Международный кредит в современной системе финансового рынка

ВВЕДЕНИЕ

Развитие международных кредитных  отношений – одно из проявлений процесса глобализации. Активизация экономического сотрудничества между странами с развитой и переходной экономикой помогает последним влиться в мировую хозяйственную систему. Международное кредитование играет важнейшую роль в развитии мировой экономики. Использование международных займов помогает странам решать внутренние экономические, политические и социальные проблемы.

Международный кредит, являясь одной  из многочисленных форм кредита, относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к международным кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление в хозяйственном обороте, мировой экономике и в жизни человеческого общества в целом.

Международное кредитование возникло в XIV — XV вв. в международной торговле, на заре капиталистического способа производства, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию, и был одним из «рычагов» первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР.

В международных кредитных отношениях России за последние годы произошли  серьезные изменения. Если в начале 90-х гг. XX века, в момент перехода к рыночной экономике, Россия была еще слабо интегрирована в мировой финансовый рынок, то к началу 2000-х гг., благодаря выходу из глобального кризиса и начавшемуся экономическому росту, международные кредитные отношения России приобрели стабильность. Кризис  2008 года превратил Россию из заемщика в кредитора.

Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования  системы международного кредитования в условиях кризиса мировой экономики.

Объектом исследования являются международные  кредитно-финансовые отношения, международный кредит и механизм его функционирования.

Цель данной курсовой работы –  определить место и значимость международных кредитных отношений в развитии мировой экономики.

 

1 МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1 Сущность, принципы и функции международного кредита. Его роль в развитии производства

В настоящее время международный  кредит как экономическая категория  достаточно широко представлен в  экономической литературе, но вместе с этим наблюдается дискуссионный  характер описания сущности и форм данной категории, который можно представить двумя основными определениями:

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов [7, с.541].

Международный кредит –  совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном  уровне, непосредственными участниками  которых могут выступать межнациональные  финансово-кредитные институты, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации [17, с. 227].

Развитие международного кредита  связано с выходом производства за национальные рамки, международным  разделением труда, достижениями научно-технического процесса, интернационализацией и глобализацией экономики.

Связь международного кредита с  экономическими законами рынка и  воспроизводством проявляется в  его принципах [11, с. 221]:

- Возвратность – возвращение ссуженной стоимости к кредитору, в процессе чего от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование;

- Срочность – обеспечение возвратности кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

- Платность – отражение действия закона стоимости и дифференциация условий кредита;

- Обеспеченность – гарантия его погашения;

- Целевой характер - определение конкретных объектов, его применение, прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Международный кредит в сфере внешнеэкономических  связей выполняет следующие функции [14, с.328]:

- Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты из рациональных соображений в целях извлечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

- Экономия издержек в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

- Ускорение процессов концентрации и централизации капитала. Благодаря использованию иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран;

- Регулирование экономики страны. В процессе международного кредитования осуществляется регулирование и распределение валового национального продукта. Также международный кредит является объектом регулирования международных валютно-финансовых организаций, которые, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют контроль над международными валютно-кредитными и финансовыми отношениями, в частности оказывают странам финансовую помощь в виде кратко-, средне- и долгосрочных кредитов в целях макроэкономической стабильности и предотвращения кризисов.

Выполняя указанные функции, международный  кредит в то же время играет двойственную роль в развитии производства –  положительную и отрицательную.

Позитивная роль заключается в  ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете – на воспроизводство. Стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, международный кредит способствует созданию дополнительного спроса на рынке для поддержания конъюнктуры. Международный кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

В соответствии с требованиями основного  экономического закона международный  кредит создает условия для получения  прибылей субъектами рынка. Создание мирового рынка капитала фактически превышает  процент, получаемый кредиторами в  странах с избыточным капиталом, и понижает процент, выплачиваемый должниками в странах, испытывающих дефицит капитала. Таким образом, международный кредит может повысить экономическое благосостояние как в странах-заемщиках, так и странах-кредиторах, что позволяет увеличить размеры финансирования накопления капитала и повысить размер оптимального заимствования в странах, имеющих дефицит капитала.

Выигрышем от международного кредита  может быть ускорение экономического роста и макроэкономическая стабилизация. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени и живого труда, что способствует развитию экономики при условии эффективного использования заимствованных средств.

Международный кредит участвует в  кругообороте капитала на всех его  стадиях: при превращении денежного  капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

Негативная роль международного кредита  прежде всего состоит в том, что он усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит также используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Источниками международного кредита  служат: временно высвобождаемая у  предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и  личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией ссудного капитала и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

Границы международного кредита зависят  от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы породило проблему урегулирования внешней задолженности стран–заемщиц. В их числе: развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы.

Итак, рассмотрев определение международного кредита, его функции и принципы, мы наблюдаем двоякую роль международного кредита в условиях рыночной экономики, которая проявляется в его  использовании как средства взаимовыгодного  сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

1.2 Формы международного  кредита и их классификация

В экономической литературе формы  международного кредита классифицируются по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений [4, с.59-60; 6, с.425; 7, с.542; 14, с.329-330].

По источникам различают внутреннее, иностранное, смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и  обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая  заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в т.ч. за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

По назначению в зависимости  от того, какая внешнеэкономическая  сделка покрывается за счет заемных  средств, различают:

– коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

– финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, проведение валютной интервенции центральным банком;

– промежуточные кредиты, предназначенные для обслуживания комбинированных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

По видам кредиты  делятся на товарные, предоставляемые  в основном экспортерами своим импортерам (продажа в кредит), и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа различают  международные кредиты в валюте страны-кредитора, страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международной счетной валютной единице.

По срокам:

– сверхсрочные (от 1 дня до 1 года);

– краткосрочные кредиты (от 1 года до 3 лет);

– среднесрочные (от 3 до 5 лет);

– долгосрочные (свыше 5 лет).

Если краткосрочный  кредит пролонгируется (продлевается), он становится среднесрочным и иногда долгосрочным. В процессе трансформации  краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок часто участвует государство  в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (в Великобритании, Франции, Японии и др.) при поддержке государства создана специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до 10 – 15 лет) предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты – государственные и полугосударственные.

По технике предоставления:

– наличные кредиты, зачисляемые  насчет заемщика в его распоряжение;

– акцептные кредиты  в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

– депозитные сертификаты;

– облигационные займы и др.

По обеспечению международные  кредиты делятся на обеспеченные и бланковые. В качестве обеспечения  используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости  от категории кредитора выделяют международные кредиты: фирменные (частные), банковские, брокерские, правительственные, смешанные, межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменные кредиты  предоставляются экспортерами иностранным  импортерам в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Они оформляются векселем или открытым счетом.

Банковские международные  кредиты предоставляются банками  экспортерам и импортерам, как  правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.