Анализ эффективности использования оборотных средств и дебиторской задолженности

Министерство образования  Российской Федерации

Пензенский государственный  Университет

Кафедра экономики, финансов и менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОТЧЕТ

 

По лабораторной работе №5

По дисциплине "экономический  анализ"

 

На тему "анализ динамики и структуры  источников финансовых ресурсов"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнили: ст. гр. 03ЭФ2

Эди Т.М., Погосян К.П.

Проверил: к.э.н.,

старший преподаватель

Афанасов А.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пенза  2006

 

Порядок выполнения работы:

 

Требуется определить:

 

1. Изменение суммы всех источников финансовых ресурсов, а также их составляющих.

 

2. Изменение состава источников средств.

 

3. Изменение коэффициента автономии.

 

4. Изменение коэффициента финансовой устойчивости.

 

По  каждому из вышеуказанных пунктов  сделать выводы.

 

 

Исходные данные для  уровня рентабельности приведены в таблице:

 

 

Исходные данные для  анализа источников финансовых ресурсов, тыс. руб.

 

 

Показатели	на  начало года	на  конец года
Собственные средства   Общая сумма  источников	21500 28700	22100 29800

 

 

1.  Определение изменения в абсолютном и относительном (процентном) значениях всех источников финансовых ресурсов, а также суммы этих источников.

 

Изменение собственных  средств:

 

• в абсолютном значении тыс. руб.
• в относительном значении

 

Изменение привлеченных средств:

 

• в абсолютном значении

тыс. руб.

 

• в относительном значении

 

Изменение общей суммы  источников:

 

• в абсолютном значении тыс. руб.
• в относительном значении

 

2. Определение изменения состава источников средств в общей сумме источников финансовых ресурсов (в процентном выражении):

 

Доля собственных  средств:

 

• на начало года
• на конец года
• изменение

 

Доля привлеченных средств:

 

• на начало года
• на конец года
• изменение

 

 

3. Определим коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственных средств):

 

 

• на начало года
• на конец года

 

4. Определим соотношение собственных и привлеченных средств, которое характеризуется коэффициентом финансовой устойчивости:

 

 

• на начало года
• на конец года

 

5. Построим итоговую таблицу:

Таблица 5.2

Результаты  анализа

 

Виды источников финансовых ресурсов	на начало года		на конец  года		изменение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
собственные средства	21500	74,91	22100	74,16	600	2,79
привлеченные средства	7200	25,09	7700	25,84	500	6,94
общая сумма источников финансовых ресурсов	28700	100	29800	100	1100	3,83
коэффициент автономии	0,75	100	0,74	99,00	-0,01	-1,00
коэффициент финансовой устойчивости	2,99	100	2,87	96,12	-0,12	-3,88

 

Выводы: Общая сумма источников финансовых ресурсов за год выросла до 29800 тыс. руб., что на 1100 тыс. руб. больше, чем на начало года (на 3,83%). Это произошло за счет увеличения предприятием собственных средств на 600 тыс. руб. (2,79%) и привлеченных на 500 тыс. руб. (6,94%).

Так как темпы прироста собственного капитала (2,79%) ниже темпа прироста заемного капитала (6,94%), структура источников средств претерпела изменения. Так, доля собственных средств в валюте баланса сократилась на 0,75%, а  доля привлеченных средств соответственно увеличилась на 0,75%. Сокращение  доли собственных средств отрицательно характеризует работу предприятия.

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия, его независимости  от заемных источников средств является коэффициент автономии. Оптимальное значение данного коэффициента , что означает покрытие обязательств предприятия его собственными средствами. Так как и на начало (0,75), и на конец (0,74) коэффициент автономии превышает оптимальный уровень его значения, то обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными ресурсами. Однако снижение коэффициента на 0,01 (1%) свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составил 2,99, а на конец  – 2,87. Т.е. собственных средств больше привлеченных, что означает достаточный  запас финансовой устойчивости анализируемого предприятия и относительную  независимость от внешних финансовых источников. Однако снижение данного коэффициента на 0,12 (3,88%) может привести к тому, что заемные средства превысят собственные, а это прямой путь к банкродству..