Анализ структуры  инвестиций по  типам инвестирования 

       Общий объем поступивших иностранных инвестиций в экономике России на конец 2010г. составил 114,7 млрд.долларов США, что на 71 % больше, чем на конец предыдущего года. В 2009г. поступление инвестиций по сравнению с 2008г. сократилось, на 126,6%.

       Наибольший  удельный вес  поступивших инвестиций приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе. В 2008 году доля прочих инвестиций составила 72,6%; в 2009 году данный показатель не значительно увеличился до 79, 5 %, а в 2010 году наблюдается значительное увеличение до 88, 3%.

       Доля прямых инвестиций за период с 2008 года по 2010 год сокращается, с 26% до 12% соответственно.

       Портфельные инвестиции занимают незначительное место в общем объеме поступивших инвестиций, в 2008 году их доля составила 1,4%, в 2009 году они сократились на 0,3%, а в 2010 году портфельные инвестиции увеличились и составили 4,5% от общего объема поступлений

       Объем и структура поступлений иностранных инвестиций в экономике России по типам инвестирования, приведено в Приложении А.

       Таблица 1.- Объем и структура иностранных инвестиций поступивших по типам инвестирования за 2008-2009гг в экономику РФ.

	2008		2009		2010		Темп прироста 2009-2008	Темп прироста 2010-2009	Темп прироста 2010-2008
	млн.д. США	в % к итогу	млн.д. США	в % к итогу	млн.д. США	в % к итогу
Инвестиции  всего	103769	100	81927	100	114746	100	-21,0	40,1	10,6
прямые  инвестиции	27027	26,0	15906	19,4	13810	12,0	-41,1	-13,2	-48,9
портфельные инвестиции	1415	1,4	882	1,1	5162	4,5	-37,7	485,3	264,8
прочие  инвестиции	75327	72,6	65139	79,5	101378	88,3	-13,5	55,6	34,6

 

       Рассматривая  темп роста можно заметить общую  тенденцию уменьшения иностранных  инвестиций в экономику России за 2009 год, по всем типам инвестиций. В 2009 году по сравнению с 2008 годом общий  объем поступлений уменьшился на 21%, что, на мой взгляд, связано с мировым экономическим кризисом, который затронул и нашу страну. В 2010 году видно увеличение объемов поступления инвестиций, темп прироста составил 40,1%.

       Если  рассматривать изменения поступлений  иностранных инвестиций за 3 года, то можно сделать вывод о том, что прирост за этот период в объем поступлении составил 10%. Доля прямых инвестиций сократилась на 48%, при этом значительно увеличились портфельные инвестиции. Произошел рост прочих инвестиций в основном, за счет роста доли кредитов на срок до 180 дней.

       Структура иностранного капитала, поступившего в Россию, за 2008-2010гг. изменилась, что можно увидеть на диаграмме.

       

       Рисунок 1. – Структура поступления иностранных инвестиций по типам инвестирования. 

       Далее рассмотрим объем поступлений иностранных  инвестиций по типам экономической  деятельности в различных отраслях экономике, таблица приведена в Приложение В.

       Таблица 2. – Объем и структура основных прямых инвестиций поступивших от иностранных инвесторов по видам экономической деятельности, млн.долл.США

	всего прямых инвестиций за 2008год	Уд.вес,%	всего прямых инвестиций за 2009 год	Уд.вес,%	всего прямых инвестиций за 2010 год	Уд.вес,%	Темп прироста 2009-2008	Темп прироста 2010-2009
Всего	27027	100,0	15906	100,0	13810	100	-41,1	-13,2
добыча  полезных ископаемых	4979	18,4	3175	20,0	2035	14,7	-36,2	-35,9
обрабатывающие  производства	5918	21,9	4104	25,8	4650	33,7	-30,7	13,3
Произ-во и распр-ие электроэнергии, газа и воды	2332	8,6	117	0,7	125	0,9	-95,0	6,8
строительство	958	3,5	744	4,7	426	3,1	-22,3	-42,7
оптовая и розничная торговля;	3994	14,8	3518	22,1	1912	13,8	-11,9	-45,7
гостиницы и рестораны	72	0,3	43	0,3	205	1,5	-40,3	376,7
транспорт и связь	1282	4,7	480	3,0	416	3,0	-62,6	-13,3
Фин. деятельность	1713	6,3	634	4,0	777	5,6	-63,0	22,6

 

       Наибольшая  доля поступивших прямых иностранных  инвестиций в общем их объеме на конец 2010г. приходилась на обрабатывающее производство(33,7%); оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (13,8%); добычу полезных ископаемых (14,7%); наименьшая доля приходится - на издательскую и полиграфическую деятельность, тиражирование записанных носителей информации (0,1%), текстильное и швейное производство (0,1%), здравоохранение и предоставление социальных услуг (0,06%), рыболовство и рыбоводство (0,04%), образование (0,001%); гостиницы и рестораны(1,5%); транспорт и связь(3%); строительство(3,1%). К 2010 году по сравнению с 2008годом происходит спад поступлений инвестиций по всем отраслям, но при этом по отношению к 2009 году эти показатели улучшаются, например в гостиничный и ресторанный бизнес показатель резко увеличился, то же самое касается и финансовой деятельности. 

 

       Рисунок 2. – Структура прямых инвестиций поступивших от иностранных инвесторов по видам экономической деятельности  
 

       Таблица 3. - Объем основных портфельных инвестиций поступивших от иностранных инвесторов по видам экономической деятельности, млн.долл.США 

	поступило портфельных  инвестиций в 2008 г	уд.вес,%	поступило портфельных  инвестиций в 2009 г	уд.вес,%	поступило портфельных  инвестиций в 2010 г	уд.вес,%	Темп прироста 2009-2008	Темп прироста 2010-2009
Всего	1415	100,0	882	100,0	1076	100,0	-37,7	22,0
добыча  полезных ископаемых	98	6,9	357	40,5	43	4,0	264,3	-88,0
обрабатывающие  производства	229	16,2	195	22,1	175	16,3	-14,8	-10,3
производство  и распределение электроэнергии, газа и воды	813	57,5	118	13,4	173	16,1	-85,5	46,6
строительство	1	0,1	8	0,9	342	31,8	700,0	4175
оптовая и розничная торговля;	25	1,8	2	0,2	78	7,2	-92,0	3800
гостиницы и рестораны	2	0,1	-	-	-	-	-	-
транспорт и связь	14	1,0	107	12,1	151	14,0	664,3	41,1
финансовая  деятельность	33	2,3	75	8,5	10	0,9	127,3	-86,7