Кредитно-финансовые институты Кредитно-финансовые учреждения Кредитно-финансовые организации

Россия только в 1998 году заплатила МБРР 11 миллионов долларов за неизрасходованную часть заимствований.

 

              

 

3.3. Россия и Европейский  банк реконструкции и развития

 

Стремление бывшего Советского Союза стать полноправным членом ЕБРР было продиктовано, в первую очередь, необходимостью создать новый международный финансовый институт для того, чтобы получить поддержку экономическим и политическим преобразованиям в стране13.

После подписания в декабре 1991 года в Алма-Ате документа, означавшего прекращение Советского Союза и образование 11 независимых государств, возник вопрос о разделе квоты СССР (6%  уставного капитала) между ними.

В результате Россия получила 4% уставного капитала ЕБРР, между остальными независимыми государствами будет распределено 2%, а Литва, Латвия и Эстония получат свою долю из нераспределенных акций.

В 1991 году еще не был решен вопрос о вступлении СССР, а  затем России в МВФ и МБРР, в то время как в ЕБРР Советский Союз, а впоследствии, Россия были представлены полноправным членом, и реальное содействие со стороны МФИ, так остро необходимое отечественной экономике, можно было получить лишь со стороны ЕБРР.

Совет директоров ЕБРР решил не принимать долгосрочной стратегии Банка ни относительно СССР в целом, ни относительно России и других независимых государств, образовавшихся на его территории.

В отношении Советского Союза 4 сентября 1991 года был утвержден краткосрочный план действий, который после соответствующей корректировки применялся Банком для России и включал в себя:

- рассмотрение жизненно важных  аспектов процесса перехода к  экономике на рыночных основах;

- упор в первых операциях  Банка на техническую помощь  в сочетании с предоставлением  некоторых кредитов и инвестиций в акционерные капиталы для содействия созданию предпринимательского частного сектора и инфраструктуры, способствующих становлению рыночной экономики;

- применение сбалансированного  подхода к предоставлению содействия  органам власти различного уровня и различных географических регионов;

- концентрация операций Банка  в таких областях, где он может  наиболее эффективно использовать  свои ресурсы;

- сохранять программу Банка  гибкой и открытой, с тем, чтобы  ее можно было за короткий срок адаптировать к быстро меняющейся обстановке14.

На основании вышеперечисленных задач в краткосрочной программе действий ЕБРР были определены следующие приоритетные области:

- развитие частного сектора;

- проведение приватизации государственными  предприятиями;

- поощрение прямых иностранных  инвестиций;

- создание и укрепление финансовых  учреждений;

- реорганизация промышленного  сектора;

- создание современной инфраструктуры  для развития частного сектора  и перехода к рыночной экономике;

- содействие развитию мелких и средних предприятий;

- улучшение окружающей среды.

В сентябре 1991 года был утвержден краткосрочный план действий ЕБРР в Советском Союзе, который после определенной корректировки применяется и для России.

На основании этого плана были определены следующие приоритетные области содействия экономики: приватизация и становление мелкого и среднего предпринимательства, финансовый сектор, энергетика, телекоммуникации, распределение сельскохозяйственной продукции.

В соответствии с планом России было выделено более 300 миллионов долларов. Однако удалось реализовать лишь десятую часть выделенной суммы, в основном на оказание технической помощи в проведении в Москве приватизации, изучение работы системы распределения продуктов питания в Москве и Санкт-Петербурге, в реализации проектов по добыче нефти в Сибири, в развитии пищевой промышленности и системы коммуникаций, создании банковской системы и подготовке специалистов, необходимых для обеспечения ее эффективного функционирования.

В ноябре 1991 года ЕБРР объявил о предоставлении займов для финансирования в России двух крупных проектов. Это поставка и монтаж оборудования трех нефтяных вышек в Западной Сибири филиалом американской компании «Паркер дриллинг» стоимостью 12,5 миллионов долларов и создание цифровой системы международной связи в Москве и Московской области, осуществляемое российской компанией «Совинтел», стоимостью 6,5 миллионов долларов. С вводом в строй этой системы деловые центры, представительства компаний, гостиницы получили каналы высококачественной телефонной и факсимильной связи.

В Москве и Санкт-Петербурге Банк фактически выполнял роль основного советника органов власти в проведении приватизации, участвуя в разработке политики и передавая соответствующий опыт.

В соответствии с Соглашением о создании ЕБРР предусматривается установление тесных контактов Банка с Всемирным Банком и МВФ.

В целом, уже сегодня ЕБРР приобрел статус международного финансового института с высоким кредитным рейтингом. Такой статус открывает ему широкий доступ на международные рынки капиталов, большие возможности для заимствования там средств на льготных условиях.

В стратегии заимствования ЕБРР сделал акцент на достижение низкой общей стоимости привлеченных средств, одновременно диверсифицируя источники финансирования. В октябре 1991 года Банк выпустил первый публичный заем в виде облигаций.

Финансовые средства, получаемые Банком из различных источников, выделялись на поддержку рыночных реформ в России и республиках бывшего СССР, а также Восточной Европе, на содействие решению региональных экономических проблем, формирование, в конечном счете, единого экономического пространства в Европе.

Руководство и эксперты Банка убеждены в том, что лишь европейская интеграция, создание общеконтинентального рынка помогут этим странам успешно справиться со своими проблемами.

ЕЕБРР предлагает широкий перечень услуг по финансированию на рыночной основе, включая:

- кредиты (обеспеченные или банковые, субсидированные, с правом конверсии в акции) с максимальным общим сроком 10 лет для коммерческих предприятий и 15 лет для проектов в области развития инфраструктуры;

- инвестиции в уставной капитал;

- гарантии и участие в подписке  и покупке долговых обязательств.

ЕБРР не выставляет гарантий по экспортным кредитам и не выполняет страховых операций. Кредиты обычно предоставляются в свободно конвертируемой валюте или валютных единицах, и Банк обычно не принимает на себя валютный риск при их погашении.

Банк имеет более высокую процентную ставку по сравнению с другими международными финансовыми институтами. Процентные ставки ЕБРР устанавливает, исходя из маржи сверх базовой рыночной ставки (обычно ЛИБОР). Кредиты могут предоставляться с плавающей процентной ставкой или используются операции своп, с фиксированной ставкой и обычными положениями о пересмотре условий. Размер маржи зависит от конкретных условий кредита. Банк взимает комиссию при заключении кредитного соглашения и комиссию за обязательство с неиспользованной части кредита.

В области инвестирования ставится задача получения высокой возвратности капиталов Банка и заемных средств при одновременном ограничении процента рисков, которые оговариваются в каждом конкретном случае.

Сумма инвестиций в акционерные капиталы не должна превышать оплаченного подписного капитала ЕБРР, общего резерва и излишков. Советом директоров приняты конкретные директивы по ограничению рисков путем установления предела финансового участия Банка: для конкретной страны – 10% ликвидных активов банка, для финансирования конкретного проекта – 35% его стоимости. При этом взимаемые процентные ставки несколько выше обычных рыночных ставок. Кредитные маржи диверсифицируются по стране-заемщику, по срочности предоставления средств, а также учитывая рыночные условия, предлагаемые другими кредиторами.

ЕБРР предпочитает вкладывать деньги в тщательно разработанные проекты стоимостью не менее 5 миллионов долларов под соответствующие гарантии. Решение о финансировании конкретных проектов Правление Банка принимает после их тщательной экспертизы, установления подлинного значения проекта для национальной экономики, его экономической эффективности и лишь затем определяются условия предоставления кредитов (льготные или обычные). В среднем, процедура оценки растягивается на 2 месяца. Но Банк не берет на себя ответственность за управление проектом, поэтому главное внимание уделяется способностям управленческой команды.

Кроме того, Банк предъявляет жесткие требования к степени проработки проекта финансирования, считая, что все предложенные проекты должны иметь обоснованные бизнес-планы, в которых отражены основные требования Банка: наличие у заемщика товаров или услуг с высокой конкурентоспособностью, финансовая жизнеспособность предприятия, наличие надежной технологии и обязательств иностранного партнера на значительные капиталовложения, учет охраны окружающей среды и некоторые другие.

В отличие от коммерческих кредитов, финансы развития предназначаются для государственных, общественных и прочих некоммерческих организаций. Финансы развития направляются на программы консультирования, развития общественной инфраструктуры, поддержку выполнения других социально значимых проектов. Доступ к финансам развития открыт на основе тендера, в ходе которого дается оценка предложения с финансовой, экономической, технической и экологической точек зрения. Выделение финансов предполагает наличие государственной гарантии.

Для финансирования малых проектов (до 5 миллионов долларов США) ЕБРР создал несколько региональных инвестиционных фондов. Из них первыми стали два: Смоленский и Уральский. Эти фонды переданы в управление иностранным компаниям, выигравшим международный тендер.

Банк уполномочен контролировать реализацию финансируемых им программ и проектов в странах-заемщиках.

ЕБРР оказывает техническое содействие в проведении политических и экономических реформ. Банк принял решение мобилизовать безвозмездное финансирование из внешних источников, создав фонды сотрудничества для стран Центральной и Восточной Европы.

ЕБРР оказывал также поддержку России в разработке республиканских программ приватизации, действуя совместно с группой Комиссии европейского сообщества и Всемирного банка.

ЕБРР разработал программу кредитования малого бизнеса в России. К этой программе подключены «СБС-Агро», Сбербанк России, Инкомбанк, банк «Российский кредит», Пробизнесбанк, Мосбизнесбанк, «Золото-платина банк» (Екатеринбург), Уралпромстройбанк (Екатеринбург) и дургие кредитные учреждения.

Средства ЕБРР не могут идти на производство и оборот спиртных и табачных изделий, финансирование оборотного капитала торговых операций, спекулятивные операции с ценными бумагами, игорный бизнес, ломбардное кредитование, производство вооружений  экологически вредное производство. Есть у ЕБРР и другие ограничения. Так, фирма считается малым предприятием, если в ней работает не более 50 человек. Кредит до 125 000 долларов может получить только компания, в которой работают 20-50 человек. При этом доля участия государства, общественных или иностранных организаций в капитале не должна превышать 49%. Так, по программе кредитования малого бизнеса в России по линии ЕБРР в 1997 году выдано 300 миллионов долларов.15

Всего же в 2009 году ЕБРР планировал вложить в российскую экономику 3,5-4 млрд. долларов. Объем инвестиций ЕБРР в Россию в 2010 году может быть на уровне 2009 года. ЕБРР увеличил с приходом кризиса инвестиции в Россию - в 2008 году их объем составил около 3 млрд. долларов.

Основные сферы деятельности мелкого бизнеса, у которого больше шансов получить ссуду от российского банка: торговля, производство продуктов питания, строительство и производство стройматериалов и мебели, услуги закупка медикаментов и медицинского оборудования. Предусмотренное программами ЕБРР содействие в реорганизации финансовой системы включает внедрение в практику российских финансовых организаций международнопризнанных признанных бухгалтерских и аудиторских правил и стандартов, разработку юридически обоснованных инструкций и предписаний, другой документации, методов управления банковской деятельностью, организацию систематического обучения специалистов по банковским операциям, биржевому делу, специалистов в области страхования. С этой целью при содействии ЕБРР в Москве создана Международная школа финансовых и банковских операций, периодически проводятся тематические семинары. Руководство ЕБРР проявляет готовность оказывать помощь и в разработке законов, регулирующих хозяйственную деятельность страны, в том числе деятельность предпринимателей, фондовых бирж, инвестиционных фондов, законов, гарантирующих права собственности и предусматривающих упрощение процедур, необходимых для привлечения иностранных инвестиций. Таким образом, ЕБРР способствует созданию и формированию частного сектора в Российской Федерации, переходящей от централизованной экономики к рыночной, от тоталитарного общества к демократическому, в отличие от других международных финансовых институтов, действующих в странах региона, как правило, традиционными методами, которые они используют в зрелой рыночной экономике.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ