Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

Закончив один кругооборот, оборотные  активы вступают в новый, тем самым  осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Кругооборот фондов предприятий может  совершаться только при наличии  определенной авансированной стоимости  в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы.

Оборотные активы выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они  в буквальном смысле не являются материальными  ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные активы не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после одного кругооборота и вступая в следующий.

Оборотные активы постоянно находятся  во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды  проходят производственный процесс, заменяясь  все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные активы полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот. Оборотные активы непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления этого процесса предприятия наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения. Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением.

Оборотные активы, совершая кругооборот, из сферы производства, где они  функционируют как оборотные  фонды, переходят в сферу обращения, где функционируют как фонды  обращения.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные активы предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. рис. 1).

 

           

Функциональное

   назначение

 

 

 

Роль в

производстве

 

 

 

Принцип

организации

 

 

Источники

Формирования

 

Рис. 1.  Структура оборотных активов предприятия⁶

Оборотные активы предприятий состоят  из трех частей:

А) Производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса. С соответствии с ПБУ 5/01" "Учет материально-производственных запасов" к бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

- используемые в качестве сырья,  материалов и т.п. при производстве  продукции, предназначенной для  продажи (выполнения работ, оказания  услуг);

- предназначенные для продажи;

- используемые для управленческих  нужд организации.

Материальные  ценности, используемые при производстве продукции, выполнении  работ, оказании услуг, а так же для управленческих нужд подразделяются на следующие группы (см. табл. 1)

Таблица 1

Классификация товарно - материальных ценностей⁷

№ п.п.	Группы материальных ценностей	Назначение
1	2	3
1	Сырье и основные материалы	Образуют материальную (вещественную) основу продукции
2	Вспомогательные материалы	Используются для воздействия  на сырье и основные материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для обслуживания и ухода  за средствами труда и облегчения процесса производства
3	Покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия	Выполняют  такую же роль как  и основные материалы, т.е. составляют материальную основу продукции
4	Конструкции и детали	Специфические производственные запасы строительных организаций, приобретаемые  в порядке производственной комплектации строительных объектов
5	Строительные материалы	Используются организациями-застройщиками в процессе строительных и монтажных работ
6	Возвратные отходы	Это остатки сырья и материалов, утратившие полностью или частично потребительские свойства исходного  сырья
7	Топливо	Используется в производственном процессе для производства  продукции или обслуживания средств труда
8	Тара и тарные материалы	Используется для упаковки, транспортировки, хранения материалов и продукции
9	Запасные части	Используются для ремонта и  замены износившихся деталей машин  и оборудования
10	Инвентарь и хозяйственные принадлежности	Используются, как правило, для  хозяйственных нужд.

 

Что касается такого вида материальных ценностей как покупные полуфабрикаты  и комплектующие изделия, то необходимо помнить, что под ними понимаются  материалы, прошедшие определенные стадии обработки, но не являющиеся готовой продукцией. Особенностью приведенной классификации является выделение из группы вспомогательных материалов в связи с особенностью использования топлива, тары и тарных материалов,  запасных частей.

Поступление материалов в организацию  осуществляется в следующем порядке:

а) по договорам купли-продажи, договорам  поставки, другим аналогичным договорам  в соответствии с действующим  законодательством;

б) путем изготовления материалов силами организации;

в) внесения в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации;

г) получения организацией безвозмездно (включая договор дарения).

Материалы должны приходоваться в  соответствующих единицах измерения (весовых, объемных, линейных, в штуках). По этим же единицам измерения устанавливается учетная цена.

Б) Незавершенное производство. Под незавершенным производством понимается часть продукции, которая не достигла 100-процентной степени готовности, и не может рассматриваться в качестве готовой продукции и, следовательно, не может быть продана покупателю. Определение объема незавершенной продукции и степени ее приближенности к выпуску очень важно.

В) Расходы будущих  периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Оборотные активы обслуживают сферу  производства, полностью переносят  свою стоимость на вновь созданный  продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение  одного производственного цикла или кругооборота.⁸

Другой элемент оборотных средств  – фонды обращения. Они непосредственно  не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении  ресурсами процесса обращения, в  обслуживании кругооборота средств  предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Остановимся более подробно на рассмотрении каждого элемента данных оборотных средств.

Г) Готовая продукция  и товары в пути. Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).

Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц, и предназначенные для продажи.

Д) Денежные средства. Включают общую сумму денежных средств, которой располагает организация: остатки наличных и денежных документов в кассе, а также рубли и иностранная валюта на счетах в банках.

Е) Средства в расчетах (дебиторская задолженность). Дебитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся должником данной организации по приобретенным товарам, выполненным работам, оказанным услугам и т. п., дебиторской задолженностью — возникшие обязательства дебиторов; кредитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся заимодавцем для данной организации, а кредиторской задолженностью — обязательства, возникшие у данной организации перед кредитором при покупке товаров, выполнении работ, оказании услуг и т. п.

Дебиторская задолженность представляет собой имущество, в том числе  денежные средства, которые другие лица (физические, юридические) должны данной организации.

В составе дебиторской задолженности  отражают долги поставщиков и покупателей, переплату по налогам и сборам, невозвращенные подотчетные суммы, выданные работникам организации займы. Кроме того, штрафы и пени за нарушение хозяйственных договоров, признанные должниками или присужденные судом, и т.д. Обратите внимание: ничем не обеспеченная и не погашенная в срок дебиторская задолженность показывается за минусом созданного резерва по сомнительным долгам.

В активе баланса дебиторскую задолженность  по видам расшифровывать необязательно. Исключение сделано лишь для задолженностей покупателей и заказчиков. ⁹

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс  воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Оборотные активы, предназначены для  обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции,  и могут быть охарактеризованы как  совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Величина оборотных активов  определяется не только потребностями  производственного процесса, но и  случайными факторами. Поэтому принято  подразделять оборотные активы на постоянные и переменные (см. рис. 2).

 

Рис.2.  Постоянные и  переменные оборотные активы как  компоненты динамического ряда активов предприятия¹⁰

В теории финансового менеджмента  существуют две основные трактовки  понятия «постоянный оборотный  капитал». Согласно первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть  денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в  течение всего операционного цикла. Это усредненная, например,  по временному параметру, величина текущих активов, находящихся в постоянном ведении предприятия. Согласно второй трактовке постоянный оборотный капитал может быть определен как  минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете, некоторый аналог резервного капитала.

Категория переменного оборотного капитала отражает дополнительные текущие  активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации.  В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности,  предшествующих периоду высокой деловой активности.

Важнейшей функцией руководства организации  является осуществление управления активами. Основные этапы управления активами представлены на рисунке 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Этапы управления оборотными активами предприятия¹¹

 

Анализ оборотных активов торгового  предприятия и эффективности  их использования является важнейшей  функцией управления. Рассмотрим методику осуществления анализа эффективности использования оборотных активов.

 

 

1.2. Информационное обеспечение  анализа

 

Важное значение при проведении анализа оборачиваемости оборотных  средств предприятия играет его  информационное обеспечение.

Субъектами информации в анализе трудовых ресурсов являются пользователи информации, которые заинтересованы в информации относительно эффективности использования трудовых ресурсов организации. 

Объектами информации в анализе являются определенные показатели, характеризующие эффективность использования трудовых ресурсов организации на определенную дату.