Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

• качество банковского  обслуживания;

• темпы роста производства и реализации продукции; 
           • доля добавленной стоимости в цене продукта;

• учетная политика организаций; 

• квалификация менеджеров;

• инфляция.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение  (привлечение) оборотных средств  из оборота определяется по  формуле:

 

DСО= СО1 – СО0* Кvp,                                                             (13)

 

Где:  DCO- величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO₁, CO₀ - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

        Kvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах)

2. Высвобождение  (привлечение) оборотных средств  в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле:

 

DCO = (Дл1 – Дл0)*N1одн,                                                        (14)

 

Где:  Дл1,Дл0 - длительность одного оборота оборотных средств, в днях

           N1одн   - однодневная реализация продукции, руб.

 

• Величина прироста объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

 

DVp = (Kоб1 – Коб0) * СО1                                                      (15)

 

• Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли  Р рассчитывается по формуле:

                                                           Коб1

DР = Р0 * Коб0  - Р0,                                                            (16)

 

Где: Р0 - прибыль за базисный период;

Коб1,Коб0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды. 

Общую сумму абсолютного  высвобождения оборотных  средств  
или их загрузки в оборот, можно определить по данным раздела II 
бухгалтерского баланса. Разница общих величин оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте организации за анализируемый период.

Большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств (В_от). Его определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода (ОСБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (Nотч), _и фактической величиной ротных средств в анализируемом (отчетном) периоде (ОCA):

 

                                                        ОСБ*Nотч

Вот  =    Nбаз       - ОСА ,                                               (17)

 

Где: N баз, N отч - оборот по реализации продукции и услуг соответственно базисном  и отчетном  периодах.

Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств пока меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в анализируемом периоде, исходя из условий их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях величина оборотных средств корректируется на темп роста (снижения) объема реализации.

Далее проводится расчет и оценка показателей  оборачиваемости запасов.

Анализ изменения времени  оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. средств

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и 
трат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовавать о:

• наращивании производственного потенциала организации;   
• стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;
• выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствии 
  чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, 
  ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов 
  затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов 
  нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств 
  хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской 
  задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

При этом необходимо:

1)  установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;

2) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Проведение подобных расчетов позволяет  в какой-то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.

Оценку начинают с анализа показателей  оборачиваемости зал сов. При  этом рассчитывают следующие показатели:

• Коэффициент оборачиваемости запасов

Характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализ, прогнозируемого периода, и определяется по следующей формуле:

 

Коб.зап = Выручка от реализации/средняя  величина запасов        (18)

 

Средняя величина запасов = (Запасы на начало года+Запасы на конец года)/2   (19)

 

Отсюда:

 

Коб.зап = стр. 010 ф.2/0.5(стр. 210 бал.нач.г.+стр. 210 бал.кон.г)       (20)

 

В условиях нормально функционирующей  рыночной экономики, оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4—8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь, для производственных организаций;

• Показатель длительности оборота запасов в днях — определяется следующим образом:

Добб =  (Ср. остатки запасов*Длительность анализир. периода)/Выручка от реализации (21)

 

Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также  отдельно по производственным запасам (т.е. сырью, и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом.

• Длительность оборота производственных запасов, в днях — определяется по формуле:

 

Д ппз= (ПЗ*Т) / S,                                                                                      (22)

 

Где:  ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

          S - себестоимости реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

При этом для удовлетворения  потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

Период оборачиваемости  запасов сырья и Материалов равен  продолжитёльности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показатёля как правило, бывает вызван сокращением объёмов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверх-нормативных запасов сырья и материалов, Иногда увеличение этого' показателя бывает оправданным* например, при ожидаемом повышений цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на Недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.

Длительность  оборачиваемости незавершенного периода означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, - Определяется аналогично пре-дыдущему показателю (в числителе величина прризводственных запасов изменяется на незавершённое производство).

Период оборачиваемости  запасов готовой продукции — равен Продолжительности времени, в течение которого того продукция попадает к покупателю.

Длительность оборачиваемости  готовой продукций рассчитывается по формуле

 

Дл гп= (ГП*Т)/Vp,                                              (23)

 

Где: ГП — средняя величина готовой  продукции, тыс. руб.

Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

При проведении оперативного анализа  запасов готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие — к, сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций.

Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

Детальный анализ сверхнормативных запасов  товарно-материальных ценностей (ТМЦ) проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

Для определения мобильности  запасов рассчитывается коэффициент накопления запасов — как отношение суммарной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

К_н = (ПЗ + НП) / (ГП + Т)                                           (24)

Где: ПЗ   — производственные запасы;

МБП — малоценные и  быстроизнашивающиеся предметы;

НП   — незавершенное производство;

ГП    — готовая продукция;

Т      — товары.

При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Коэффициент больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов ТМЦ. При этом основными причинами образования сверхнормативных остатков могут являться:

а) по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

б) по незавершенному производству — аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции,, 
недостатки в планировании и, организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др. 

в) по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

На  дальнейшем этапе анализа оборотных  средств произведем расчет  оценку показателей дебиторской задолженности.

Задачи анализа состоят  в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.