Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО «СтройПромРемонт-Плюс»

Коэффициент маневренности показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, то есть капитала, находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Данный коэффициент не соответствует рекомендованному значению и его отрицательное значение на 2011 г. свидетельствует об отсутствии у предприятия возможностей финансового маневра (рисунок 11).

 

Рис.11. Динамика коэффициента маневренности (2009 – 2011гг.)

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Данный коэффициент не соответствует рекомендованному значению. Это означает, что оборотных активов образовано за счет собственных средств в 2009 г. - 0,9%, в 2010 г. – 0,3% и в 2011 г. – (-15%). То есть предприятие не располагает собственными средствами для покрытия всей потребности в оборотных средствах и использует кредиторскую задолженность. Это привело к дестабилизации работы и оказало отрицательное влияние на количественное значение показателя (рисунок 12).

        

Рис. 12. Динамика коэффициента обеспеченности оборотных активов

собственными средствами (2009 – 2011 гг.)

 

Результат анализа финансового состояния финансового состояния «СтройПромРемонт-Плюс» позволяет говорить о неустойчивом финансовом положении. Предприятие отличается невысоким уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Показатели финансовой устойчивости находятся на низком уровне и многие из них имеют негативную динамику. Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о незначительном повышении финансовой устойчивости ООО к 2011 г. (коэффициенты автономии, финансовой зависимости, финансирования составляют нормативные значения). Но при всем этом предприятие остается финансово неустойчивым. Об этом свидетельствует коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Его отрицательное значение показывает, что у предприятия нет собственных источников финансирования под формирование оборотных активов. В результате этого отрицательное значение имеет и показатель маневренности собственных источников средств. Собственный капитал значительно увеличился за счет нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли можно квалифицировать, как намерение собственников в будущем развивать свой бизнес.

 

3. Основные направления  повышения финансового состояния                        ООО «СтройПромРемонт-Плюс»

 

3.1.  Рекомендации по  повышению финансового состояния предприятия

 

Финансовый анализ предприятия должен логически завершаться рекомендациями по улучшению его экономического состояния.

Проблемы неустойчивого финансового состояния предприятия могут решаться двумя путями: во – первых, коррекцией структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности и, во – вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих. Конкретные меры, которые могут быть предложены предприятию, следующие:

1. увеличение собственного капитала  за счет нераспределенной прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли;

2. увеличение уставного капитала  собственниками и третьими лицами. Дополнительная эмиссия по закрытой  или открытой подписке для  акционерных обществ, привлечение вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью;

3. предоставление безвозмездной  финансовой помощи учредителями (при определенных условиях может  не иметь налоговых последствий);

4. предоставление организации учредительных займов, желательно долгосрочных. Формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, так как увеличиваются средства участников в структуре финансирования;

5. исполнение обязательств организации  собственниками, то есть перевод  долга организации на ее собственников, обязательным условием при этом  является согласие кредиторов  на перевод долга;

6. привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных;

7. эмиссия облигаций;

8. прекращение обязательств путем:

а) предоставления взамен исполнения обязательства отступного (уплата денег, передача имущества и т. п.). Размер, сроки и порядок предоставления отступного устанавливаются сторонами;

б) обмена требований на доли в уставном капитале, при котором кредиторы организации становятся ее участниками;

в) новации обязательства, при которой обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения;

г) прощения долга, при котором обязательство прекращается освобождением кредитором должника от лежащих на нем обязательств, если это не нарушает прав других лиц в отношении имущества кредитора;

9. заключение договора уступки  права требования в обмен на  принятие долга (обязательство погасить  кредиторскую задолженность). Одновременно  снижаются две задолженности (дебиторская  и кредиторская);

10. переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости. Эта мера формально увеличивает финансовую устойчивость организации, так как в результате увеличиваются стоимость основных средств и величина добавочного капитала (составляющая собственного капитала организации).

Совместный анализ финансовых коэффициентов предприятия ООО «СтройПромРемонт-Плюс»  показал некоторое повышение в 2011 г. финансовой устойчивости. Об этом свидетельствуют значения коэффициентов автономии, финансовой зависимости, финансирования, находящиеся в пределах нормативных значений. Но предприятие остается финансово неустойчивым. Об этом свидетельствует коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и показатель маневренности. Их отрицательное значения показывают, что у предприятия нет собственных источников финансирования под формирование оборотных активов. То есть предприятию следует искать пути увеличения собственных оборотных средств, необходимо увеличивать собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов. Для выхода из создавшегося положения, руководству предприятия также можно предложить продать объект незавершенного строительства стоимостью 13021 тыс. руб. В результате этих действий, произойдут изменения в активе баланса, внеоборотные активы уменьшатся на сумму 13021 тыс. руб., а оборотные средства увеличатся на эту же сумму. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости в случае продажи объекта (таблица 9).

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости ООО «СтройПромРемонт-Плюс»

после принятия мер

Показатель	Алгоритм расчета	Нормативное значение	Значение 2011 г.	Значение после принятых мер	Абсолютное отклонение (+,-)
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)	СК/А=(с.490+640+650)/с.300	> 0,5	0,552	0,552	-
2.Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	(СК+ДО)/А=(с. 490+640+650+590)/с.300	0,8-0,9	0,583	0,583	-
Показатель	Алгоритм расчета	Нормативное значение	Значение 2011 г.	Значение после принятых мер	Абсолютное отклонение (+,-)
3.Коэффициент финансовой зависимости (долга)	ЗК/А=(с.590+610+620+630+660)/ с.300		0,448	0,448	-
4.Коэффициент маневренности	(СК-ВА)/СК=(с.490+640+650-190)/ (с.490+640+650)	0,5	-0,104	0,248	+0,352
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК-ВА)/ОА=(с.490+640+650-190)/с.290	> 0,3	-0,147	0,234	+0,381
6.Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств	ОА/ВА=(с.290-230)/с.190	-	0,640	1,406	+0,766
7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	ЗК/СК=(с.590+610+620+630+660)/ (с.490+640+650)		0,810	0,810	-

 

Практически все показатели финансовой устойчивости в результате продажи объекта незавершенного строительства улучшили свои значения. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,234 и это означает, что оборотные активы обеспечены собственными средствами на 23% при норме 10%. При всем этом, коэффициент маневренности не достиг нормы, и составил 0,248. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличился на 0,766 и составил 1,406. Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом также увеличился на 1,443 и составил 1,058.

Можно сделать вывод, что в результате проведенных мероприятий, а именно продажи объекта незавершенного строительства, практически все показатели финансовой устойчивости составили нормативные значения. Внеоборотные активы уменьшились, оборотные активы увеличились на эту же сумму, собственный капитал остался без изменений. Мы сумели получить положительные значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности. Предприятие достигло устойчивого финансового положения, то есть исчезла угроза возникновения кризисных ситуаций.

Определим тип финансовой устойчивости сравнением величины источников формирования запасов и затрат.

 

Таблица 10

	ЗЗ	СОС	ДО	ККЗ
2011 г., тыс. руб.	15785	-3842	2067	7361
Значение после принятых мер, тыс. руб.	15785	+9179	2067	7361

 

Предприятие при сравнении величины источников формирования запасов и затрат, имеющее кризисное состояние, после осуществления рекомендации будет иметь неустойчивое финансовое состояние:

где ЗЗ – запасы и НДС по приобретенным ценностям;

                СОС – собственные оборотные средства;

                ДО –долгосрочные обязательства;

                ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.

 

11246 тыс. руб.<  15785 тыс. руб.< 18607 тыс. руб.

 

В этом случае предприятию необходимо провести следующие мероприятия:

1. Сбалансировать и синхронизировать  приток и отток денежных средств по объему и срокам.

2. Определить объем оборотных  средств (норматив), необходимых для  обеспечения непрерывности хозяйственной  деятельности предприятия, обеспечить  использование оборотных средств  по целевому назначению.

3. Активизировать работу с дебиторами, своевременно выявлять недопустимые (просроченные) виды дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности, по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.

4. Провести инвентаризацию запасов, оценки их востребованности, выявить  излишние и некомплектные запасы, принятие других организационных  мер по оптимизации их структуры.

5. Уменьшить затраты незавершенного  производства за счет совершенствования  производственного процесса, в том  числе сокращения простоев между  операциями производственного процесса.

Таким образом, в результате продажи объекта незавершенного строительства предприятие ООО «СтройПромРемонт-Плюс» может улучшить свою финансовую устойчивость, гарантировать платежеспособность и усилить независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.

 

 

Заключение

В ходе написания выпускной квалификационной работы «Оценка финансовой устойчивости предприятия» на примере ООО «СтройПромРемонт-Плюс» были выполнены все задачи, поставленные в работе:

  – раскрыты теоретические  и методологические основы оценки  финансовой устойчивости предприятия;

– даны понятия финансовой устойчивости, раскрыты факторы и причины, влияющие на финансовую устойчивость, а также приемы и методы оценки финансовых показателей;

– представлена характеристика объекта исследования                                     ООО «СтройПромРемонт-Плюс»

– проведена оценка финансовой устойчивости                                                  ООО «СтройПромРемонт-Плюс» по направлениям определения типа финансовой устойчивости и рассчитаны финансовые коэффициенты;

– сформулированы выводы по результатам оценки и разработаны рекомендации, а также проведена оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.

Финансовая устойчивость – сложное многозначное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственной деятельности финансовое состояние организации постоянно меняется. Значение предельных границ (рекомендованных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективности производственно – финансовой деятельности изыскивать возможности укрепления финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования и создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству организации.