Особенности анализа деятельности торговых предприятий

В анализируемом  периоде практически все показатели эффективности использования и  управления активами улучшились. Срок погашения дебиторской задолженности увеличился, это свидетельствует об улучшении платежной дисциплины.

Анализ состава  и структуры пассивов за первое полугодие 2009 г. представлен в таблице 13.

Уставный фонд занимает менее 1 % в общей сумме пассивов и равен 8 млн. руб. Статья «Добавочный фонд» занимает около 50 % об валюты баланса. В разделе «Доходы и расходы», расходы будущих периодов в сумме составили 420 млн. руб.

В структуре  пассивов значительный удельный вес  занимают заемные средства, которые отражены в пятом разделе баланса «Расчеты» (38,75% на начало года и 48,25 % на конец сентября 2010 г.).

За исследуемый  период снизилась сумма кредиторской задолженности, ее удельный вес в  общем объеме пассивов составил на 01.10.2010 г. составил 47,88% или 5510 млн. руб. (38,48% на 1.01.2010 г.). Наибольшую долю в кредиторской задолженности имеют статьи «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», что вызвано в торговле наличием товарных запасов, по которым оплата производится по факту продажи, а также «Расчеты по налогам и сборам».

Таблица 13 - Анализ состава и структуры активов ЗАО «Мебель, стройматериалы», млн. руб

Виды активов	на начало периода сумма	на конец периода уд.вес	изменения за период сумма	Изменения Уд.вес	Итого сумма	Итого уд.вес
3.Источники  собственных средств:
Уставный фонд	8	0,08	8	0,07	0	100
Резервный фонд	12	0,12	19	0,17	7	158,3
Добавочный  фонд	5788	56,45	5788	50,29	0	100
Нераспределенная  прибыль	514	5,01	561	4,87	47	109,4
Целевое финансирование	-1	-0,01
Итого по разделу 3	6321	61,65	6376	55,4	55	100,87
4. Доходы и  расходы
Расходы будущих  периодов	-41	-0,40	-420	-3,65
Итого по разделу 4	-41	-0,4	-420	-3,65
5. Расчеты
Кредиторская  задолженность	3945	38,48	5510	47,88	1565	139,67
Итого по разделу 5	3973	38,75	5553	48,25	1580	139,77
Всего пассивов	10253	100	11509	100	1256	112,25

Анализ структуры  капитала необходимо дополнить изучением  структуры источников формирования оборотного капитала. С этой целью  определим по балансу наличие  собственных оборотных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченность материальными оборотными средствами.

Наличие собственных  оборотных средств (СОС) определяется следующим образом:

СОС = 3 разд. баланса + 4 разд. баланса - 1 разд. баланса

СОС на н.п. = 6321- 41-5214 = 1066 млн. руб.

СОС на к.п. =6376-420-5245 = 1071млн. руб.

Как видно, у  предприятия и на начало, и на конец периода имеются собственные  оборотные средства. При этом за конец отчетного периода их наличие  увеличилось, такая ситуация благоприятно сказывается на финансовом состоянии  ЗАО «Мебель, стройматериалы».

Для более детального изучения финансовой устойчивости и  платежеспособности предприятия рассчитаем показатели платежеспособности и ликвидности активов (табл. 14).

Таблица 14 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Мебель, стройматериалы»

Показатель	Расчет	На начало	На конец  пер.	Норматив
Коэффициент общей  платежеспособности	реальные активы / общ. сумма заем. ср-в	2,58	2,07	Более1
Коэффициент абсолютной ликвидности	(ден. ср-ва+краткоср.фин.  вл.)/ краткоср. обязат-ва	0,11	0,16	0,25-0,33
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	оборотный активы/ («Расчеты»-долгоср.обяз-ва)	1,27	1,13	Более 1
Коэффициент промежуточной  ликвидности	ден.ср-ва+краткоср.фин. вл.+ср-ва в расчетах)/ краткоср.Обязат.	0,32	0,31	Более 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	(«Источники  собств. ср-в»+ «Доходы и расходы» - «Внеобор. акт-вы»)/ «Оборотные активы»	0,21	0,11	Не менее 0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	«Расчеты» / валюта баланса	0,39	0,48	Не более 0,85
Коэффициент финансовой независимости	«Источники  собств. средств» / валюта баланса	0,62	0,55	Более 0,5
Коэффициент финансовой напряженности	заемный капитал / валюта баланса	0,38	0,48	Не более 0,5
Коэффициент маневренности  собственного капитала	СОС/ «Источники собств. средств»	0,17	0,11	0,2-0,5
Коэффициент покрытия задолженности (самофинансирования)	«Источники  собств. средств»/заемный капитал	1,59	1,15	не менее 1
Коэффициент финансовой устойчивости	(собств. капитал  + долгосроч. обяза-ва)/ заемный капитал	1,58	1,07	не менее 0,3-0,4

Как видно из таблицы 14, многие показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормативам. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода был равен 0,16, т.е. лишь 16% кредиторской задолженности может быть погашены немедленно в случае необходимости. Коэффициент текущей ликвидности также оказался ниже норматива, из этого следует, что предприятие не может оплатить внешние обязательства, считается неплатежеспособным. Низкое значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о том, что организация не в состоянии рассчитаться с краткосрочными обязательствами за счет денежных средств, хранимых в банках, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент финансовой независимости достиг норматива (чем он больше, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация). В общем, рассчитанные показатели свидетельствуют о невысокой ликвидности активов.

В соответствие с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности выделяют 4 критерия с целью признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию - неплатежеспособной: коэффициент текущей ликвидности (К1), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4). Выше данные показатели были уже рассчитаны (за исключение К4, т.к. у организации отсутствует просроченная кредиторская задолженность). По показателям К1, К2, и К3 на конец отчетного года значения достигли норматива. Следовательно, за отчетный период структура бухгалтерского баланса ЗАО «Мебель, стройматериалы» является удовлетворительной.

Оценку позиций  организации на рынке, характеризуемую  показателями деловой активности, проведем на основе изучения показателей деловой  активности (табл. 15.).

Таблица 15 - Показатели деловой активности ЗАО «Мебель, стройматериалы»

Показатели	2009	2010	изменения	Изменения в %
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.	4595,5	4942,2	346,7	107,54
Активная часть  основных фондов, млн.руб.	2345,9	2546,8	200,9	108,56
Уровень активной части, %	51,05	51,53	0,48	100,94
Фондоотдача, млн.руб.	5,12	6,56	1,44	128,15
Фондоотдача активной части основных средств, млн.руб.	10,03	12,74	2,7	126,95
Фондоемкость, млн.руб.	0,2	0,15	-0,04	78,03
Фондовооруженность, млн.руб.	17,51	19,44	1,93	111,05
Коэффициент эффективности  использования основных фондов	62,4	85,4	23	136,86
Товарооборот  на 1 работника, млн. руб.	175,66	247,64	71,98	140,97
Товарооборот  на 1 торгово-оперативного работника, млн.руб.	5,4	2,7	-2,7	50
Прибыль на 1 работника, млн.руб	24,21	35,32	11,11	145,86
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	4,5	5,28	0,78	117,24
Оборачиваемость товарных запасов, дней	4595,5	4943,2	346,7	107,54

За 9 месяцев 2010 г. стоимость основных фондов возросла по сравнению с тем же периодом в 2009 г. Уровень активной части основных фондов в общей сумме снизился, что свидетельствует о возрастании стоимости основных фондов за счет вложений в недвижимое имущество. С увеличением стоимости основных фондов, соответственно, возросла фондоотдача (отношение товарооборота к среднегодовой стоимости основных фондов), фондооснащенность (отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднесписочной численности), фондовооруженность (отношение среднегодовой стоимости активной части основных фондов к среднесписочной численности торгово-оперативного персонала), значение фондоемкости снизилось(отношение среднегодовой стоимости основных фондов к товарооборота).

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В результате можно  сделать следующие выводы:

1. Торговой деятельности присущи следующие основные особенности:

· в торговле не производятся добавленная стоимость, готовый продукт;

· основным результатом  деятельности будет товарооборот, оптовый  или розничный, а не выручка от реализации продукции;

· основные и  оборотные средства функционируют в сфере обращения, и имеют структуру, отличную от промышленных предприятий;

· структура  источников формирования средств в  торговле также имеет свои особенности;

· в торговых предприятиях (организациях) ассортимент  и его широта может существенно варьироваться по видам, габаритам и ценам товаров.

Основными задачами анализа деятельности предприятий  торговли являются:

· контроль за динамикой  выполнения плана товарооборота;

· изучение факторов, оказавших влияние на его объем  и структуру, а также на издержки обращения;

· вскрытие резервов дальнейшего развертывания товарооборота  и улучшение обслуживания населения.

2. Розничный  товарооборот является одним  из основных показателей, по  которым оценивается хозяйственная  деятельность предприятий торговли.

Анализ выполнения плана и динамики розничного товарооборота  торгового предприятия проводится так же, как и аналогичные направления  анализа объема производства и реализации на промышленных предприятиях. Однако такой анализ проводится не только за ряд лет, но и по кварталам, месяцам и за более короткие промежутки времени

3. Анализ поступления  товаров начинают с проверки  выполнения плана товарного обеспечения  в целом и по отдельным товарным  группам, а затем анализируют  поступление товаров по источникам  и поставщикам. Для анализа привлекаются данные оперативного учета выполнения поставщиками договоров поставки. При этом необходимо обратить внимание на выполнение договоров поставщиками, своевременность отгрузки товаров и соблюдение качества и ассортимента и какие санкции применялись к недобросовестным поставщикам.

4. Задачи анализа  издержек обращения - не только  изучить выполнение плана и  дать объективную оценку соблюдению  их сметы, но и выявить резервы  сокращения расходов и разработать  меры по их использованию путем устранения непроизводительных затрат, бесхозяйственности, расточительства и обеспечения наиболее экономного, целесообразного и эффективного использования средств и труда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы:

1. Джаарбеков С.М. "Справочник бухгалтера". М.: МУФЭР 2007г. - 752с.

2. Селезнева  Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2005г - 479с.

3. Управление  торговой организацией: Учеб. / Под  ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд. перераб.  доп.- М.: Инфра - М.: Инфра-М, 2008г.- 669с.

4. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006г. - 293с.

5. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.- М.: ИНФРА-М, 2007

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика  финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2007г. - 208с.

7. Экономика  торгового предприятия./Под ред.  Гребнева А.И. - М.: Экономика, 2005

8. Экономический анализ. Под ред. Гиляровской Л.Т. - М.: ЮНИТИ, 2005г. - 527с.

9. Экономический анализ  торгового предприятия: ситуации, примеры, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2008г. - 489с.

10.  Справочник финансиста  предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007

11. Правила торговли. - М.: Издательство Приор, 2005