Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

Зафиксировано также увеличение на 1,47 % денежных средств, при этом удельный вес дебиторской задолженности и финансовых вложений снизился на 1,43 п.п., что говорит о закреплении значительной части оборотных средств в наименее ликвидной форме.

Анализ причин снижения внеоборотных активов показывает, что наибольшее их уменьшение произошло за счет основных средств и незавершенного строительства. В целом эти два элемента привели к снижению внеоборотных активов на 806 т. руб. Как следствие такие абсолютные изменения привели к уменьшению удельных весов всех элементов внеоборотных активов в составе имущества.

Наибольшее  снижение характерно для основных средств, доля которых снизилась на 3,54 %. Долгосрочные финансовые вложения за отчетный период не изменились. Однако с учетом снижения краткосрочных финансовых вложений следует подчеркнуть, что доля финансовых инвестиций предприятия заметно уменьшилась в отчетном году. Подводя итог, можно сказать, что серьезных изменений в структуре имущества предприятия за отчетный период не произошло.

Далее рассмотрим структуру источников формирования имущества ООО «ПС Стандарт» (см. табл. 6).

За анализируемый  период источники имущества предприятия  увеличились на 1453 т. руб. Этот рост обеспечен за счет увеличения собственных  средств, которые выросли на 1650 т. руб. (или на 6,27 %). Это произошло  благодаря приросту прибыли на 4180 т. руб. Здесь можно оценить изменение других балансовых статей, входящих в собственные средства.

Произошло незначительное увеличение добавочного капитала на 39 т. руб. (или на 0,2 %). Величина фондов, резервов и целевых поступлений осталась неизменной на протяжении всего отчетного периода. Значительно уменьшилась сумма нераспределенной прибыли прошлых лет на 2569 т. руб., (или на 44,22%).

Заемные средства уменьшились незначительно на 197 т. руб. в результате разнонаправленных  изменений, составляющих их балансовых статей. Так кредиторская задолженность выросла на 1859 т. руб., а долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы снизились соответственно на 1405 т. руб. и 155 т. руб.

В целом изменение  пассива в части прироста собственного капитала положительно характеризует деятельность предприятия (качество пассива оценивается по доле собственных средств), структура пассивов за отчетный период претерпела ряд изменений: возросла доля собственных средств в общей величине источников с 71,76% до 75,33% или на 3,57 %. Доля же заемных средств практически не изменилась (произошло незначительное снижение с 28,24% до 27,36%).

В целом это  свидетельствует о повышении  финансовой независимости предприятия от всех поставщиков и других кредиторов. Однако следует обратить внимание на уменьшение доли средств, приравненных к собственным с 1,35% до 0,00%.

Дадим характеристику изменениям структуры собственных  и заемных средств (см. табл. 7).

Таблица 7

Характеристика изменения собственных и заемных средств ООО «ПС Стандарт» за 2005 – 2006 г.г., тыс. руб.¹⁵

№	Источники формирования имущества	Сумма, тыс.руб			Удельный  вес, %
		2005	2006	Отклонение	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7
1.	Собственные средства	26310	27960	+1650	100	100
1.1	Уставный  капитал	830	830	0	3,15	2,97
1.2	Добавочный  капитал	19545	19584	+39	74,29	70,04
1.3	Фонды, резервы, целевые поступления	125	125	0	0,48	0,45
1.4	Нераспределенная  прибыль прошлых лет	5810	3241	-2569	22,08	11,59
1.5	Прибыль отчетного периода (нераспределенная)	-	4180	+4180	0	14,95
2.	Заемные средства	10354	10157	-197	100	100
2.1	Долгосрочные  пассивы	1405	-	-1405	13,57	0
2.2	Краткосрочные кредиты и займы	3060	2905	-155	29,55	28,60
2.3	Кредиторская  задолженность	5393	7252	+1859	52,09	71,40
2.4	Прочие краткосрочные  пассивы	-	-	-	-	-
3.	Приравненные  к собственным средства	496	-	-496	4,79	-

 

Величина  собственных средств в анализируемом  периоде увеличилась главным  образом за счет появления прибыли, составившей 4180 т. руб. или 14,95 % собственного капитала и увеличения добавочного капитала с 19545 до 19584 т. руб. Но стоит заметить, что средства собственные могли бы еще вырасти и составить большую величину если бы не снижение нераспределенной прибыли т.к. если на начало периода она составляла 22,08% собственных средств, то на конец всего лишь 11,59%.

Величина  заемных средств незначительно, но снизилась с 10354 до 10157    т. руб. Это произошло за счет снижения долгосрочных пассивов до 0, краткосрочных кредитов и займов  на 155 т. руб. и уменьшения приравненных к собственным средств до 0.

Но снижение заемных средств могло бы быть и больше, но этому помешал рост кредиторской задолженности   на начало года она составляла 52,09% заемных средств, а на конец года уже 71,40%    Заемные средства перетекают в более срочные платежи, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия.

 

3.3. Анализ  величины собственных оборотных  средств и чистых активов

 

На основании предложенной в  первой главе методики произведем расчет показателей величины собственных оборотных средств и чистых активов для ООО «ПС Стандарт».

Для этого воспользуемся формулой 4.

СОС₂₀₀₅ = 26310 – 21662 =  4648 тыс. руб.

СОС₂₀₀₆ = 27960 – 20856 = 7104 тыс. руб.

Как видно из представленного расчета  в 2006 г. в ООО «ПС Стандарт» увеличилась сумма оборотных средств, что характеризуется положительно.

Далее, для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов ООО «ПС Стандарт» рассчитаем следующие показатели.

• Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (формула 5):

 

Кобесп 2005 = (26310 – 21662) / 15002 = 0,31

Кобесп 2006 = (27960 – 20856) / 17261 = 0,41

 

Таким образом, в 2006 г. коэффициент  обеспеченности ООО «ПС Стандарт»  собственными оборотными средствами врос на 0,10 (0,41-0,31), что говорит о том, что собственные оборотные средства ООО «ПС Стандарт» в общем объеме оборотных средств стали составлять 41 %.

• Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

 

Кобс 2005 = (26310 – 21662) / 8292 = 0,56

Кобс 2006 = (27960 – 20856) / 10314= 0,69

 

Как показали произведенные  расчеты, в 2005 г. запасы ООО «ПС Стандарт»  формировались за счет собственных  источников на 56 %, в то время как  в 2006 г. величина собственных средств  в формировании запасов составила 69 %, что находится в пределах рекомендуемых нормативных ограничений.

• Коэффициент маневренности:

Км ₂₀₀₅ = (26310 – 21662) /26310 = 0,17

Км ₂₀₀₆ =  (27960 – 20856) /27960 = 0,25

 

Анализ показателей  структуры активов показал, что  несмотря на высокую оборачиваемость имущества маневренность средств ООО «ПС Стандарт» остается на низком уровне. Величина коэффициента маневренности собственных средств не достаточно велика и составляет 0,17, т.е. лишь 17 % собственных средств находится в мобильной форме, что даже при увеличении к концу года этого коэффициента на 0,08, отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. Но можно отметить положительную тенденцию роста коэффициента маневренности. Коэффициент мобильности оборотных средств увеличился на 0,02 и составляет лишь 0,1, что свидетельствует об увеличении оборачиваемости оборотных средств. Некоторое улучшение ситуации объясняется увеличением денежных средств у предприятия, однако уменьшение краткосрочных финансовых вложений делает это улучшение незначительным. Положение предприятия в этой области неустойчиво и способно вызвать кризисную ситуацию в будущем при отсутствии необходимых предупредительных мер.

Далее произведем расчет показателя чистого оборотного капитала  ООО «ПС Стандарт»:

определяется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. Текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.290) и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);

Текущие пассивы – это сумма  следующих показателей раздела  V баланса «Краткосрочные обязательства»:

• займы и кредиты (стр. 610) 
• кредиторская задолженность (стр. 620).
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630)
• прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)

Итого алгоритм расчёта чистого  оборотного капитала:

 

ЧОК ₂₀₀₅ = (15002 – 540) – (3060+5393) = 14462 -8453 = 6009 тыс. руб.

ЧОК ₂₀₀₆ =(17261 – 516) – (2905+7252) = 16745 - 10157 = 6588 тыс. руб.

Расчет показал, что в 2006 г. в  ООО «ПС Стандарт» увеличилась величина чистых оборотных активов на 579 тыс. руб.

Сведем рассчитанные показатели величины собственных оборотных средств  и чистых активов в таблицу 8.

Таблица 8

Анализ показателей  величины собственных оборотных  активов и чистых активов ООО «ПС Стандарт» в 2005-2006 г.г.¹⁶

№	Наименование показателей	Сравниваемые периоды		Абсолютное  изменение
		2005	2006
1	2	3	4	5
1	Величины  собственных оборотных средств, тыс. руб.	4648	7104	2456
2	Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами	0,31	0,41	0,1
3	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,56	0,69	0,13
4	Коэффициент маневренности	0,17	0,25	0,08
5	Чистые оборотные  активы, тыс. руб.	6009	6588	579

 

Для наглядности представим динамику коэффициентов, характеризующих величину собственных оборотных активов ООО «ПС Стандарт» с помощью рисунка (Рис. 9).

 

Рис. 9. Динамика коэффициентов, характеризующих  величину собственных  оборотных активов ООО «ПС  Стандарт» в 2005-2006 г.г.¹⁷

 

Таким образом, произведенные расчеты  показали, что в 2006 г. в ООО «ПС  стандарт» наблюдается положительная  динамика в части формирования оборотного капитала.

 

 

3.4. Анализ  показателей оборачиваемости оборотных  средств

 

На следующем этапе анализа  проводим расчёт и оценку показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «ПС Стандарт».

Для оценки оборачиваемости  оборотного капитала ООО «ПС Стандарт»  воспользуемся формулой 9, приведенной  во второй главе курсовой работы:

• Коэффициент оборачиваемости

  Коб ₂₀₀₅ = 73528 / (14883 + 15002) = 73528 / 14942,5 = 4,92

  Коб ₂₀₀₆ = 86270 / (15002 + 17261) = 86270 / 16131,5 = 5,35

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом ООО «ПС Стандарт» за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

Таким образом, в 2005 г. оборотный капитал  совершал 4,92 оборота, в то время как  в 2006 г. 5,35.

• Длительность одного оборота ООО «ПС Стандарт» рассчитаем по формуле 11:

 рассчитывается по формуле:

Дл  ₂₀₀₅ =14942,5 *360/73528 = 73,16 @ 73 дня

Дл  ₂₀₀₆ =16131,5*360 /86270 = 67,31@ 67 дней

• Коэффициент закрепления оборотных активов  исчисляется по формуле 12, приведенной во второй  главе курсовой работы:

К_{а  2005} =14942,5  /73528 = 0,20

К_{а 2006} =16131,5 / 86270 =  0,18

Таким образом, коэффициент  закрепления оборотных активов  в ООО «ПС Стандарт» снизилось  в 2006 г. на 0,2 и составил 0,18., т.е в 2006 г. на один рубль оборотных активов  ООО «ПС Стандарт» приходилось 0,18 руб. реализованной

Обобщим результаты расчетов в форме таблицы (Табл. 9).

Таблица 9

Анализ показателей  оборачиваемости оборотных активов  ООО «ПС Стандарт» в 2005-2006 г.г.¹⁸

№	Наименование показателей	Сравниваемые периоды		Абсолютное  изменение
		2005	2006
1	2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости	4,92	5,35	+0,43
2	Длительность  одного оборота оборотных активов, дней	73	67	-6
3	Коэффициент закрепления оборотных активов	0,20	0,18	-0,2