Иностранные инвестиции в экономике России

       Таблица 5.-Объем и структура иностранных инвестиций привлекаемых из разных стран-инвесторов за 2008-2010гг, млн.долл.США

	2008		2009		2010		Темп  роста 2009-2008	Темп роста 2010-2009
	Млн. долл. США	удельный вес, %	Млн. долл. США	удельный вес, %	Млн. долл. США	удельный вес, %
Все инвестиции	103769	100	81927	100	114746	100	79,0	140,1
Соединенное Королевство (Великобритания)	14940	14,4	6421	7,8	40770	35,5	43,0	634,9
Нидерланды	14542	14	11640	14,2	10696	9,3	80,0	91,9
Германия	10715	10,3	7366	9	10435	9,1	68,7	141,7
Кипр	19857	19,1	8286	10,1	9003	7,8	41,7	108,7
Китай	402	0,4	9757	11,9	7631	6,7	2427,1	78,2
Люксембург	7073	6,8	11723	14,3	5374	4,7	165,7	45,8
Швейцария	3062	3	3586	4,4	4679	4,1	117,1	130,5
Франция	6157	5,9	2491	3	3702	3,2	40,5	148,6
Ирландия	2903	2,8	748	0,9	2557	2,2	25,8	341,8
Виргинские  о-ва (Брит.)	3529	3,4	1792	2,2	2383	2,1	50,8	133,0
другие  страны	20589	19,9	18117	22,2	17516	15,3	88,0	96,7

 

       На  конец 2010г. в экономике России накоплены инвестиции из 156 стран мира.

       Основными инвесторами капитала в 2010 г. в экономику  России являются промышленно развитые страны, среди которых доминируют немецкие, американские и западноевропейские компании. Основные страны-инвесторы  в 2010г. - Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран приходилось 82% от общего объема поступаемых иностранных инвестиций.

       Объемы  и структура инвестиций, поступивших  от иностранных инвесторов в экономику  Российской Федерации, приведены в Приложении Г.

       Первое  место по притоку капитала в настоящее  время занимает Великобритания, которая  к концу 2010 года инвестировала в  российскую экономику 35,5% от общей суммы  поступивших инвестиций. Второе место - Нидерланды (9,3%), третье - Германия (9,1%).

       Примечательно, что Люксембург, который в 2009г. довольно неожиданно стал лидером с 6,8% поступивших  инвестиций в 2008 году он увеличил приток капитала до 14,3%, в 2010г. заметно сдал свои позиции (в 3 раза) до 4,7%. Относительно стабильными, но без претензий на лидерство остаются позиции оффшорных  инвесторов с Виргинских островов (2,1%), хотя в сравнении с 2008г. произошло  снижение в 1,5 раза.

       Доля  инвестиций, поступивших из Кипра, сократилась с 19,1% в 2008 году до 7,8% в 2010 году. Давно известен тот факт, что декларируемые в России иностранные инвестиции из Кипра в действительности имеют не кипрское происхождение. Их источник - российский капитал, владельцы которого сначала вывозят его из России, а затем в виде иностранных инвестиций ввозят обратно. Однако в свете изменений в налоговом законодательстве Кипра объем подобных инвестиций из этой страны в дальнейшем может сокращаться.

       Объем поступлений иностранных инвестиций в РФ по отдельным странам инвесторам, в различные отрасли экономике, представлен в Приложении Д.

       Таблица 6- Объем поступлений иностранных инвестиций в РФ по отдельным странам инвесторам, в различные отрасли экономике, млн.долл.США. За 2009-2010гг. 

	поступило в 2009 году	поступило в 2010 году	темп прироста 2010-2009г
Добыча  полезных ископаемых	10327	13858	34,2
Нидерланды	2647	3267	23,4
Япония	2609	2954	13,2
Кипр	1267	1300	2,6
Обрабатывающие  производства, из них:	22216	33157	49,2
Германия	3488	5090	45,9
Великобритания	3081	3765	22,2
Швейцария	2603	3355	28,9
металлургическое производство	4494	7627	69,7
Германия	1507	1741	15,5
Швейцария	1019	1571	54,2
Кипр	446	534	19,7
Франция	265	1000	277,4
Виргинские  оc-ва(Брит.)	259	1020	293,8
производство  транспортных средств  и оборудования	2634	2109	-19,9
США	562	592	5,3
Великобритания	449	384	-14,5
Франция	297	368	23,9
Производство  и распределение электроэнергии, газа и воды	437	543	24,3
Великобритания	139	191	37,4
Кипр	100	86	-14,0
Строительство, из них	1012	1136	12,3
Кипр	362	378	4,4
Оптовая и розничная торговля, из них:	22792	13334	-41,5
Люксембург	7932	1786	-77,5
Нидерланды	5952	3131	-47,4
Германия	2920	1997	-31,6
Кипр	1434	1164	-18,8
Транспорт и связь, из них:	13749	6576	-52,2
Китай	9081	1222	-86,5
Нидерланды	1103	2146	94,6
Финансовая  деятельность, из них	2658	37913	1326,4
Кипр	732	852	16,4
Ирландия	292	35371	12013,4

 

       Поступило на конец 2010г. капитал из:

1. Кипра был сосредоточен в российской экономике, в основном, в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в организациях, осуществляющих деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг; в добыче полезных ископаемых; в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; в финансовой деятельности; в производстве кокса и нефтепродуктов; в строительстве; в транспорте и связи; сельское хозяйство; производство машин и оборудования.

Рисунок 5.– Структура поступлений инвестиций из Кипра, в различные отрасли экономике. 

       

2. Нидерландов - в добыче полезных ископаемых; в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; производство транспортных средств и оборудования.

       Рисунок 6.– Структура поступлений инвестиций из Нидерландов, по отраслям экономике  

       

3. Люксембурга - в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; добыче полезных ископаемых;

       Рисунок 7. – Структура поступлений инвестиций из Люксембурга, в различные отрасли экономике. 

       

4. Китая - в производстве кокса и нефтепродуктов; в транспорте и связи; обрабатывающие производства.

       Рисунок 8. – Структура поступлений инвестиций из Китая, в различные отрасли экономике. 

       

5. Германии - в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в организациях, осуществляющих деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг; в производстве транспортных средств и оборудования;

Рисунок 9. – Структура поступлений инвестиций из Германии, в различные отрасли экономике. 

       

6. Соединенного  Королевства (Великобритании) - в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в производстве кокса и нефтепродуктов; в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды; в финансовой деятельности;;

Рисунок 10. – Структура поступлений инвестиций из Великобритании, в различные отрасли экономике.

 

7. Швейцарии – в обрабатывающем производстве; в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий;
8. Франции - в производстве кокса и нефтепродуктов, в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в добыче полезных ископаемых;
9. Виргинских (Британских) островов - в строительстве; в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в финансовой деятельности.

       Наглядное представление изменения структуры  поступивших инвестиций из основных стран-инвесторов представлено на рисунке .

         
 
 

       Рисунок 11. – Структура поступления иностранных инвестиций в экономику России по основным странам-инвесторам 

       Значительное  увеличение поступления иностранного капитала в 2010г. по сравнению с 2009г. наблюдалось из Соединенного Королевства  (Великобритании) (в 6,3 раза), Ирландии (в 3,4 раза), Франции (на 48,7%), Германии (на 41,7%); наибольшее снижение - из Японии (на 63,3%), Люксембурга (на 54,2%), США (на 24,2%), Китая (на 21,8%).

       Темп  прироста наглядно можно увидеть  на Рисунке 12. 

       Рисунок 12.- Темп прироста объемов поступлений  от стран инвесторов за 2008-2010гг. 

       Структура иностранных инвестиций нерациональна, потому что невелико вложение ведущих мировых экспортеров капитала. Например, Япония не входит даже в первую десятку стран, действующих на рынке капитала в России. Очень мал объем иностранных инвестиций «новых индустриальных стран» (Тайвань, Гонконг, Сингапур), имеющих опыт работы в стране с переходной экономикой, менее опасающихся инвестиционных рисков, чем западные инвесторы. Они готовы выкладывать капитал в высокотехнологические объекты, что могло бы способствовать развитию наукоемких технологий и отраслей обрабатывающей промышленности в России. 
 
 

       2.4 Проблемы привлечения иностранных инвестиций 

     Среди основных факторов, которые будут ограничивать рост инвестиционных потоков: слабость мировой экономики и риски снижения темпов экономический роста вплоть до рецессии, долговой кризис и непрекращающихся бюджетные проблемы в европейском регионе, неопределенность будущего курса евро и роста финансовых рынков.

       Решение этой проблемы требует принятия мер  по созданию  привлекательных условий  для размещения иностранных инвестиций инновационного характера в объекты  и виды экономической деятельности, создание и развитие которых, отвечает национальным интересам России.

       Технологическая отсталость в условиях значительной капиталоемкости базовых отраслей российской экономики не позволяет  провести их радикальную модернизацию в короткое время. В то же время  сегодня основная масса национального  и зарубежного капитала, циркулирующая  в условиях продолжающегося мирового экономического кризиса, характеризуется  краткосрочностью и спекулятивностью. Инвестиционная деятельность большинства  российских предприятий   осуществляется, в основном, за счет их собственных  и привлеченных источников финансирования, а также государственных или  других некоммерческих источников,  не повышающих уровень конкурентоспособности  их производства[23].

       Поддержание и обновление активной части производственных фондов на многих российских предприятиях происходит за счет покупки и установки  импортного оборудования, часто  устаревшего  и неприменяемого в самих производящих его странах, что  не только не содействуют  прогрессу производственной базы  этих предприятий, но и вовлекает  их в зависимость от поставщиков  импортного сырья, материалов и  комплектующих  изделий. Такое привлечение   иностранных инвестиций, не способствует прогрессивному перевооружению производства и консервирует  существующую «утяжеленную» структуру национальной  экономики.

       В то же время опыт ряда зарубежных стран  привлекающих  внешние  инвестиционные источники их развития показывает, что создание современного конкурентоспособного национального производства товаров  и услуг, возможно за счет привлечения  масштабных объемов прямых иностранных  инвестиций (ПИИ) из стран с высокоразвитым производственным потенциалом. Далее представлена таблица привлечения прямых иностранных инвестиций в различных странах.

       Таблица 8. – Привлечение ПИИ в различных  странах мира.