Лизинг. Перспективы развития лизинга в России

Введение

 

Сегодня весь мир, а развитые страны особенно, живут по принципу "берешь и пользуешься сегодня, платишь завтра". Разнообразие этого лозунга видно в терминах аренда, отсроченный платеж, покупка в кредит, лизинг. В течение нескольких последних десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу,  т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга в России обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, необеспеченность запасными частями, низкая эффективность). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Данная тема актуальна  благодаря ряду причин:

1. Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не до конца освоен.
2. Лизинг является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям необходимо отметить позитивность лизингового механизма. 
3. С помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Лизинга позволяет использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая её полной цены;  повышать уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике в нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное развитие арендных коллективов.

 

  Цель данной работы - на основе результатов экономического сопоставления объемов российского и общемирового рынка лизинговых услуг обозначить место России на этом рынке, показать тенденции и перспективы развития лизинга, а также его значимость для экономики России. Очень важно при этом изучить сущность лизинга, разновидности лизинговых операций, преимущества лизинга перед другими видами кредитования.

Также необходимо рассмотреть актуальную на сегодняшний день тему - международный кризис ликвидности и его влияние на рынок лизинга, проанализировать перспективы развития лизинговых компаний в сложившейся ситуации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.     рассмотреть правовые и экономические  основы осуществления лизинга в России;

2.     провести оценку состояния лизинговых операций в России;

3.     выявить основные тенденции развития отечественного лизинга в ближайшем будущем.

Для того чтобы изложение данной работы было наиболее связанным и последовательным движение в ней осуществляется от общего к частному, что позволяет привести работу в систему, доступную для понимания. Работа состоит из двух основных разделов: рассмотрение сущности лизинга, а также рынка лизинга в Российской Федерации. Вторая глава разбивается на две части, которые включают в себя такие вопросы как состояние лизинга в России на современном этапе и перспективы его развития в ближайшем будущем.

Информационными источниками  данной работы выступили законы, нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга, материалы периодической печати и литература отечественных и зарубежных авторов.

1. сущность лизинга

 

Что же такое лизинг? Термин происходит от английского слова "leasing" - аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг - финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин "лизинг" применительно к России, имеем в виду финансовую аренду.

Впервые понятие «лизинг» в России в официальных документах было использовано в 1994 году в Указе  Президента № 1929. 29 октября 1998 года Президентом  был подписан федеральный закон  «О финансовой аренде (лизинге)».

Лизинг (согласно федеральному закону «О лизинге») - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг - это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества (объекта лизинга) и последующей передачей его во временное пользование. Это договор финансовой аренды, по которому одна сторона (арендатор, или лизингополучатель) может использовать имущество, принадлежащее лизинговой компании (арендодатель, или лизингодатель) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизинговой компании заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска. Право собственности на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.

Предприятию или предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, чтобы работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования этого имущества в течение определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга позволяет им приобрести право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также предусматривается вариант, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.

В Гражданском кодексе РФ предусмотрены следующие особенности лизинговых операций:

1) право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

2) лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

3) лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при передаче его в лизинг лизингополучателю;

4) сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки;

5) имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет бюджетных средств;

6) в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора;

 7) по соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Из определения финансовой аренды (лизинга) по Гражданскому кодексу следует, что любая лизинговая сделка предполагает участие трех субъектов лизинга:

а) лизингодателя (арендодателя) - лица, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

б)  лизингополучателя (арендатора) - лица, получающего имущество во временное пользование; 

в)  продавца - лица, продающего имущество, являющееся объектом сделки.

Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.

В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:

а) арендодатель; б) арендатор,

Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.

Лизинговые сделки имеют разные схемы. Рассмотрим две простейшие из них.

Схема лизинговой сделки (вариант 1)

 

 

1. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом продавца.

2. Лизингополучатель обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. 
      3-4. Лизингодатель покупает у поставщика выбранное лизингополучателем имущество.

5. Лизингодатель передает имущество лизингополучателю на оговоренных условиях.

Рис.1

 

 

Схема лизинговой сделки (вариант 2)

 

 

1. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, обращается к лизингодателю и поручает ему выбрать продавца.

2-3. Лизингодатель находит продавца и покупает у него имущество.

4. Лизингодатель передает имущество лизингополучателю на оговоренных условиях.

Рис.2

 

Заключая лизинговую сделку, ее участники преследуют различные  цели. Производитель (продавец) оборудования заинтересован в его скорой реализации - от лизинговой компании он получает денежные средства в полном объеме. Лизинговая компания хочет получить за свои услуги процент (маржу) от суммы сделки. Лизингополучатель имеет возможность обновлять свои производственные фонды, увеличивая эффективность выполняемых работ и их качество, ускоряет реализацию проектов, не отвлекая при этом единовременно большие объемы денежных средств, эффективнее распоряжается (управляет) своими денежными потоками: лизинговые платежи учитывают сезонность работ и могут производиться по гибкому графику. Лизингополучатель также приобретает инвестиционный механизм, не требующий залога и поручительства, пакет дополнительных услуг по обслуживанию оборудования; имеет возможность диверсифицировать риски.

Таким образом, преследуя  разные цели, все участники сделки в общенациональном смысле способствуют увеличению ВВП страны через обновление основных производственных фондов.

В зависимости от принадлежности участников сделки лизинг подразделяется на внутренний (все участники сделки принадлежат одной стране) и международный (один из участников сделки принадлежит другой стране).

Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. К нему также могут быть применены нормы Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Международный лизинг подчиняется правилам упомянутой конвенции и при определенных обстоятельствах на него могут быть распространены правила иностранного законодательства.

Особенности международных операций, осуществляемых субъектами лизинга, определены ст. 34 закона "О лизинге". Так, согласно данной статье, в случае если лизингодатель привлекает денежные средства от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более 6 месяцев, но не превышающий срока действия договора лизинга, он не обязан иметь лицензию Центрального банка Российской Федерации на осуществление международных операций, связанных с движением капитала, что значительно облегчает процесс оформления операций по международному лизингу.

Лизинговая компания имеет право без лицензии Центробанка оплачивать проценты нерезидентам за рассрочку платежа по импортным контрактам, что снимает ряд ограничений по величине процентов и порядку их оплаты.

Указанные положения подтверждают, что проведение международного лизинга поощряется российским законодательством.

Выгоды от лизингового финансирования.

1. Появляется возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
3. Не привлекается заемный капитал, в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

Кроме того, приобретение оборудования по лизинговой схеме позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений. В частности, платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, существенно снижая налог на прибыль. За счет ускоренной амортизации общий период уплаты налога на имущество сокращается в 3 раза, для автотранспорта - в 1,5 раза. Если имущество ставится на баланс лизинговой компании, клиент освобождается от уплаты налога на имущество.