Анализ движения денежных потоков в организации

Коэффициенты  рентабельности

Таблица 2.3.

Показатели	1.01.2005	1.01.2006	1.01.2007
Прибыль (убыток) от реализации	259745	434209	800952
Выручка	4553905	6581407	6635226
Себестоимость продукции	4294160	6147198	5834274
Рентабельность  продаж	0,057	0,066	0,121
Общая рентабельность	0,060	0,071	0,137

      Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность.

В результате можно сделать вывод о том, что предприятие имеет возможности погашать задолженность за счет получаемой выручки. Показатель рентабельности продаж за отчетный период вырос с 0,057 до 0,121 то есть на 6,4% Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции хотя и не высокие, но положительные. Вследствие получения прибыли показатели рентабельности продукции повысились.

Все показатели рентабельности предприятия  положительные, а так же немного повысились за отчетный период, что говорит о рентабельности предприятия находящимся на стадии развития.

На основе анализа рентабельности продаж, мы можем сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения  прибыли и рентабельности:

• увеличение объема  реализации   продукции;
• снижение  себестоимости  продукции;

 

2.3 Анализ структуры движения чистых потоков

Отчет о движении денежных средств (ф. № 4) формируется прямым методом и включает в себя информацию в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации:

• остаток денежных средств на начало года (строка 010);
• объем поступления денежных средств (строка 020);
• объем выплат денежных средств (строка 120);
• остаток денежных средств на конец отчетного периода (строка 260).

Отчетную форму N 4 "Отчет  о движении денежных средств" следует  дополнить расчетами относительных  показателей структуры притока  и оттока денежных средств.

Анализируется приток и  отток денежных средств. Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком. Если величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли, то есть несколько причин:

1. Прибыль (убыток), отражаемый в форме N 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств):

• наличие расходов будущих периодов;
• наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;
• расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени, но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения  денежных средств может быть  не только прибыль, но и заемные средства.

3. Приобретение активов  долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

4. На величину финансового  результата оказывают влияние  расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

При заполнении типовой  формы бухгалтерской отчетности № 4 следует соблюдать выполнение следующих равенств:

(гр. 3 стр. 020) = (гр. 4 стр. 020) + (гр. 5 стр. 020) + (гр. 6 стр. 020) 
и т. д. для всех строк формы;

(гр. 4 стр. 020) = (гр. 4 стр. 030 + 040 + 050 + 060 + + 070 + 080 + 085 + 090 + 110) и т. д. для всех граф формы;

(гр. 4 стр. 120) = (гр. 4 стр. 130 + 140 + 150 + 160 + + 170 + 180 + 190 + 200 + 210 + 220 + 230 + 250) и т. д. для всех граф формы;

(гр. 3 стр. 260) = (гр. 3 стр. 010) + (гр. 3 стр. 020) – (гр. 3 стр. 120).

Также для контроля достоверности  и непротиворечивости информации, содержащейся в справочном разделе отчета о движении денежных средств, целесообразно проверять соблюдение следующих соотношений:

(гр. 3 стр. 270) < (гр. 3 стр. 020), (гр. 3 стр. 270) = (гр. 3 стр. 280) + (гр. 3 стр. 290),  (гр. 3 стр. 290) = (гр. 3 стр. 291) + (гр. 3 стр. 292),

При составлении отчета целесообразно заполнять единую форму многократно: отдельно по каждому расчетному, валютному и иному счету в банке, отдельно по рублевой и валютной кассе организации, отдельно по текущим счетам в подразделениях (филиалах) организации, а затем объединять составленные отчеты по счетам учета денежных средств методом построчного суммирования (с учетом рассмотренной особенности формирования отчетных показателей об операциях в иностранной валюте). Аналогичным образом следует поступать также в случае наличия у организации разветвленной структуры с многочисленными обособленными подразделениями (филиалами).

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

а) в каком объеме и  из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

б) достаточно ли собственных  средств организации для инвестиционной деятельности;

в) в состоянии ли организация  расплатиться по своим текущим обязательствам;

г) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

д) чем объясняются  расхождения величины полученной прибыли  и наличия денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура движения чистых потоков денежных потоков ОАО  "Ханты-Мансийскдорстрой" за 2005-2007 год отражена на диаграмме.

Структура движения денежных потоков

 

 

Проанализировав диаграмму, следует отметить, что именно основная (производственная) деятельность компании приносит положительные денежные потоки, в то время как два других вида деятельности ведут к оттоку средств, хотя из анализа видно, что в целом ОАО  "Ханты-Мансийскдорстрой" пытается сглаживать притоки и оттоки денежных средств. Производственная деятельность, является основным источником прибыли организации, а положительные потоки денежных средств, возникающие в результате этой деятельности, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов или возвращения банковского кредита.

Так как в нормальной экономической обстановке организации  обычно стремятся к расширению и  модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность чаще всего приводит к оттоку денежных средств. По итогам 2007 года чистые денежные потоки от финансовой и инвестиционной деятельности значительно сократились.

    

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности денежными средствами от одной даты балансового отчета до другой.

Отчет о прибылях и  убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Кэшфло может составляться одним из двух методов:

1. прямой метод, при  котором раскрываются основные  виды валовых денежных поступлений  и платежей, т.е., фактически это  отчет о прибылях и убытках,  составленный на основе кассового метода;

2. косвенный метод,  при котором чистая прибыль  или убыток корректируется с учетом результатов операций не денежного характера и изменений в текущих активах и обязательствах компании.

Выбор метода зависит  от целей составления отчета. На предприятии ОАО «Ханты-Мансийскдорстрой»  отчет о движении денежных средств (ф. № 4) формируется прямым методом и включает в себя информацию в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации:

• остаток денежных средств на начало года;
• объем поступления денежных средств;
• объем выплат денежных средств;
• остаток денежных средств на конец отчетного периода.

По моему мнению, для  составления отчета о движении денежных средств лучше использовать прямой метод, так как он в отличие  от косвенного позволяет получить информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств. Однако на практике большинство компаний применяют косвенный метод. Это связано с тем, что он несколько проще, чем прямой, а потери качества предоставляемой информации при этом минимальны.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы  одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой дефицит таких активов.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

Нормативные акты

 

1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27.03.1996 N 31 «О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996 году» (в ред. Приказа Минфина РФ от 23.01.2001 N 7н)
2. «Практическое пособие по годовой бухгалтерской отчетности – 2008» КонсультантПлюс, 04.12.2008 - 504с.

 

Учебники, монографии

3. Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность: Пособие для работников бух. служб и органов всех форм собственности / М., 2007. - 320с. - (Финансы и бизнес).
4. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Т.1. - 4-е изд., перераб. и доп. - М., 2008. - 360с.
5. Большая российская энциклопедия для бухгалтера. - М.: Информцентр XXI века, 2001.
6. Бреславцева Н.А. Балансоведение: учеб. пособие / Н.А.Бреславцева, В.И.Ткач, В.А.Кузьменко. - М., 2001. - 160с.
7. Войко Д.В. Особенности формирования отчета о движении денежных средств" под. Ред. Аудиторские ведомости", 2008, N 8
8. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М., 2006. - 301с.
9. Сотников Л.В. «Бухгалтерская отчетность организации за 2008 год»- «Издательский  дом БИНФА», 2008
10. Статья: Анализ принципов составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 
    ("МСФО и МСА в кредитной организации", 2007, N 4) 
    

Периодические издания

11. Ануфриев Е. О реформировании российской системы бухгалтерского учета и отчетности // Бухгалтерский учет. - 2008. - N 8. - С.12-17.
12. Богатырева Е.И. Об изменениях в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2008. - N 19. - С.3-14.
13. Еремин О.Б. Реформирование бухгалтерского учета в России / О.Б.Еремин, Г.А.Ройко // Экон. газ. - 2007. - Июль (N 23). - С.6.
14. Макаров К.В. «МСФО и МСА в кредитной организации», Аудиторские ведомости", 2008, N 11
15. "Международные стандарты учета и финансовой отчетности (издание третье, дополненное и исправленное) (Палий В.Ф.) 
    ("ИНФРА-М", 2008)  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

¹ Особенности формирования отчета о движении денежных средств" под. Ред. Д.В.Войко "Аудиторские ведомости", 2008, N 8